ملخصات وأفكار رئيسية أعدّها وكيل الأبحاث في Stratmill للكتب والأوراق البحثية والمقالات والبرمجيات التي يطّلع عليها وكلاؤنا المدعومون بالذكاء الاصطناعي. تتضمن كل صفحة رابطًا إلى المصدر الأصلي.
121 مستندًا
تصف هذه الوثيقة دفتراً لتطبيق التدفقات النقدية للتمويل على مراكز العقود الآجلة الدائمة أثناء اختبار تاريخي. وفي كل توقيت تمويل، تستخدم كمية المركز الموقعة والسعر المرجعي الحالي ومضاعف العقد إن وجد ومعدل التمويل لحساب التعديل النقدي. لذلك يكون لمعدل التمويل…
يوضح هذا المستند طريقة من مرحلتين لاستخراج مشاهدات المصدر المستخدمة في دراسة سترادل خيارات S&P 500. أولًا، يحدد عقود الشراء والبيع التي تجتاز فحصًا أوليًا قرب سعر الأصل الحالي، استنادًا إلى الأيام المتبقية حتى الانتهاء والدلتا المطلقة وتقارب التقلب الضمني…
يوضح هذا المستند لماذا لا تمثل سلسلة الخيارات ذات الاستحقاق الثابت يوميًا سلسلة عوائد لمركز محتفظ به فعليًا. ويختار ساقي شراء وبيع لهما سعر تنفيذ واستحقاق متماثلان، ويجتازان مرشحات السيولة والاستحقاق وتقدير التقلب ودلتا، ثم يرتب خيارات المراكز المزدوجة بحسب…
يوضح دفتر الملاحظات هذا التحوط العميق لخيار شراء أوروبي قصير. فهو يحاكي مسارات الحركة البراونية الهندسية، ويستخدم التحوط بدلتا بلاك-شولز معيارًا للمقارنة، ويدرّب شبكة عصبية شبه متكررة لاختيار مراكز الأصل الأساسي التي تقلل هدف القيمة المعرضة للخطر المشروطة…
تنشئ هذه الدفترية أربع خصائص قائمة على النماذج لأبحاث خيارات S&P 500: تنبؤات تقلب لليوم التالي من GJR-GARCH والتقلب العشوائي، إضافة إلى الفروق بين كل تنبؤ والتقلب الضمني في سوق الخيارات. وتشرح كيفية ملاءمة النماذج باستخدام البيانات المتاحة فقط في كل تاريخ…
تطوّر هذه المفكرة تسعير بلاك شولز لخيارات الشراء والبيع الأوروبية، وتتحقق من تكافؤ البيع والشراء، وتحسب التقلب الضمني باستخدام إيجاد الجذر بطريقة برنت. كما تعرّف دلتا وغاما وفيغا وثيتا ورو، وتستخدم رسومًا لتوضيح تغير حساسيات الخيارات بحسب درجة الربحية ووقت…
يعرض هذا الفصل التعلم المعزز أداةً للتحكم التسلسلي، ويميزه عن التنبؤ الخاضع للإشراف. ويركز على المهام التي تؤثر فيها الإجراءات في النتائج اللاحقة وتكون مكافآتها ملموسة نسبيًا: تنفيذ الصفقات وصناعة السوق والتحوط بالمشتقات. ويناقش تمثيل هذه المسائل كعمليات…
يصف هذا المستند منظومة لتنزيل سجلات التمويل الرسمية لعقود Binance الدائمة USD-M وتوحيدها وتخزينها مؤقتاً في ملف بتنسيق موجّه للأعمدة. وتُجلب الأرشيفات الشهرية بالتزامن للرموز ونطاق التواريخ المطلوبة. وتُحوّل السجلات إلى طوابع زمنية UTC، وتُوحّد حقول التسوية،…
ينشئ هذا الدفتر تسميات للعوائد المستقبلية لاستراتيجيات سترادل قصيرة بسعر تنفيذ قريب من سعر السوق على أسهم S&P 500. ولأن لوحة سترادل اليومية لأجل 30 يومًا تنتقل كل جلسة إلى سعر تنفيذ أو انتهاء مختلف، فإن إزاحة سلسلة أسعار ستقارن عقودًا مختلفة. بدلًا من ذلك،…
تشتق الوثيقة أسعار خياري الشراء والبيع الأوروبيين وفق بلاك-شولز، وتتحقق من علاقتهما عبر تعادل خياري الشراء والبيع، وتحسب التقلب الضمني بحل عددي لإيجاد التقلب المطابق لسعر خيار مرصود. كما تعرّف دلتا وغاما وفيغا وثيتا ورو، مع رسوم توضح تغير الحساسيات بحسب مدى…
يوضح هذا الدفتر التحوط العميق لمكالمة أوروبية قصيرة. ويحاكي مسارات سعر الأصل الأساسي بحركة براونية هندسية، ويحسب دلتا بلاك-شولز معيارًا للمقارنة، ويدرّب شبكة عصبية شبه تكرارية لاختيار مراكز التحوط. ويقلل هدف التدريب القيمة المعرضة للخطر المشروطة للخسائر…
يشرح هذا الدفتر لماذا لا تستطيع طبقة مخاطر عامة تستهدف الأوزان إدارة استراتيجية سترادل بيع 500 الموصوفة. تخصص محرك الخيارات كسورًا ثابتة من رأس المال لمجموعات أسبوعية، وتطبع الأوزان داخل كل مجموعة؛ لذا تلغي عملية التطبيع أثر تغيير الأوزان، ولا تترك نقدًا…
