مواد پر جائیں
تمام حکمتِ عملیاں

حکمتِ عملیاں

مڈ کیپ آلٹ کوائن رشتہ دار طاقت مومینٹم کی ہفتہ وار روٹیشن، صرف لانگ اور مطلق مومینٹم فلٹر کے ساتھ (8 مائع غیر بڑے USD-M پرپس: LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/EOS، 30-روزہ ریٹرن کے لحاظ سے ٹاپ-3 کو برقرار رکھیں، رجحان نیچے ہو تو کیش میں رہیں، 3-پیرامیٹر)

نتیجہ: ترک شدہ

MidCapAltRelativeStrengthMomentumWeeklyRotationLong

نتیجہ خلاصہ

MidCapAltRelativeStrengthMomentumWeeklyRotationLong نے فیکٹری کے سب سے زیادہ ثابت شدہ صرف لانگ فائدے — کراس سیکشنل رشتہ دار طاقت کی ہفتہ وار روٹیشن — کو آٹھ مائع مڈ کیپ پرپس کی غیر متداخل باسکٹ پر لاگو کیا، اس شرط کے ساتھ کہ ان کا زیادہ پھیلاؤ فیس سے متعلق فائدے کو ختم کرنے والی خرابیوں کو بے اثر کرے گا۔ بیک ٹیسٹ صاف طور پر چلا (213 تجارتیں، کوئی لیکویڈیشن نہیں، 8.19% اوسط ٹریڈ ریٹرن)، مگر اس کا دلکش +741% ریٹرن زیادہ تر غیر محقق کھلی پوزیشن کی مارکیٹ کے مطابق قیمت بندی تھا، اس کا منافع کا عامل بمشکل 1.0 سے اوپر تھا، اور اس کا شارپ CI صفر کے دونوں طرف پھیلا ہوا تھا۔ مزید یہ کہ 81.6% زیادہ سے زیادہ ڈرا ڈاؤن نے اسے 50% کی سخت ترک کرنے کی حد سے آگے دھکیل دیا، اور ریٹرن مکمل طور پر 2021 اور 2024 کے تیزی کے برسوں پر منحصر رہا، جبکہ حالیہ ترین دو برسوں میں ہر سال تقریباً -70% کا نقصان ہوا۔ تجزیہ کار نے بیک ٹیسٹ جائزے کے مرحلے پر اسے ترک کر دیا، اسے پائیدار الفا کے بجائے لیوریجڈ آلٹ کوائن بیٹا قرار دیا، اور نتیجہ نکالا کہ لک بیک/ٹاپ-n/فلٹر کی ٹیوننگ سے اسے درست نہیں کیا جا سکتا۔

حکمت عملی کی رپورٹ

مفروضہ

ایک LONG-ONLY کراس سیکشنل مومینٹم روٹیشن، جو فیکٹری کے سب سے زیادہ مضبوط اور ثابت شدہ طریقۂ کار — رشتہ دار قوت پر مبنی ہفتہ وار روٹیشن، تعینات شدہ 8-میجرز باسکٹ جس کا شارپ 2.6 ہے — کو آٹھ زیادہ لیکویڈ MID-CAP USD-M پرپیچوئلز کی DELIBERATELY NON-OVERLAPPING کائنات پر لاگو کرتی ہے (LTCUSDT, ETCUSDT, DOTUSDT, ATOMUSDT, NEARUSDT, FILUSDT, ALGOUSDT, EOSUSDT)، جن میں سے کوئی بھی فروغ دی گئی میجرز باسکٹ میں شامل نہیں۔ L24 کے مطابق، یہ NOT انہی میجرز کی دوبارہ وزن بندی نہیں (جو ڈپلیکیٹ والے خانے میں آتی ہے) — یہ مارکیٹ……مزید دکھائیںکم دکھائیں

