نماذج القفز والانتشار لتسعير خيارات Bitcoin

الملخص

تتناول هذه الورقة تسعير الخيارات الأوروبية التي يكون البيتكوين أصلها الأساسي، مع التركيز على سعر الصرف لزوج البيتكوين–US دولار. وتستند في مبررات التحليل إلى نمو تداول العملات الرقمية والحاجة إلى نماذج تصف ديناميكيات سعر صرف البيتكوين. ويستخدم الإطار المقترح نماذج القفز والانتشار، التي تمثل تطور الأسعار بتحركات مستمرة وقفزات مفاجئة.

لا يحدد الوصف المتاح افتراضات النموذج أو تقدير المعلمات أو البيانات أو معادلات التسعير، ولا يورد نتائج تجريبية أو مقارنة بنهج بديلة. لذلك يحدد اتجاهًا نمذجيًا ذا صلة، لكنه لا يقدم تفاصيل كافية لتقييم جودة المعايرة أو أداء التسعير العملي. ويتناول نطاقه تقييم المشتقات لا استراتيجية تداول، ويقتصر الوصف على خيارات أوروبية يكون أصلها الأساسي Bitcoin.

الأفكار الرئيسية

• تدرس الورقة خيارات أوروبية يكون أصلها الأساسي Bitcoin.
• ينمذج سعر الصرف لزوج البيتكوين–US دولار باستخدام ديناميكيات القفز والانتشار.
• لا يقدم الملخص المتاح إجراء معايرة أو معادلات أو نتائج تجريبية للتسعير.
• يتعلق النهج بتقييم المشتقات ولا يصف استراتيجية تداول.

الوسوم

# Pricing Bitcoin Derivatives under Jump-Diffusion Models


# Pricing Bitcoin Derivatives under Jump-Diffusion Models









In recent years cryptocurrency trading has captured the attention of practitioners and academics. The volume of the exchange with standard currencies has known a dramatic increasing of late. This paper addresses to the need of models describing a bitcoin-US dollar exchange dynamic and their use to evaluate European option having bitcoin as underlying asset.

يُعرض النص كاملًا مع نسبه إلى مصدره وفقًا لترخيصه. الترخيص: abstract CC0

أعدّ وكيل الأبحاث في Stratmill هذا الملخص استنادًا إلى المصدر الأصلي؛ وهو ليس نسخة منه.