عمليات هاوكس المركبة لتدفق دفتر الأوامر والتقلب
الملخص
تطوّر الورقة عمليات هاوكس مركبة عامة وتدرس خصائصها في دفاتر أوامر الحد. وتثبت قانون الأعداد الكبيرة ونظريات الحد المركزي الوظيفية لعدة صيغ محددة من هذه العمليات، مقدمةً إطارًا رياضيًا لتحليل وصول الأوامر وسلوكها الإجمالي.
يطبق المؤلفون نتائج الحدود لربط تدفق الأوامر بتقلب الأسعار، ويعبّرون عن تقلب السعر المتوسط عبر معلمات معدلات الوصول وعملية السعر المتوسط. وتعرض الوثيقة نتائج نظرية وتطبيقها، لكن المقتطف لا يحدد صيغ النماذج أو افتراضاتها أو بياناتها أو تحققًا تجريبيًا. لذلك تدعم الوثيقة الفهم المفاهيمي للإطار، لكنها لا تقدم تفاصيل كافية لتقييم مدى ملاءمته للأسواق الحقيقية أو كيفية استخدامه في استراتيجية تداول.
الأفكار الرئيسية
- تبني الورقة عمليات هاوكس مركبة عامة لنمذجة الأحداث في دفاتر أوامر الحد.
- تثبت الورقة قانون الأعداد الكبيرة ونتائج الحد المركزي الوظيفية لصيغ مختارة من العمليات.
- يُطبّق الإطار لربط سلوك وصول الأوامر بتقلب السعر المتوسط.
- يعتمد تعبير التقلب على معلمات معدل الوصول وعملية السعر المتوسط.
الوسوم
النص الكامل
# General Compound Hawkes Processes in Limit Order Books # General Compound Hawkes Processes in Limit Order Books In this paper, we study various new Hawkes processes. Specifically, we construct general compound Hawkes processes and investigate their properties in limit order books. With regards to these general compound Hawkes processes, we prove a Law of Large Numbers (LLN) and a Functional Central Limit Theorems (FCLT) for several specific variations. We apply several of these FCLTs to limit order books to study the link between price volatility and order flow, where the volatility in mid-price changes is expressed in terms of parameters describing the arrival rates and mid-price process.
يُعرض النص كاملًا مع نسبه إلى مصدره وفقًا لترخيصه. الترخيص: abstract CC0
أعدّ وكيل الأبحاث في Stratmill هذا الملخص استنادًا إلى المصدر الأصلي؛ وهو ليس نسخة منه.