סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
2,170 מסמכים
מחברת לימודית זו משווה שיטות לבניית תוויות יעד למודלי מסחר מפוקחים באמצעות נתוני ETF. היא סוקרת תשואות ותוויות כיוון באופק קבוע, אחוזונים מתגלגלים בסדרות זמן, אחוזונים רוחביים, תוויות מחסום משולש עם ספים קבועים או מותאמי תנודתיות וסריקת מגמות. היא דנה גם…
מחברת זו מדגימה בדיקות להטיית הצצה קדימה באמצעות מחירי ETF וסדרות מאקרו־כלכליות. היא מראה שממוצע נע ממורכז כולל תצפיות עתידיות, עשוי לעקוב מקרוב מדי אחר תפניות במחיר, וחסר לו זנב עדכני משום שהקלטים העתידיים שלו טרם הגיעו. בדיקת מתאם בין רמה לתשואה הבאה אינה…
ניתוח חקרני זה מאפיין פאנל OANDA בן ארבע שעות של 20 צמדי מטבעות ומסביר כיצד לפרש את הנתונים. הוא מבחין בין צמדים ישירים, עקיפים וצולבים לפי מיקום הדולר, ומראה מדוע יש להפוך ציטוטים ישירים לפני שילובם למדד עוצמת דולר. שדה הנפח סופר עדכוני ציטוטים בזירת המסחר,…
מודול המידול המשותף הזה תומך בתהליכי מחקר כמותי באמצעות טעינת מאפיינים, תוויות, נתונים מבוססי זמן והגדרות, ולאחר מכן הכנת קפלים לאימות צולב בווק-פורוורד. התכנון מדגיש שחזוריות ומקור נתונים: גיבובים מתעדים קובצי מקור, מערכים, הגדרות מודל וקוד מחברת, כך שניתן…
מחברת זו משווה שלוש דרכים להשתמש במשטרי שוק בחיזוי: מודל בסיס ללא קלט משטר, מודל יחיד שמקבל את ההסתברות המסוננת למצב תנודתי, ומודלים נפרדים שאומנו בתוך שיוכים קשיחים למשטרים. כדי להימנע מהצצה קדימה, היא מתאימה מחדש מודל מרקוב חבוי בכל בלוק אימון של…
מחברת זו מרחיבה הערכת מאפייני ETF מאופק תשואה יחיד לסריקה של עשרה מאפיינים ושלושה אופקים, תוך תיקון לריבוי בדיקות. לאחר מכן היא מיישמת אבחונים מבוססי מנגנון על מומנטום 12-1 ארוך ועל היפוך לטווח קצר: הזזות תזמון והתמדה של IC, בקרה על גורם משותף באמצעות תשואות…
המחברת אומדת אם שיעור הנפח החתום שיוזמים קונים קשור לתשואות עתידיות של 15 דקות, לאחר התחשבות במרווח היחסי, בתנודתיות ממומשת לאחרונה ובתשואה החודשית המצטברת. למידת מכונה כפולה חוזה את התוצאה ואת הטיפול מתוך גורמי הערבוב האלה באמצעות התאמה צולבת, ואז מריצה…
המחברת משתמשת בלמידת מכונה כפולה (DML) כדי לאמוד את ההשפעה המתוקנת של מדד מומנטום רציף של ETF על תשואות עתידיות, תוך בקרה על תנודתיות מהתקופה האחרונה ולטווח ארוך יותר, משטר השוק ושיפוע עקום התשואות. היא משווה רגרסיה לא מתוקנת ל-EconML ולמימוש ידני של DML,…
המחברת מסבירה את שיטת שוויון הסיכון ההיררכי (HRP), שיטת בניית תיק שנועדה להגביל רגישות לאומדני שונות-שותפות רועשים. היא מתארת את שלושת שלביה: קיבוץ נכסים לפי מרחק מתאם, סידורם מחדש לפי ההיררכיה שהתקבלה, ואז פיצול רקורסיבי של אשכולות והקצאת משקל רב יותר לצד…
המחברת מעריכה בקטסטים רשומים של ETF לאורך צינור האסטרטגיה, מאותות והקצאה ועד לעלויות ולשכבות ניהול סיכונים. היא קוראת תחזיות ובקטסטים קיימים במקום להתאים מודלים או להוסיף בקטסטים, ומפיקה מדדי קבוצות והשוואות מזווגות מתוך תוצאות רשומות. הניתוח המדווח כולל…
המחברת מגדירה הרצת חיזוי של LSTM למחקר מקרה של צמדי FX. המודל נושא מצב חבוי לאורך רצף מבט לאחור, והמחברת פותרת את הגדרות הארכיטקטורה והאימון באמצעות כלי התצורה ותכנון המחקר המשותפים. היא משתמשת בתוויות שהוגדרו במחקר ובארכיטקטורת LSTM המוגדרת, בודקת שהבקשה…
המחברת משתמשת ברשומות עסקאות שנגזרו מ־NASDAQ ITCH כדי לבחון פעילות מסחר תוך־יומית. היא דוגמת מחדש עסקאות בודדות למקטעי זמן ומשווה נפח מניות, מספר עסקאות, מחירים אחרונים ומחירים משוקללי נפח עבור סימול אחד שנבחר מכל אחת משלוש רמות פעילות. עבור הסימול הפעיל…
