ہائپر لیکویڈ کی غیر خطی مشروط اوسط پیش گوئیاں ICP، ALGO، HBAR اور XLM پر

مفروضہ

ریسرچ لیڈ نے ڈینیئل کے ماڈل فٹنگ سوال اور مالک کے جواب سے اخذ کیا: https://quant.stackexchange.com/questions/7474/fitting-a-non-linear-ar-garch1-1-m-model. فراہم کردہ مقامی مکمل متن مشروط ویرینس کے ساتھ چوکور خودکار رجعت بیان کرتا ہے، مگر ٹریڈ کے قواعد یا کارکردگی کے شواہد فراہم نہیں کرتا۔ اسے چار ہائپر لیکویڈ پرپس پر آزاد روزانہ لانگ/شارٹ پیش گوئیوں کے طور پر عملی شکل دیں، جس میں رولنگ رج تخمینہ اور مستحکم GARCH ریکرژن کوائف مقرر ہوں۔ ہر پوزیشن ایک روزانہ وقفے تک رہتی ہے۔ مارکیٹ آرڈرز سگنل کلوز پر عمل کرتے ہیں، جو رجسٹری کے مطابق اگلی بار کے آغاز پر عمل درآمد کا مسلسل مارکیٹ والا مساوی طریقہ ہے۔ رسک کنٹرول راستہ (ب): ایک روزہ وقت پر ایگزٹ، فی انسٹرومنٹ ایکویٹی کا مقررہ 5% حجم، زیادہ سے زیادہ 20% مجموعی گراس ایکسپوژر اور لیوریج 1.0۔ بنیادی درجے کا کمیشن ہر ٹیکر فل پر 0.045% ہے، جس کی تصدیق [ہائپر لیکویڈ کی سرکاری فیس فہرست](https://hyperliquid.gitbook.io/hyperliquid-docs/trading/fees). سے کی گئی۔

صرف لانگ ریسرچ 77.7% ہے، جبکہ زیادہ سے زیادہ ہدف 55% ہے؛ اس تجویز میں دونوں سمتوں کی اجازت ہے اور Hyperliquid و متعدد انسٹرومنٹس کے خلا پُر ہوتے ہیں۔ آپشنز کی نمائندگی اب بھی کم ہے، مگر انہیں شامل کرنے سے اس ماخذ کا بنیادی ریٹرن میکانزم بدل جائے گا۔ حالیہ ارتکاز کا خانہ خالی ہے، اس لیے حالیہ حصص کی تصدیق نہیں ہو سکتی۔ اسنیپ شاٹ میں بنیادی انسٹرومنٹس کی تعداد ICP=0، ALGO=0 اور XLM=3 ہے؛ ان اعداد سے ثانوی انسٹرومنٹس کا استعمال ثابت نہیں ہوتا۔ سابقہ کام کی تلاش میں ایک ناکام BCH Hyperliquid 4H GARCH کوانٹائل باؤنڈری ریورسل ملا۔ یہ تجویز باؤنڈری چھونے پر الٹی سمت کی ٹریڈز کے بجائے مشروط اوسط ریٹرنز کی پیش گوئی کرتی ہے، روزانہ بارز استعمال کرتی ہے اور مختلف یونیورس میں ٹریڈ کرتی ہے۔ ہدفی اسنیپ شاٹ تلاش میں مشروط اوسط پر تقریباً یکساں کوئی معاہدہ نہیں ملا۔

negative_expectancy: ماخذ کی ماڈل فٹنگ گفتگو کی ریسرچ لیڈ کی اس عملی تشکیل کو مسترد کریں، ماخذ ماڈل کو عمومی طور پر نہیں۔ روزانہ پیش گوئیوں میں 1,537 بند ٹریڈز پر لاگت کے بعد نقصان ہے: اوسط خالص ٹریڈ منافع -0.0675% بمقابلہ ہائپر لیکویڈ جائزے کی کم از کم حد +0.15%، PF 0.961، کل منافع -6.04% اور شارپ -0.222۔ ٹریڈ کی جانچ بیان کردہ قواعد کی تائید کرتی ہے؛ نفاذ کی کوئی مخصوص خامی یا شواہد سے ثابت بہتری کا راستہ سامنے نہیں آیا۔ فنڈنگ سمیت QA کی معاشی تشویش درست ثابت ہوتی ہے۔ پیرامیٹرز کی کوئی جانچ نہیں ہوئی، اس لیے یہ فیصلہ یہ دعویٰ نہیں کرتا کہ ہر ممکن پیرامیٹر قدر ناکام ہے۔

