סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
996 מסמכים
מסמך זה מציג שיטות לניקוי מערכי נתונים פיננסיים ומסביר כיצד להתאים את העיבוד המקדים לחלוקות האימון והבדיקה. העיקרון המרכזי הוא לאמוד טרנספורמציות כגון קנה מידה והגבלת ערכים חריגים באמצעות נתוני האימון בלבד; שימוש במערך הנתונים המלא עלול להדליף מידע על תצפיות…
מחברת זו משתמשת בלמידת מכונה כפולה כדי לבדוק אם הקשר בין מרווח התנודתיות הגלומה פחות הממומשת לבין תשואות מניות עתידיות נמשך לאחר התאמה למערפלים שנצפו. היא משווה את האומדן המתואם לריבועים פחותים רגילים נאיביים על אותן תצפיות עם קיפולים צולבים, ומשתמשת בבדיקת…
פרק זה מסביר כיצד להעריך מודלים פיננסיים של למידת מכונה תוך כיבוד המידע שהיה זמין בכל מועד החלטה. הוא מבחין בין אימון, אימות ותקופת מבחן סופית, ומסביר מדוע אימות k-fold עם ערבוב אקראי מאפשר למודלים להתאמן על תצפיות עתידיות כשהם חוזים את העבר. קיפולי…
המחברת שואלת מרשמים של מקרי מחקר מרובים במסחר ומפיקה טבלאות חוצות מערכי נתונים להשוואת אותות, הקצאה, עלויות וסיכון. היא מדווחת אבחונים על אשכול התצורות שדורגו באימות, לרבות פער מדד שארפ בין הראשונה לעשירית, התנהגות ברמת קיפול ומדידות קשורות שנועדו להראות עד…
מחברת מסכמת זו משווה משקל שווה, תנודתיות הפוכה, אופטימיזציית ממוצע־שונות וזוגיות סיכון היררכית, באמצעות אות משותף ביקום מגוון של ETF. מודל Ridge מתגלגל משתמש במאפייני מומנטום, מרחק מממוצע נע ותנודתיות כדי לאמוד תשואות עתידיות ולבחור תעודות סל ללונג ולשורט.…
המחברת בונה את N-BEATS, ארכיטקטורת חיזוי עצבית מחוברת במלואה שמעבדת חלון קלט שלם וחוזה מסלול עתידי. הגרסה הניתנת לפרשנות שלה מגבילה בלוקים לבטא רכיבים באמצעות בסיסים של מגמה פולינומית ועונתיות פורייה. חיזויים לאחור עם שארית מאפשרים לבלוקים מוערמים להביא…
המחברת מבודדת את הקצאת הנכסים בתיק באמצעות קיבוע האות שנבחר לכל מקרה מחקר והשוואת בק טסטים משלב ההקצאה. היא בוחנת שיטות כגון משקל שווה, תנודתיות הפוכה, שקלול לפי ציון, אופטימיזציית ממוצע־שונות, זוגיות סיכון וזוגיות סיכון היררכית. עבור כל שיטה היא שומרת את…
המחברת משווה שיטות הקצאת נכסים בתיקים בין מקרי מחקר, תוך שמירה על תחזית האות שנבחרה לכל מקרה. היא טוענת בק טסטים משלב ההקצאה הקשורים לאותה תחזית עיקרית, ואז בוחנת שיטות כגון משקל שווה, תנודתיות הפוכה, אופטימיזציית ממוצע־שונות, זוגיות סיכון, זוגיות סיכון…
המחברת מתארת שחזור של ספר פקודות לימיט של NASDAQ מתוך הודעות שוק לפי פקודה של DataBento, עבור סימול יחיד ויום מסחר אחד. היא מציגה מנוע מודולרי שעוקב אחר מצב כל פקודה, מאגד פקודות לרמות מחיר ומנהל צדדי קנייה ומכירה. הוספות, שינויים, ביטולים, מילויי פקודות…
המחברת בוחנת כיצד תדירות האיזון מחדש משפיעה על תחלופה, ביצועים ברוטו ותוצאות לאחר התאמה לעלויות בתיק מומנטום המדורג בראש של תעודות סל. היא אומדת תחלופה משינויים היסטוריים במשקולות היעד בתדירות יומית, שבועית, דו־שבועית וחודשית, ואז מחילה הנחות להמחשה בדבר…
המחברת משווה מודלי LightGBM לקו בסיס של רידג׳ לחיזוי תשואות ETF בשני אופקי זמן. היא מסבירה מדוע עצים יכולים לזהות אינטראקציות התלויות במשטר שוק, כגון התנהגות שונה של מומנטום בעת לחץ בשוק, ואילו פיצולים חמדניים עלולים להיות לא יציבים כשהמאפיינים מתואמים מאוד.…
המחברת מעריכה סדרת ערך כולל נעול של DeFi כנתוני עזר למסחר באת׳ר. הסקירה מאורגנת סביב ארבע שאלות: האם הסדרה קשורה לתשואות עתידיות, האם הנתונים תקינים וניתנים לשחזור, האם השימוש בהם מותר מבחינה משפטית, והאם ערכם מצדיק את עלויות האינטגרציה והתחזוקה. ניתוח האות…