ایک LONG-ONLY کراس سیکشنل مومینٹم روٹیشن، جو فیکٹری کے سب سے زیادہ مضبوط اور ثابت شدہ طریقۂ کار — رشتہ دار قوت پر مبنی ہفتہ وار روٹیشن، تعینات شدہ 8-میجرز باسکٹ جس کا شارپ 2.6 ہے — کو آٹھ زیادہ لیکویڈ MID-CAP USD-M پرپیچوئلز کی DELIBERATELY NON-OVERLAPPING کائنات پر لاگو کرتی ہے (LTCUSDT, ETCUSDT, DOTUSDT, ATOMUSDT, NEARUSDT, FILUSDT, ALGOUSDT, EOSUSDT)، جن میں سے کوئی بھی فروغ دی گئی میجرز باسکٹ میں شامل نہیں۔ L24 کے مطابق، یہ NOT انہی میجرز کی دوبارہ وزن بندی نہیں (جو ڈپلیکیٹ والے خانے میں آتی ہے) — یہ مارکیٹ کا ایک الگ حصہ ہے جس میں کراس سیکشنل پھیلاؤ نمایاں طور پر LARGER ہے، اور یہی وہ چیز ہے جو fee_edge کی ہلاکت خیزی کو بے اثر کرتی ہے، جو زیادہ محدود باسکٹس کو ختم کر دیتی ہے۔ یہ دانستہ طور پر ہر اس طبقے سے گریز کرتی ہے جو حال ہی میں ناکام ہوا ہے: یہ فنڈنگ کیری نہیں (حال ہی میں تصدیق ہوئی کہ SOL کراس وینیو کیری میں آلٹ فنڈنگ، بیسس نکالنے کے بعد، بہت کم ہے؛ کیری صرف BTC پر کام کرتی ہے)، نہ کسی ایک نام کی قیمت پر شرط (جو ضرورت سے زیادہ فٹ ہو جاتی ہے یا تباہ کن نقصان دیتی ہے)، نہ آپشنز (ٹریڈز کی تعداد کی حد)، نہ لیکویڈیشنز (ڈیٹا کی حد)، اور نہ کوائنٹیگریشن پیئر (SOL-AVAX -82%)۔ یہ ONE لانگ اونلی قیمت کے برتری والے رجحان کی پیروی کرتی ہے، جو اس فیکٹری میں آپٹیمائزیشن کے بعد حقیقتاً برقرار رہا ہے۔ صرف 3 پیرامیٹرز (مومینٹم کا لُک بیک، ٹاپ-K، مطلق مومینٹم فلٹر) رکھے گئے ہیں تاکہ 235-ڈیتھ اوورفٹنگ کے قبرستان سے بچا جا سکے؛ اور مطلق مومینٹم گیٹ وسیع بیئر مارکیٹ کے ادوار میں پورٹ فولیو کو نقد حالت میں رکھتا ہے تاکہ گرتے ہوئے اثاثوں کو تھامنے سے بچا جا سکے۔

Iteration 2 Layer-3 کے sandbox wall-clock timeout کو کم سے کم ممکنہ تبدیلی سے درست کرتا ہے: بھاری rebalance engine (_maybe_rebalance -> returns dict بناتا ہے، sort کرتا ہے، اور positions_open legs پر 8 بار loop کرتا ہے) اب صرف اس وقت چلایا جاتا ہے ONLY جب _update_history واقعی NEW روزانہ کلوز رپورٹ کرے، بجائے اس کے کہ ہر bar event پر calculate_signal اور on_extra_bar دونوں سے اسے بلایا جائے۔ ایک ہی دن/مدت کے اندر bars پر فی بار لاگت کم ہو کر ایک O(1) trailing-return lookup رہ جاتی ہے، اس لیے کل کام اب smoke……مزید دکھائیںکم دکھائیں