نفاذ

AR-GARCH-اِن-مین کی آزاد روزانہ چوکور لانگ/شارٹ پیش گوئیاں ICP، ALGO، HBAR اور XLM ہائپر لیکویڈ پرپیچوئلز پر۔ ہر پوزیشن ایک روزانہ وقفے تک رہتی ہے، ہر ٹانگ کے لیے تصفیہ شدہ ایکویٹی کا مقررہ 5% حجم اور زیر التوا انٹریز سمیت پورٹ فولیو کی 20% مجموعی گراس حد ہے۔ سگنل کلوز پر مارکیٹ آرڈرز، رجسٹری کے مطابق اگلی بار کے آغاز پر عمل درآمد کے مسلسل مارکیٹ والے مساوی طریقے کو نافذ کرتے ہیں۔

کم سے کم پرت -4 کا نفاذی حل: _available_notional اب کھلے آرڈرز، زیر عمل آرڈرز اور بنیادی ہیلپر کے آرڈر جمع کرانے سے پہلے کے انٹری ریکارڈ کو کلائنٹ آرڈر ID کے ذریعے دہرا شمار ہونے سے بچاتا ہے، اور کسی بھی مقررہ 5% انٹری کی منظوری سے پہلے غیر پُر شدہ انٹری حجم کو کھلی پوزیشنوں کے مجموعی گراس میں شامل کرتا ہے۔ جزوی فلز میں صرف باقی مقدار محفوظ ہوتی ہے؛ صرف پوزیشن کم کرنے والے ایگزٹس اور بند آرڈرز کچھ محفوظ نہیں کرتے۔ پیش گوئی، روزانہ ایگزٹس، انسٹرومنٹس کی مطابقت، ترتیب اور تحقیقی پیرامیٹرز کی اجازتیں بدستور برقرار ہیں۔ مختصر آزمائش کا منفی منافع اور عمل درآمد کی لاگت مکمل تاریخ کی کیلیبریشن کا جائزہ لینے کا جواز ہیں، مگر طریقۂ کار کی ناکامی ثابت نہیں کرتے۔

تصدیق کے نتائج

غیر بہتر کردہ مختصر آزمائش میں 1,540 بند پوزیشنوں پر اوسط خالص ٹریڈ منافع -0.0646% اور کل منافع -5.84% رپورٹ ہوا۔ مکمل تاریخ کے جائزے میں پیش گوئی کی کیلیبریشن اور لاگت کی حساسیت جانچنی چاہیے؛ فنڈنگ ماڈل نہیں کی گئی (فنڈنگ کے واقعات صفر دستیاب تھے)۔ یہ نتائج کسی درستگی کی خامی کو ثابت نہیں کرتے۔

بیک ٹیسٹ جائزہ

شارپ

-0.22

کل منافع

-6.04%

زیادہ سے زیادہ ڈرا ڈاؤن

15.17%

کل ٹریڈز

1537

کامیابی کی شرح

46.6%

منافع فیکٹر

0.96

ٹریڈ کی جانچ بیان کردہ طریقۂ کار کی تائید کرتی ہے: چاروں انسٹرومنٹس میں ٹریڈ ہوئی، 1,536 ریکارڈز میں ایک روزہ ہولڈ دکھائے گئے، اور اوسط پوزیشن کا حجم ایکویٹی کا 5.00% ہے۔ نمونے کے طور پر جانچے گئے ICP انٹریز پیش گوئی کی سمت اور حد سے مطابقت رکھتے ہیں۔

حسابات میں مطابقت ہے، فنڈنگ کریڈٹ ہوئی، اور آخر میں کوئی انوینٹری باقی نہیں رہی۔

1,537 بند ٹریڈز میں اوسط خالص ٹریڈ منافع -0.0675% ہے، جبکہ ہائپر لیکویڈ جائزے کی کم از کم حد +0.15% ہے؛ منافع کا عامل 0.961 اور کل منافع -6.04% ہے۔

