סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
731 מסמכים
הערכה זו עוקבת אחר אסטרטגיית מניות אחת של US, מקבוצת בקטסטים קפואה באימות ועד להערכתה במדגם החזקה. היא מחילה כלל דטרמיניסטי: בחירת המועמד בעל מדד שארפ הגבוה ביותר באימות, ושבירת שוויון לפי גיבוב הבקטסט. רשומות המרשם משמשות לאימות הנתונים, האימון, התחזיות…
מחברת זו מריצה תצורת מבנה שוק נבחרת של NASDAQ-100 על תחזיות מדגם ההחזקה הרשומות שלה. המודל, מקצה ההון, הריכוזיות, לוח הזמנים לאיזון מחדש, שכבת הסיכון והנחות העלות עוברים מעבודה קודמת ומיושמים ללא שינוי; המחברת אינה בוחרת או מכווננת תצורה. היא מאמתת את קבוצת…
מחברת זו מסבירה כיצד לבחור אסטרטגיה אחת מתוך קבוצה קבועה של בקטסטים למניות US, ולהעריך את האסטרטגיה שנבחרה בתקופת מדגם החזקה נפרדת. היא מאמתת שלמועמדות זהויות הנתונים והפרוטוקול הנדרשות במשותף, ואז מדרגת אותן לפי מדד שארפ באימות, תוך שימוש בגיבוב יציב לשבירת…
מחברת זו מציגה דיון תחזיות רב־סבבי בין תפקידים שוריים ודוביים. כל צד טוען להסתברות גבוהה או נמוכה יותר לאירוע, רואה בסבבים המאוחרים את טיעונו הקודם של הצד האחר, ומדווח על הסתברות ועל ראיות תומכות. המדד האבחוני העיקרי הוא המרחק בין שתי ההסתברויות לאורך זמן:…
מחברת זו מסבירה על סוכן מחקר בסגנון מפעיל, שנועד לחזור ולשפר מקרי בוחן כמותיים. במקום להגביל את המודל לפעולות חיזוי מוגדרות מראש, היא מעניקה לו כלים כלליים לקבצים, לפקודות מעטפת, לשאילתות במרשם ולבדיקת נתונים. הסוכן יכול לשלוף לפי הצורך מתודולוגיה ייעודית…
מחברת זו בוחנת אם גורמי השקעה שפורסמו מציעים פרמיות תשואה אמינות ואם הם מפזרים זה את זה. היא מסתמכת על סדרות ארוכות טווח ורב־נכסיות של AQR לצד גורמי מניות של Fama-French, ומשתמשת בסטטיסטיקות המתחשבות במתאם סדרתי ובסף מובהקות גבוה יותר כדי להביא בחשבון את…
מודול הניתוח המשותף מתאר דרכים לאמוד חיכוכי מסחר בין סוגי נכסים. הוא כולל אומדי מרווחי קנייה־מכירה המבוססים על טווח גבוה־נמוך ועל אוטו־קווריאנציה של תשואות, מדדי נפח ממוצע מתגלגלים ושיטות רגרסיה לכיול השפעת שוק לפי שורש ריבועי ומקדם השפעת המחיר של Kyle. הוא…
מחברת זו בוחנת מדוע מקדם המידע של מודל אינו קובע את יחס Sharpe של אסטרטגיה שנבנתה מתחזיותיו. על פני סדרת מחקרי מקרה היא משווה דירוגי אותות לתוצאות בק טסט ובוחנת כיצד כללי כניסה, גודל פוזיציה, תדירות האיזון ועלויות מסחר משפיעים על ההמרה. היא גם משווה ביצועים…
ניתוח היתכנות זה בודק אם הנתונים וההנחות לאסטרטגיית סטרדל שורט שבועית מגודרת דלתא על מניות S&P 500 סבירים לפני התאמת מודל. הוא מסביר כיצד אופציות רכש ומכר באותו מחיר מימוש ובאותו מועד פקיעה יוצרות סטרדל, כיצד תנודתיות גלומה ותנודתיות ממומשת קשורות לפרמיית…
מחברת זו משווה כללי משקל בתיק למכירת סטרדלים על סמלים נבחרים של S&P 500. הסמלים שנבחרו נשארים קבועים וההקצאה משתנה, כאשר משקל שווה משמש קו בסיס. השיטות כוללות משקל לפי ציון חזוי, תנודתיות הפוכה, שוויון בסיכון, שוויון סיכון היררכי, אופטימיזציית ממוצע־שונות…
מחברת זו בודקת כיצד אסטרטגיה נבחרת של מאפייני חברות US מגיבה לשינוי בהנחת עלויות העסקה. תצורת האסטרטגיה נשארת קבועה, ובדיקות בק טסט לאימות מורצות מחדש על פני רשת מוגדרת של עמלות ורמות סליפג׳, כאשר כל רמה מתחלקת שווה בשווה ביניהן. איזון חודשי מחדש פירושו…
מחברת זו מריצה אסטרטגיית מאפייני מניות קבועה בתקופת בדיקה שמורה, באמצעות תחזיות ומנגנון הקצאת תיק שנבחרו קודם לכן. היא משאירה ללא שינוי את התצורה, גודל הפוזיציות, הריכוזיות, תדירות האיזון מחדש והנחת העלות, ומכוילת את רוחבי הפוזיציה הקונפורמיים משאריות אימות…