Iteration 2 Layer-3 کے sandbox wall-clock timeout کو کم سے کم ممکنہ تبدیلی سے درست کرتا ہے: بھاری rebalance engine (_maybe_rebalance -> returns dict بناتا ہے، sort کرتا ہے، اور positions_open legs پر 8 بار loop کرتا ہے) اب صرف اس وقت چلایا جاتا ہے ONLY جب _update_history واقعی NEW روزانہ کلوز رپورٹ کرے، بجائے اس کے کہ ہر bar event پر calculate_signal اور on_extra_bar دونوں سے اسے بلایا جائے۔ ایک ہی دن/مدت کے اندر bars پر فی بار لاگت کم ہو کر ایک O(1) trailing-return lookup رہ جاتی ہے، اس لیے کل کام اب smoke window میں bars کی تعداد کے ساتھ نہیں بڑھتا۔ config تمام آٹھ legs کے لیے 1-DAY bars پر مقرر ہے ( 30-day returns پر ہفتہ وار rotation اور کم سے کم bar count کے لیے درست)، جو smoke-window bar volume کو مزید محدود کرتا ہے۔ پچھلی layers کا تمام کامیاب رویہ برقرار ہے: imports، universe، signal scaffolding، sizing، اور long-only rotation logic میں کوئی تبدیلی نہیں — صرف throttle guard اور روزانہ bar_type کو چھیڑا گیا۔ calculate_signal سے واپس آنے والا signal مسلسل primary-leg trailing momentum ہی رہتا ہے (ہر bar پر بدلتا ہے)؛ اصل rotation حسبِ سابق _submit_entry_instrument/_submit_exit_position کے ذریعے rebalance engine کے اندر انجام پاتی ہے۔

یہ مضبوط فائدہ نہیں اور خطرے کی سخت ترک کرنے کی حد سے آگے ہے۔ max_drawdown، 81.6% ہے (CI تا 98.9%)، اور +741% کا نمایاں نتیجہ گمراہ کن ہے: end_unrealized_pct 589 کا مطلب ہے کہ یہ زیادہ تر کھلی پوزیشن کی غیر محقق مارکیٹ قیمت بندی ہے، جبکہ profit_factor صرف 1.024 ہے اور شارپ 0.48 کا CI [-0.18, 1.08] صفر کے دونوں طرف پھیلا ہوا ہے۔ محقق ریٹرن مکمل طور پر آلٹ کوائن کی تیزی کے دو برسوں سے آیا (2021 +1622%, 2024 +531%)، جبکہ 7 میں سے 5 برس منفی رہے؛ حالیہ برس تباہ کن ہیں (2025 -69%, 2026 -70%) — تیزی کے ادوار سے باہر……مزید دکھائیںکم دکھائیں

یہ مضبوط فائدہ نہیں اور خطرے کی سخت ترک کرنے کی حد سے آگے ہے۔ max_drawdown، 81.6% ہے (CI تا 98.9%)، اور +741% کا نمایاں نتیجہ گمراہ کن ہے: end_unrealized_pct 589 کا مطلب ہے کہ یہ زیادہ تر کھلی پوزیشن کی غیر محقق مارکیٹ قیمت بندی ہے، جبکہ profit_factor صرف 1.024 ہے اور شارپ 0.48 کا CI [-0.18, 1.08] صفر کے دونوں طرف پھیلا ہوا ہے۔ محقق ریٹرن مکمل طور پر آلٹ کوائن کی تیزی کے دو برسوں سے آیا (2021 +1622%, 2024 +531%)، جبکہ 7 میں سے 5 برس منفی رہے؛ حالیہ برس تباہ کن ہیں (2025 -69%, 2026 -70%) — تیزی کے ادوار سے باہر فائدہ گھٹ چکا/الٹ چکا ہے اور حکمتِ عملی فی الحال نقصان اٹھا رہی ہے۔ benchmark_correlation 0.60 / بیٹا 0.55 کے ساتھ یہ لیوریجڈ آلٹ کوائن بیٹا ہے؛ مفروضے میں جس ’زیادہ پھیلاؤ‘ کو فائدہ بتایا گیا تھا وہ پائیدار الفا کے بجائے 82% ڈرا ڈاؤن کی صورت میں ظاہر ہوتا ہے۔ یہ کراس سیکشنل/TSMOM مومینٹم باسکٹ کی وہ قسم ہے جو بار بار 50%+ ڈرا ڈاؤن کی سخت ترک کرنے کی حد سے ٹکراتی ہے اور آپٹیمائزیشن میں کبھی کامیاب نہیں ہوتی؛ lookback_days/top_n/abs_mom_min کو ٹیون کرنے سے 82% ڈرا ڈاؤن کم نہیں کیا جا سکتا اور نہ ہی 2-تیزی کے برسوں اور ایک کھلی پوزیشن کی تقسیم سے مستقل مزاجی پیدا کی جا سکتی ہے۔ 2 گھنٹے خرچ کرنے کے بجائے اسے ترک کریں۔