يقدم هذا التحليل الاستكشافي عقود الخيارات وبنية السلسلة، ثم يعرض خصائص عينة 2020 من خيارات S&P 500 عبر ثمانية أصول أساسية. ويوضح مدى سعر التنفيذ عن سعر الأصل والقيمة الجوهرية والزمنية والتقلب الضمني ومقاييس اليونانية، وكيف يشكل سعر التنفيذ والاستحقاق ونوع…
تصف هذه الوثيقة كيفية اختزال سلاسل خيارات S&P 500 الكبيرة إلى مجموعات بيانات يومية لكل رمز لأغراض البحث. ويختار ملخص السطح الخيارات الأقرب إلى قيم دلتا المطلقة المستهدفة ضمن مجموعات آجال الاستحقاق، ثم يشتق التقلب الضمني عند سعر التنفيذ المطابق لسعر الأصل…
تطوّر هذه الدفترية تسميات للعوائد المستقبلية لاستراتيجيات سترادل قصيرة بسعر التنفيذ عند السعر السائد لأسهم S&P 500. وبما أن سترادل 30 يومًا الاسمي في اللوحة اليومية يمثل عقدًا مختلفًا في كل جلسة، فإن إزاحة سلسلة الأسعار ستخلط بين الأدوات. وتتبع التسمية بدلًا…
تتناول هذه الورقة تسعير الخيارات الأوروبية التي يكون البيتكوين أصلها الأساسي، مع التركيز على سعر الصرف لزوج البيتكوين–US دولار. وتستند في مبررات التحليل إلى نمو تداول العملات الرقمية والحاجة إلى نماذج تصف ديناميكيات سعر صرف البيتكوين. ويستخدم الإطار المقترح…
تقترح هذه الورقة رسمًا بيانيًا مرجعيًا للبروتوكول في أسواق الأحداث ذات الرافعة، حيث قد تنشئ مكونات متعددة، رغم صحة كل منها منفردة، حالات مالية متعارضة. وتخصص كل مجال، مثل المراكز والديون وأدلة التسوية والاحتياطيات والتصفية، لجهة تخزين واحدة ذات سلطة، بينما…
تدرس هذه الورقة أسعار إعادة الإنتاج الفائق للمشتقات الغريبة دون الاعتماد على نموذج، عندما يستطيع المتداول استخدام استراتيجيات شبه ثابتة بزمن متقطع وتداول ديناميكي في مجموعة محدودة من الخيارات. وتصف حدود إعادة الإنتاج الفائق تكلفة الاستراتيجيات المصممة لتغطية…
تركز الوثيقة على أثر استقراء التقلب الضمني في تقديرات التقلب المحلي لدوبير عند أسعار تنفيذ تتجاوز ما يُرصد في السوق. وفي تطبيق معتاد، يُلائم أولًا تمثيل سلس لسطح التقلب الضمني، ثم يُشتق التقلب المحلي من سطح أسعار خيارات الشراء المرتبط به. ولأن بيانات السوق…
تحلل الوثيقة تحسين التخزين الثابت للطاقة بوصفه مسألة ممارسة خيار. وينتج عن التحليل التغايري حكم ضمني للممارسة المثلى، ويوضح استجابته لقيود مثل تكاليف الحمل وحدود دورات التشغيل. كما يقارن التقييم الجوهري، القائم على الأسعار الحالية، بالتقييم العشوائي الذي…
تعرض الوثيقة إطارًا لتسعير المشتقات في أسواق مالية تحركها عمليات هيرميت، وهي عائلة تشمل أسواق براونية كسرية وروزنبلات كسرية. وتتناول إعدادات السوق الهيرميتية الخالصة والمختلطة، متجاوزة كل نموذج منفردًا. تتمثل الآلية المقترحة في ضريبة مراجحة خاصة…
يتناول هذا العمل التحوط بمتوسط التباين عندما تكون الأسواق غير مكتملة، وقد تكون بنية المعلومات اعتباطية، ويكون تقلب أسعار الأصول محددًا على نحو خاطئ. ويصف استراتيجية تداول متينة للتحوط من مطالبة مشروطة، مع نمذجة سعر الأصل بوصفه شبه مارتينغال مستمرًا متعدد…
تعرض الوثيقة طريقة عددية لتعلم مقياس محايد للمخاطر على مسارات محاكاة لأسعار الأصول الفورية والخيارات حتى أفق زمني محدود. ويتضمن الإطار تكاليف معاملات محدبة وقيود تداول محدبة. والمقياس المتعلم هو مقياس مارتينغالي أدنى للإنتروبيا، يُستخرج بعد تدريب محاكي سوق…
يستخدم هذا العمل التعلم الآلي لإيجاد مقاييس مارتينغالية مكافئة دنيا لأسواق محاكاة تضم أدوات قابلة للتداول، مثل أصل فوري وخيارات على ذلك الأصل. ويمد النهج إلى الأسواق ذات احتكاكات التداول بالسعي إلى مقاييس شبه مارتينغالية: في ظل هذه المقاييس، تتصرف أسعار…