ספריית ידע

המאמר מתאר אסטרטגיה דינמית להגנה על תיק מפני הפסדי זנב תוך שמירה על השתתפות במשטרי שוק עולה. היא קובעת רמת יעד מרבית של Value-at-Risk ומשתמשת במסווגים לאמידת ההסתברות לחריגה מסף הסיכון הזה. לאחר מכן ההסתברויות המשוערות לחריגה מומרות לאותות מסחר שנועדו לגדר…

המאמר מציג מסגרת ללמידה באמצעות חיזוק עבור בעיות החלטה שבהן יעדי הסיכון מבוטאים באמצעות פונקציות ניקוד קמורות. המסגרת יכולה לייצג מדדים כגון שונות, Expected Shortfall ו-Value-at-Risk אנטרופי, וכן תועלת של ממוצע־סיכון. היא מתמקדת בהפיכת יעדים אלה לישים לאורך…

המאמר בוחן אם מידע על מומנטום בשוק חוזים עתידיים אחד יכול לסייע בחיזוי מומנטום בשווקים אחרים. הוא בונה רשת ממאפייני מומנטום הנגזרים ממחירים לאורך 64 חוזים הנסחרים ברציפות בסחורות, במניות, באג״ח ובמטבעות, בלי צורך להגדיר מראש קשרים בין חברות או קשרים כלכליים…

המחקר מיישם את Twin-Delayed Deep Deterministic Policy Gradient (TD3), שיטת למידה באמצעות חיזוק עם פעולות רציפות, על מחירי הסגירה היומיים של מניית Amazon ושל ביטקוין. פעולת המסחר מייצגת הן את הפוזיציה שיש לקחת והן את מספר המניות לסחור, ובכך מרחיבה גישות…

המחקר בוחן סוחר שמוכר באמצעות ספר פקודות לימיט ולאחר מכן מתאים את יתרת המלאי באמצעות לוחות זמנים חתומים במכרז נעילה. שני השלבים מקושרים באמצעות תחזית של מחיר הסליקה במכרז ומשוב במהלכו. המחברים משווים רשתות Q עמוקות למדיניות למידה באמצעות חיזוק מסוג DDPG, TD3…

מחקר זה מציע שיטה בהשראת פיזיקה סטטיסטית לחיזוי תנודתיות מחירים ותשואות צפויות מנתוני ספר פקודות לימיט ברמה 3. הוא מייצג פקודות כרכיבים של מערכת פיזיקלית ומגדיר מדדים הדומים לאנרגיה קינטית ולתנע כדי לאפיין את מצב הספר. הגישה נועדה ללכוד את מיקרו־מבנה השוק…

המסמך מציג את L2GMOM, מסגרת למידת מכונה למומנטום רשת. מומנטום רשת משתמש בקשרים בין נכסים כדי לסייע בחיזוי תשואות עתידיות. המסגרת המוצעת לומדת יחד את הרשת הפיננסית ואת אותות המסחר, במקום לבנות תחילה רשת ואז לבצע אופטימיזציה לתיק כשלב נפרד. ארכיטקטורת רשת…

מאמר זה מתאר רשת נוירונים קונבולוציונית ללא מודל, שמקבלת מחירים היסטוריים של קבוצת נכסים ומפיקה משקולות תיק. היא מאומנת באמצעות למידת חיזוק, כאשר התשואה המצטברת משמשת כתגמול. נתוני האימון כוללים מחירי מטבעות קריפטוגרפיים מבורסה לאורך 0.7 שנים, ומרווח המסחר…

העבודה מפתחת מודלים ואסטרטגיות עבור עושי שוק אוטומטיים מסוג מכפלה קבועה עם נזילות מרוכזת. היא עוסקת הן בנוטלי נזילות, לרבות פקודות גדולות וארביטראז' סטטיסטי, והן בספקי נזילות המנהלים פוזיציות בבריכה אחת או בכמה בריכות. נתוני שוק מניעים את המידול, לרבות…

המאמר מפתח שיטת מונטה קרלו אדפטיבית של שרשרת מרקוב עם משתנים מטריציים עבור רגרסיות אוטורגרסיביות וקטוריות בייסיאניות קו־אינטגרטיביות. היא מחליפה דגימת גרידי גיבס בגישת מטרופוליס אדפטיבית אוטומטית, שנועדה להפוך אומדן של ההתפלגות האחורית למעשי במערכות מממד…

המאמר עוסק בשאלה כיצד דסק מסחר צריך לבצע פקודות עבור כמה לקוחות המבקשים את אותם נכסים, כאשר גודל הפקודות, אופקי הזמן והעדפות הסיכון שלהם שונים. ביצועים מוקדמים יותר עשויים להזיז מחירים, ולכן אופטימיזציה של הכנסות המסחר המצטברות עלולה לפגוע בלקוחות שפקודותיהם…