نفاذ

ایک 8-نامی liquid mid-cap USD-M perp universe (LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/XLM؛ EOS کو XLM سے بدلا گیا کیونکہ EOS USD-M delisted ہے اور basket چھوڑ دے گا) پر long-only cross-sectional relative-strength momentum کی ہفتہ وار rotation۔ 1-DAY bars استعمال کرتی ہے، ہر 7 دن بعد تمام legs کو گزشتہ 30-day total return کے مطابق rank کرتی ہے، top-3 کو equal-weight میں رکھتی ہے، اور ایک absolute-momentum gate (abs_mom_min) لاگو کرتی ہے جو وسیع bear regimes کے دوران غیر رجحان پذیر کسی بھی slot کو cash میں رکھتا ہے۔ صرف تین بنیادی parameters (lookback_days, top_n, abs_mom_min)۔

تصدیق کے نتائج

تصدیق ناکام رہی (لیئر 3 — سینڈ باکس بیک ٹیسٹ): اسموک ٹیسٹ نے 300s کی وال کلاک حد سے تجاوز کیا۔ اس کا تقریباً ہمیشہ مطلب ہوتا ہے کہ فی بار کام تاریخ کے ساتھ بڑھ رہا ہے — مثلاً فنڈنگ/ضمنی سیریز کو بار بار مکمل طور پر اسکین کرنا، یا ہر بار پر calculate_signal()/on_bar() کے اندر فہرست دوبارہ بنانا اور min()/sorted() چلانا۔ __init__ میں ٹائم اسٹیمپ کی ترتیب شدہ ارے ONCE پہلے سے تیار کریں اور bisect استعمال کریں، یا ٹائم اسٹیمپ کے لحاظ سے تلاشیں کیش کریں، تاکہ فی بار لاگت O(log n) ہو، O(n) نہیں۔

تجزہ کار: ABANDON، بہتر نہ بنائیں — ٹرن اوور 7.8 فیسز کو خارج کرتا ہے؛ سمت کا لبہ منفی ہے۔

واضح طور پر منفی فائدہ: PF 0.10, avg_trade_return_pct -8.34%, total_return -56.8%, win_rate 0.214, الٹا ادائیگی کا تناسب (avg_loss 2.6× avg_win)۔ تصدیق ہوئی کہ یہ NOT رینکنگ کی سمت کا بگ نہیں ہے — sorted(reverse=True)[:top_n] سب سے زیادہ مومینٹم والے نام خریدتا ہے، اور abs_mom گیٹ صرف مثبت رجحان برقرار رکھتا ہے۔ یہ زیادہ پھیلاؤ والے مڈ کیپس میں مومینٹم کریش ہے: ہفتہ وار تاخیر الٹتے ہوئے ناموں کو اس وقت تک روکے رکھتی ہے جب تک وہ ٹاپ-3 سے باہر نہ ہو جائیں۔ یہ فائدے/مارکیٹ کے حالات کا نتیجہ ہے، کوڈ کی خرابی نہیں۔