המחברת משווה אחזור מובנה בסגנון גרפי לאחזור וקטורי המבוסס על הטמעות, באמצעות החזקות מוסדיות מדיווחי 13F. היא בונה תמונת החזקות לפי נקודת זמן בחיתוך קבוע, מגבילה את יקום המניות ויוצרת שאלות על מחזיקי מניות, החזקות מוסדיות ומוסדות עם פוזיציות משותפות. לכל שאלה…
המחברת מדגימה תהליך הקושר עסקאות מפסידות להסברי המודל הקשורים להחלטות שהתקבלו בהן. היא בונה פאנל מאפיינים לנכס יחיד, SPY, מנתוני מחיר ומידע מאקרו־כלכלי, מאמנת מודל LightGBM על תצפיות מוקדמות יותר, ומשתמשת בתצפיות מאוחרות יותר ליצירת רשומות עסקאות והסברי…
המחברת מתארת תהליך בק טסט של 15 דקות לתחזיות על מניות NASDAQ-100. תחילה היא מבצעת בדיקת תקינות לאות אקראי: מאחר שמסחר אקראי אמור להפסיד לאחר עלויות, תוצאה רווחית באופן מתמשך עשויה להעיד על בעיות כגון הצצה קדימה, נתונים שאינם מיושרים או חיובי עלויות חסרים.…
המחברת בונה מדדי מיקרו־מבנה שוק מנתוני עסקאות NASDAQ ITCH, מאגדת עסקאות לנרות תוך־יומיים ומבחינה בין תחליפי נזילות, אותות זרימת פקודות ומצב ספר הפקודות. היא מסווגת עסקאות בודדות לפי כלל הטיק לפני האיגוד, כך שנפחי קנייה ומכירה יוכלו ליצור מדד משמעותי לחוסר…
הדגמה זו מתארת לולאת מסחר בקריפטו שפועלת ברציפות ומחוברת לשוק הספוט בדולר של Alpaca, USD. היא ממפה את יקום המחקר של חוזים עתידיים תמידיים לצמדי הספוט הנתמכים בזירה, ומבהירה שניתן לסחור שם רק בחלק מהם. אות הדוגמה הוא ציון תקן מתגלגל של מומנטום מסגירה לסגירה,…
המחברת משווה הקצאות תיק של PyPortfolioOpt, Riskfolio-Lib ו-skfolio באמצעות אותו פאנל תשואות של ETF. היא מתאימה מקצי נכסים לתקופת אימון, בודקת שמטרות שקולות ומשקולות מיושרות תואמות בטווחי הסבילות של הפותר, ומעריכה הקצאות קפואות על תצפיות מאוחרות יותר. ההשוואה…
המחברת בונה תוויות לתשואות עתידיות עבור אסטרטגיה שקוראת אותות מאופציות רשומות וסוחרת במניות הבסיס. היא מתאימה את מחירי המניות היומיים לפיצולים ולדיבידנדים, משתמשת במזהה נייר ערך קבוע, ומגדירה תשואות בין מחירי ביצוע אפשריים בנקודות הכניסה והיציאה המתוכננות.…
המחברת אומדת באיזו מידה תיק במשקל שווה של מניות US ששרדו עשוי להפריז בתשואות לעומת תיק הכולל חברות שיצאו ממערך הנתונים. תחילה היא בוחנת מתי הפאנל מתעד יציאות, ומוצאת שהיסטוריית היציאות השימושית מתחילה רק בשנים המאוחרות יותר שלה. מכיוון שבפאנל חסרים סיבות…
המחברת מדגימה ניטור של סחיפת משתנים מסבירים במאפייני מומנטום של ETF ובמאפייני חוזים עתידיים תמידיים על קריפטו, בחלונות שוק מנוגדים. היא משווה בין מדד יציבות אוכלוסייה, שמודד שינויים בהתפלגויות של מאפיינים בודדים, לבין מרחק וסרשטיין ומסווג תחום שבוחן אם ניתן…
המחברת בוחנת כיצד עלויות עסקה משפיעות על אסטרטגיית NASDAQ-100 שמאזנים מחדש בתדירות גבוהה. תחילה היא מחילה הנחות על עלויות בנקודות בסיס על בק טסטים קיימים לפני עלויות, כדי להראות כיצד מדד שארפ משתנה כשהעלויות עולות. לאחר מכן היא משווה גרסאות של אסטרטגיות…
מחברת זו מסבירה ניתוח רכיבים ראשיים עם משתני עזר כדרך לגרום לעומסי גורמים חבויים להיות תלויים במאפייני מניות נצפים, במקום להקצות לכל מניה עומס קבוע. מיפוי משותף ממאפיינים לחשיפות לגורמים יכול להפיק עומסים למניות שאינן בפאנל האימון ולהסתגל לשינויים במאפייני…
מחברת זו בונה את מסגרת מרקוביץ׳ להשקעה מלאה ולפוזיציות לונג בלבד, כולל תיקים אפשריים, חזית היעילות ופתרונות למדד שארפ מרבי ולשונות מינימלית. היא מסבירה כיצד שונות התיק תלויה במטריצת השונות־משותפת וכיצד פיזור יכול להפחית סיכון כאשר נכסים אינם נעים יחד. מספר…