המחברת מסבירה כיצד השפעת השוק גדלה עם גודל הפקודה ומשתמשת במודל השתתפות של שורש ריבועי כדי למסגר את קיבולת האסטרטגיה. היא מבחינה בין קלטים הזמינים מנתוני שוק, כגון תנודתיות ונפח יומי ממוצע, לבין מקדם ההשפעה, שדורש נתוני ביצועי האסטרטגיה עצמה לצורך כיול.…
מדריך זה מציג שני מקורות לנתוני טיק של ספר פקודות במניות US לצורך מחקר מיקרו־מבנה: אירועי market-by-order של Databento והודעות TotalView-ITCH של NASDAQ. הוא מתאר את הפורמטים, מאפייני הכיסוי, גדלי הנתונים המשוערים והפשרות. MBO מספק אירועי פקודות מעובדים, כגון…
המחברת בוחנת כיצד תחזיות תשואה לקרנות סל יכולות לבטא אי-ודאות, ומשווה נשירת מונטה קרלו לאנסמבלים עמוקים. הנשירה נשארת פעילה במעברי הסקה חוזרים, ואילו אנסמבל מודד אי-הסכמה בין רשתות שאומנו בנפרד. הפיזור הזה אומד אי-ודאות אך אינו מספק כשלעצמו רווחים בעלי תכונת…
המחברת משווה שש דרכים להקצות משקולות לתיקי ETF שנבחרו לפי אותו דירוג חזוי: משקל שווה, משקל לפי ציון, תנודתיות הפוכה, שוויון סיכון, אופטימיזציית ממוצע־שונות ושוויון סיכון היררכי. היא משנה את מספר הקרנות הנבחרות לצד שיטת ההקצאה, משום שלשיטות הקצאת משקולות יש…
המחברת אוספת אומדני למידת מכונה כפולה רשומים ממספר מחקרי מקרה במסחר ומשווה את אי-הוודאות והאבחונים שלהם. היא טוענת את הרשומות העדכניות מכל מרשם מחקר, בודקת את תקינות המרשם ואת ייחודיות התוויות, מציגה במפורש את הכיסוי ומפיקה סטטיסטיקות HAC ורווחי סמך. מאחר…
המחברת מתאימה מודל LSTM מוגדר לחיזוי במחקר אופציות S&P 500. הרשת מקבלת חלונות כרונולוגיים של היסטוריית כל סימול ומשתמשת במצב חוזר עם שערים כדי לייצג מידע בין ימי מסחר, במקום להסתמך רק על מאפיינים שהונדסו ידנית. ההגדרות של מבט לאחור, גודל הרשת, נשירה, גודל…
המחברת מאמנת סוכן PPO לתזמן פקודת מכירה גדולה על פני נרות שעה של חוזים עתידיים תמידיים. היא מרחיבה את היסטוריית המחיר והנפח בפרמיה של החוזה ובזמן עד לסליקת המימון הבאה, תוך השהיית מידע שעדיין לא היה ידוע בעת כל החלטה שעתית. תקופות האימון וההערכה מופרדות לפי…
המחברת משווה שלוש דרכים לסווג משפטים מחדשות פיננסיות כחיוביים, ניטרליים או שליליים: מאפייני מילים וביטויים מסוג TF-IDF עם רגרסיה לוגיסטית, וקטורי מילים סטטיים ממוצעים עם מסווג, ומודל סנטימנט FinBERT שאומן מראש. השיטות מוערכות באותה חלוקת בדיקה מרובדת מתוך…
המחברת מסבירה כיצד לבנות ולבדוק לוח רבעוני של נתוני יסוד למניות מנתוני SEC XBRL. כל תצפית כוללת הן את התקופה הכספית שהיא מתארת והן את תאריך הדיווח שבו המידע הפך לציבורי. ההבחנה חיונית בבדיקות היסטוריות: סינון לפי סוף התקופה בלבד עלול לכלול נתונים שמשקיעים…
המחברת מעריכה מאפיינים חשבונאיים ומבוססי מחיר כמנבאים עצמאיים של תשואות מניות US בארה״ב בחודש הבא. היא מחשבת מתאמי דירוג חתכיים חודשיים בין כל מאפיין לתווית התשואה, ואז מסכמת אותם לאורך חודשי תקופת הפיתוח. התהליך משמיט את תקופת המבחן השמורה, בודק את תקינות…
המחברת מסננת מאפיינים מועמדים למחקר מקרה של חוזים עתידיים ב־CME מול תשואות עתידיות. לכל מאפיין היא מחשבת מתאמי דירוג חתכיים בין ערכי המאפיין לתשואות הבאות, מסכמת את המתאם לאורך תאריכים, מתקנת את אי־הוודאות עבור אופקי תשואה חופפים ומחילה בקרת שיעור גילוי שגוי…
המחברת מציגה מסגרת אבחון לבקטסט הקצאת ETF. היא מחשבת מדדי סיכון ותשואה כגון שארפ, סורטינו, קלמר, תנודתיות, ערך בסיכון וירידה מרבית משיא לשפל; עוקבת אחר ביצועים מתגלגלים והתאוששות מירידה משיא לשפל; ומשווה את התיק ל־SPY באמצעות אלפא, בטא, שגיאת עקיבה, יחס מידע…