تجزیہ کار/تحقیق کے سربراہ کے لیے معلوماتی۔

کراس سیکشنل مومینٹم رینک ایک نامزد ایسی قسم ہے جس میں کوئی بھی حکمتِ عملی برقرار نہیں رہتی (L7)؛ مڈ کیپ یونیورس پر دوبارہ پیرامیٹر مقرر کرنے سے نتیجہ نہیں بدلا — ’زیادہ پھیلاؤ فیس سے متعلق فائدے کی تباہی کو بے اثر کرتا ہے‘ والا مفروضہ ناکام ہے (نقصان سمت کی وجہ سے ہے، فیس کی وجہ سے نہیں)۔

تصدیق کریں کہ XLMUSDT.BINANCE 1-DAY ڈیٹا پورے دورانیے پر محیط ہے۔

یونیورس مفروضے سے مختلف ہے: EOS→XLM۔ یہ تبدیلی دستاویزی اور قابلِ دفاع ہے (EOS USD-M ڈی لسٹ ہو چکا؛ ایک مردہ جزو پوری باسکٹ کو ترک کرنے پر مجبور کر دیتا)؛ XLM ایک مساوی، مائع، غیر بڑے اثاثے کا متبادل ہے جو تھیسس کو برقرار رکھتا ہے۔ انتباہ ہے، سنگین مسئلہ نہیں۔

کم گنتی ہولڈنگز کے برقرار رہنے کا ضمنی اثر ہے، بہت کم گیٹ کرنے کا بگ نہیں۔

کم تجارتیں (28، 363 دنوں میں)، تقریباً 100 کی اطمینان بخش حد سے کم — یہاں نتیجے میں کوئی ابہام نہیں کیونکہ نتیجہ واضح طور پر منفی ہے، لیکن مکمل بیک ٹیسٹ میں بڑے نمونے کی تصدیق کریں۔

بیک ٹیسٹ جائزہ

شارپ
0.48
کل منافع
741.81%
زیادہ سے زیادہ ڈرا ڈاؤن
81.62%
کل ٹریڈز
213
کامیابی کی شرح
39.9%
منافع فیکٹر
1.02

ایک واقعی ثابت شدہ طریقۂ کار (کراس سیکشنل رشتہ دار طاقت کی روٹیشن، تعینات بڑے اثاثوں کی باسکٹ کا شارپ 2.6) کو غیر متداخل یونیورس پر لاگو کرتا ہے؛ مطلق مومینٹم کا کیش گیٹ معقول ہے۔

avg_trade_return_pct 8.19% فیس کے بعد بھی آرام سے مثبت رہتا ہے (یہ طریقۂ کار فیس کے لیے نازک نہیں)، اور کوڈ صاف طور پر چلتا ہے (213 تجارتیں، کوئی لیکویڈیشن نہیں)

max_drawdown 81.6% (CI تا 98.9%) — 50% کی سخت ترک کرنے کی حد سے آگے؛ یہ لیوریجڈ آلٹ کوائن بیٹا ہے (تعلق 0.60, بیٹا 0.55)

نمایاں +741% زیادہ تر غیر محقق ہے: end_unrealized_pct 589 — بیک ٹیسٹ کے اختتام پر کھلی پوزیشن بند نہیں ہوئی، یہ محقق فائدہ نہیں۔

profit_factor 1.024 (بمشکل ہی >1) اور شارپ 0.48، جبکہ CI [-0.18, 1.08] صفر کے دونوں طرف پھیلا ہوا ہے — ایسا کوئی فائدہ نہیں جسے شماریاتی طور پر الگ پہچانا جا سکے۔

غیر معمولی نتیجہ/مارکیٹ کے مخصوص حالات پر منحصر: 2021 +1622% اور 2024 +531% تمام ریٹرن کے ذمہ دار ہیں جبکہ 7 میں سے 5 برس منفی رہے (2025 -69%, 2026 -70%)

حالیہ محقق کارکردگی تباہ کن ہے (2025/2026، دونوں تقریباً -70%) — آلٹ مومینٹم کا فائدہ تیزی کے ادوار سے باہر گھٹ چکا/الٹ چکا ہے۔