ریکارڈ شدہ بنیادی پیش گوئی کا IC -0.0036 (t=-0.12) ہے، جو کسی قابل پیمائش پیش گوئی کی معلومات فراہم نہیں کرتا۔ دیگر اجزا کی الگ کیلیبریشن فراہم نہیں کی گئی۔

QA کی معاشی تشویش کی تصدیق ہوتی ہے۔ فنڈنگ سے متعلق اس کی احتیاط اب لاگو نہیں: مکمل تاریخ میں فنڈنگ، کمیشن اور اثر شامل ہیں۔

فراہم کردہ معیار اس اسٹریٹیجی کے لیے بامعنی نہیں، اس لیے خرید کر رکھنے والا تقابل لاگو نہیں ہوتا۔

تکرار تاریخ

گراس میں حجم بڑھانے والے تمام زیر التوا انٹری آرڈرز کا حجم محفوظ کریں، یا پورٹ فولیو سطح پر ریزرویشن برقرار رکھیں جسے ہر آرڈر سے پہلے اپ ڈیٹ اور فل، مسترد یا منسوخ ہونے پر درست کیا جائے۔ مقررہ 5% انٹری منظور کرتے وقت کھلی پوزیشنیں اور ریزرویشنز دونوں شمار کریں؛ اگر ان کا مجموعی گراس نئے آرڈر سمیت 20% سے تجاوز کرے تو انٹری چھوڑ دیں۔

_available_notional() صرف کھلی پوزیشنوں کا مجموعی حجم منہا کرتا ہے، دوسری ٹانگوں پر پہلے سے جمع کرائے گئے انٹری آرڈرز کے لیے حجم محفوظ نہیں کرتا۔ calculate_signal() کئی ٹانگوں کے انٹری آرڈرز ان کے پُر ہونے سے پہلے جمع کرا سکتا ہے، اور پوزیشن بند ہونے کے کال بیکس بھی ایسا کر سکتے ہیں۔ اس لیے ہر آرڈر جمع کرانے سے ایک ہی باقی گنجائش استعمال ہو سکتی ہے۔ مثال کے طور پر، جب موجودہ پوزیشنیں تصفیہ شدہ ایکویٹی کے 11% کے برابر ہوں اور دو اہل ٹانگیں خالی ہوں، تو دونوں 5% انٹریز پُر ہونے کے انتظار میں 9% گنجائش کی جانچ پاس کر جاتی ہیں، جس سے مجموعی گراس 21% ہو جاتا ہے۔ فی انسٹرومنٹ orders_open جانچیں ایک ٹانگ پر دہرے آرڈرز روکتی ہیں، مگر معاہدے کی پورٹ فولیو سطح کی 20% حد نافذ نہیں کرتیں۔

نتیجہ خلاصہ

مزید بہتری سے پہلے اس طریقۂ کار کے لیے پیش گوئی کی معلومات اور لاگت کے بعد مثبت منافع کے شواہد درکار ہیں؛ اس کی ناکامی یہ ثابت نہیں کرتی کہ ماخذ ماڈل یا ہر پیرامیٹر انتخاب ناکام ہے۔

بیک ٹیسٹ جائزے میں منفی متوقع منافع اور اوسط خالص ٹریڈ منافع کے +0.15% جائزہ حد سے نیچے ہونے کی وجہ سے ترک کرنے کا فیصلہ ہوا؛ نفاذی خامی یا شواہد سے ثابت بہتری کا راستہ قائم نہیں ہوا۔ اصلاح اور اس کے بعد کے تجزیہ کار و رسک جائزوں تک نوبت نہیں پہنچی۔

اس نے GARCH کے ساتھ رولنگ رج سے فٹ کی گئی چوکور خودکار رجعت استعمال کی، تاکہ ICP، ALGO، HBAR اور XLM ہائپر لیکویڈ پرپیچوئلز پر ایک روزہ لانگ/شارٹ ٹریڈز کی پیش گوئی کی جا سکے۔

بیک ٹیسٹ میں 1,537 بند ٹریڈز پر منافع -6.04% اور شارپ -0.222 رہا، جبکہ زیادہ سے زیادہ ڈرا ڈاؤن 15.17% تھا۔ اوسط خالص ٹریڈ منافع -0.0675% اور منافع کا عامل 0.961 رہا؛ کمیشن، اثر اور فنڈنگ شامل تھے۔