סביבה זו מדמה עושה שוק המתאים את מרכז הציטוט ואת המרווח בתגובה למלאי, לתנודתיות ולבחירת פעולה בדידה. מחירים סינתטיים משתמשים בתנודתיות מותנית שנוצרת בתהליך GARCH, בעוד שחוסר האיזון בהוראות משתנה לאורך זמן ומשפיע על ההסתברויות המדומות למילוי פקודות bid ו-ask.…
מחברת זו מפתחת מסגרת המתחשבת ביחידות לאמידת עלויות מסחר במניות, בחוזים תמידיים בקריפטו, בחוזים עתידיים, בתעודות סל ובמט״ח. היא מבחינה בין נפח מניות, נפח חוזים, נפח נכס בסיס ומספר עדכוני מחיר, וממירה פעילות למחזור דולרי רק כאשר המחיר והנפח מתארים אותה כמות…
מחברת זו מסבירה כיצד מפרטי חוזים עתידיים משפיעים על החשבונאות בבקטסט. היא מראה כיצד מכפיל החוזה ממיר שינויי מחיר לרווח והפסד בדולרים, כיצד מכפלת המחיר במכפיל קובעת ערך נקוב לקביעת גודל הפוזיציה, ומדוע עמלות לחוזה ועלויות באחוזים משקפות הנחות שונות. הדוגמה…
מחברת זו משווה תיקי ETF ייחוסיים תחת משברים היסטוריים, זעזועי נכסים בו-זמניים שהוגדרו ידנית ותרחישי הפסד בשיטת מונטה קרלו. החלונות ההיסטוריים כוללים ירידות חדות מרכזיות במניות ובשוקי הריבית, ותשואות התיק נצברות על פני מרווחים מפורשים בין מחירי סגירה. חישוב…
מקרה בוחן זה מעריך סטרדל שורט שבועי באופציות S&P 500 באמצעות בקטסטים רשומים. הוא בוחר תצורה מתוך יקום נזיל שנקבע מראש, מדרג מועמדים על סמך אימות ומעריך את התצורה שנבחרה בנתוני בדיקה שמורים בלי להשתמש בתוצאות אלה לבחירה. האסטרטגיה נכנסת סמוך לסוף כל שבוע,…
מודול המקור בונה טבלאות קטלוג מרשמי ניסויים עבור תחזיות מודלים ובקטסטים. הוא מגדיר שדות שמורים למקור, לזהות, לסטטוס השלמה, לזמינות ארטיפקטים ולמדדים. הקטלוג כולל מדדים שונים שעונים על שאלות שונות, ובהם מקדמי מידע ברמת קיפול ומתוקנים בשיטת Newey-West, מדדי…
חקר מקרה זה מעריך אותות מומנטום ו־Carry יומיים ביקום קטן ומתואם של צמדי מטבעות ספוט של G10. תהליך העבודה עובר מבדיקות היתכנות ותוויות תשואה עתידית דרך תכונות מהונדסות ומבוססות מודל, אימות צולב, כמה משפחות מודלים, ניתוח סיבתי, בקטסטים, השוואות הקצאה וסיכון,…
המחברת מסבירה מדוע יש להתאים את יחס שארפ שנצפה לאסטרטגיה כאשר נבחר מתוך ניסויים רבים. היא מציגה את יחס שארפ המנוכה (DSR), המשווה את התוצאה שנבחרה לקו בסיס שעולה עם מספר האסטרטגיות שנבדקו ופיזורן, ומתחשב גם באסימטריה ובגבנוניות של התשואות. סימולציה של…
המחברת מדגימה תהליך בקרת איכות לנתוני מניות יומיים של US מסוג OHLCV. בדיקות מבניות מכסות ערכים חסרים, כפילויות, סדר כרונולוגי, עקביות מחירים, ערכים שליליים, מחירים מיושנים ותשואות קיצוניות. לאחר מכן היא מבחינה בין אימות מבני לזיהוי חריגות: אפשר לסמן חריגות…
מחברת זו מחילה אסטרטגיית מניות ואופציות של S&P 500 שנבחרה קודם לכן על תחזיות לתקופת בדיקה שמורה נפרדת של 2021. היא משמרת את התצורה שנבחרה ללא שינוי, לרבות מקצה הנכסים, כללי הריכוזיות, שכבת הסיכון ועלויות המסחר, ודורשת שתחזיות תקופת הבדיקה השמורה יתאימו למפרט…
פרק זה מתווה ממשל לאחר פריסה למערכות מסחר בלמידת מכונה. הוא מבחין בין כשלים טכניים, שבהם קלטים זהים מפיקים פלטים שונים, לבין דעיכה סטטיסטית, שבה הפלטים כבר אינם חוזים תשואות. המסגרת משלבת זיהוי באמצעות מדדי ביצועים מתגלגלים ואבחוני סחיפה, תגובה מבוקרת…
ניתוח זה מסביר כיצד לקרוא מקדמי מידע עבור קטלוג של מודלי חיזוי לחוזים עתידיים של CME. הוא מגדיר את IC בכל תאריך כמתאם דירוג בין התשואות החזויות והממומשות על פני המוצרים, ואז מחשב ממוצע של הערכים היומיים האלה על פני קיפולים. הדבר תואם אסטרטגיה במשקל שווה…