نتیجہ خلاصہ

ایک یونیورس پر کامیاب طریقۂ کار کو دوبارہ استعمال کرنے سے اس کا فائدہ منتقل نہیں ہوتا — زیادہ پھیلاؤ والے مڈ کیپس میں، کراس سیکشنل مومینٹم لیوریجڈ آلٹ کوائن بیٹا کی صورت میں ظاہر ہوا، جس میں 80%+ ڈرا ڈاؤن تھا؛ اور ایسا نمایاں ریٹرن جو غیر محقق کھلی پوزیشنوں کی قیمت بندی اور دو تیزی کے برسوں کے غلبے میں ہو، پائیدار، مختلف مارکیٹ حالات میں مضبوط فائدہ نہیں ہے۔

تجزیہ کار نے آپٹیمائزیشن سے پہلے بیک ٹیسٹ جائزے کے مرحلے پر ’ترک کریں‘ کا فیصلہ دیا: 81.6% زیادہ سے زیادہ ڈرا ڈاؤن نے 50% کی سخت ترک کرنے کی حد پار کر دی، نمایاں منافع محقق فائدے کے بجائے زیادہ تر ایک ایسی کھلی پوزیشن تھی جو بند نہیں ہوئی، اور قریب بہ -1 منافع کے عامل اور صفر کے دونوں طرف پھیلے ہوئے CI شارپ کی بنا پر اسے لیوریجڈ آلٹ کوائن بیٹا قرار دیا گیا، جس کا فائدہ گھٹ چکا/الٹ چکا تھا اور جسے پیرامیٹرز ٹیون کر کے نہیں بچایا جا سکتا تھا۔

صرف لانگ کراس سیکشنل رشتہ دار طاقت مومینٹم روٹیشن، جو آٹھ مائع مڈ کیپ USD-M پرپس میں سے ٹاپ-3 کو برقرار رکھتی ہے (LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/XLM، ڈی لسٹ شدہ EOS کی جگہ)، 30-روزہ ریٹرن کے لحاظ سے درجہ بند، ہفتہ وار ری بیلنس کے ساتھ، اور مطلق مومینٹم فلٹر جو وسیع مندی کے ادوار میں کتاب کو کیش میں رکھتا ہے — فیکٹری کے ثابت شدہ بڑے اثاثوں کی باسکٹ والے طریقۂ کار کو جان بوجھ کر غیر متداخل، زیادہ پھیلاؤ والی یونیورس پر منتقل کرنا۔

تقریباً 2020–2026 کے دوران یہ صاف طور پر چلا، 213 تجارتیں ہوئیں، کوئی لیکویڈیشن نہیں ہوئی، اور 8.19% میں سے avg_trade_return_pct (فیس کے بعد) حاصل ہوئے، مگر اس کا +741% نمایاں ریٹرن زیادہ تر غیر محقق تھا (end_unrealized_pct 589%)، جبکہ profit_factor صرف 1.024 تھا اور شارپ 0.48 تھا (CI [-0.18, 1.08] صفر کے دونوں طرف پھیلا ہوا)۔ اس میں 81.6% زیادہ سے زیادہ ڈرا ڈاؤن تھا (CI تا 98.9%)، بینچ مارک سے 0.60 تعلق / 0.55 بیٹا تھا، اور ریٹرنز دو تیزی کے برسوں میں مرتکز تھے (2021 +1622%, 2024 +531%)، جبکہ 7 میں سے 5 برس منفی رہے، جن میں 2025 میں تقریباً -69% اور 2026 میں تقریباً -70% شامل ہیں۔

Stratmill ایک تحقیقی اور پیپر ٹریڈنگ ٹول ہے، مالیاتی مشورہ یا بروکر نہیں۔ بیک ٹیسٹ اور پیپر نتائج فرضی ہیں۔ ٹریڈنگ میں نقصان کا خطرہ شامل ہے۔