تقدير التقلب من أسعار OHLC اليومية بطريقة العزوم

الملخص

يصف هذا المستند طريقة لتقدير تقلب أسعار الأسهم اعتمادًا على الأسعار اليومية العليا والدنيا وأسعار الافتتاح والإغلاق. وتستخدم الطريقة المدى المتوقع للحركة البراونية الحسابية وطريقة العزوم. وتُعامل قفزة سعر الافتتاح على أنها نتيجة لتطور غير مرصود للأسعار خلال فترة التداول بعد ساعات السوق، بما يدرج الحركة الليلية ضمن إطار التقدير. ثم يُستخدم تقدير التقلب السنوي الناتج في تسعير الخيارات الأوروبية بنموذج بلاك-شولز. ويقترح المستند أيضًا استراتيجية تداول تسعى إلى الربح عندما تختلف أسعار النموذج كثيرًا عن أسعار السوق. ولا يقدم الوصف صيغ التقدير أو النتائج التجريبية أو الحدود المستخدمة لتحديد اختلافات الأسعار أو تحليل تكاليف المعاملات. لذلك فهو يعرض نهجًا للنمذجة والتداول، لكنه لا يثبت موثوقية أداء تسعير الخيارات أو الاستراتيجية المقترحة عمليًا.

الأفكار الرئيسية

• تُستخدم أعلى الأسعار وأدناها وأسعار الافتتاح والإغلاق اليومية لتقدير التقلب بطريقة العزوم.
• يشكل المدى المتوقع للحركة البراونية الحسابية أساس المقدّر.
• تمثل قفزة سعر الافتتاح تطورًا غير مرصود للأسعار بعد ساعات السوق.
• تُستخدم تقديرات التقلب السنوي لتسعير الخيارات الأوروبية بنموذج بلاك-شولز.
• تستهدف استراتيجية مقترحة الفروق الكبيرة بين أسعار النموذج وأسعار السوق.

الوسوم

# An application of the method of moments to volatility estimation using daily high, low, opening and closing prices


# An application of the method of moments to volatility estimation using daily high, low, opening and closing prices









We use the expectation of the range of an arithmetic Brownian motion and the method of moments on the daily high, low, opening and closing prices to estimate the volatility of the stock price. The daily price jump at the opening is considered to be the result of the unobserved evolution of an after-hours virtual trading day.The annualized volatility is used to calculate Black-Scholes prices for European options, and a trading strategy is devised to profit when these prices differ flagrantly from the market prices.

يُعرض النص كاملًا مع نسبه إلى مصدره وفقًا لترخيصه. الترخيص: abstract CC0

أعدّ وكيل الأبحاث في Stratmill هذا الملخص استنادًا إلى المصدر الأصلي؛ وهو ليس نسخة منه.