המחקר בוחן אם מידע מעבר להיסטוריית המחירים יכול לסייע בחיזוי התנודתיות של ביטקוין מול הדולר. מערכת CoMForE המוצעת משלבת נתוני מסחר היסטוריים עם סנטימנט מציוצים קשורים, מדדי נפח חיפוש של עניין הציבור ונתוני קצב גיבוב של הבלוקצ׳יין. היא משתמשת בהרכב…

המחקר מתאר שוק מניות מלאכותי מרובה סוכנים, שבו הסוכנים משתמשים בזיכרונות מוגבלים של מחירי עבר כדי לבחור עסקאות. אסטרטגיות המסחר שלהם משתנות בתהליך של למידה עצמית, המאפשר למודל לבחון כיצד התנהגות השוק מתפתחת ככל שהאוכלוסייה גדלה. הסימולציות מייצרות תנועות…

מאמר זה בוחן כיצד מערכות AI זולות, המקרבות קשרים מורכבים, עשויות לשנות את הדרך שבה אסטרטגיות מסחר משלבות מידע במחירים. הוא ממסגר יעילות שוק באמצעות תהליכי מחירים בשיווי משקל, ומשתמש באמונות משקיעים ובמורכבות המודלים והאסטרטגיות שעברו אופטימיזציה שלהם כדי…

המערכת המוצעת משתמשת בקשרים בין תנודתיות של מניות גדולות כדי ליצור אותות מגמה. תחילה היא בוחנת נתוני מחיר באמצעות ניתוחי קורלציה ואוטוקורלציה, מדדים טכניים, מבחני השערות, מודלים סטטיסטיים ובחירת משתנים. לאחר מכן היא מיישמת k-means++ כדי לקבץ את התנודתיות…

המסמך מתאר גישה מקצה לקצה של למידת חיזוק עמוקה למסחר פעיל במניות בתדירות גבוהה. סוכנים משתמשים באופטימיזציה של מדיניות באמצעות חיתוך פרוקסימלי כדי לסחור ביחידה אחת של מניית Intel, כאשר המצבים נבנים מקבוצות שונות של מאפייני ספר הפקודות. נתוני האימון נבחרים…

המסמך מציג את QTMRL, סוכן למידת חיזוק שנועד לקבל החלטות מסחר במניות באמצעות מדדים טכניים. מערך הנתונים שלו משלב נתוני מחיר ונפח יומיים של מניות מייצגות במדד S&P 500 ממגזרים שונים, עם מאפיינים שנועדו ללכוד מגמות, תנודתיות ומומנטום. מסגרת Advantage…

המחקר מציע מסגרת אוטומטית למסחר בתדירות גבוהה בביטקוין, המשלבת מודל מחיר מסוג זיכרון ארוך־קצר־טווח (LSTM) עם אופטימיזציה של מדיניות באמצעות חיתוך פרוקסימלי (PPO). היא מייצגת מחירים כמצבי הסוכן, עסקאות כפעולות ותשואות כתגמולים. לרכיב חיזוי המחיר היא משווה…

המאמר מציג תהליכים גאוסיים (GPs) ואופטימיזציה בייסיאנית, ומסביר כיצד רגרסיית GP תומכת בלמידת מכונה בייסיאנית וכיצד יש לבחור את ההיפר־פרמטרים שלה. אופטימיזציה בייסיאנית משתמשת במודל הסתברותי כדי לחפש נקודת אופטימום בפונקציית קופסה שחורה ללא צורך בנגזרות,…

המחקר בוחן מתי יש לפעול לפי טקסטים בשוק ומתי לפעול בניגוד להם. הוא מבחין בין הצהרות מוסדיות (Say), חזרה עליהן בתקשורת (Echo) ופוזיציות מוסדיות שנחשפו (Do). מודל ליניארי־ריבועי מתאר מוסד מיודע שיכול לדבר ולסחור לפני קהל שמאמין לדברים במידה מסוימת. המאמר גם…

המאמר מציע תהליך לבחירת אסטרטגיות בשם DNN-forwardtesting. במקום לבחור אסטרטגיית מסחר רק לפי תוצאותיה על מחירים היסטוריים, הוא חוזה תחילה מסלול מחירים עתידי אפשרי באמצעות רשת עצבית עמוקה להזנה קדימה ובוחן אינדיקטורים טכניים על בסיס התחזיות. האינדיקטור שנבחר…

המחקר מציג שיטה לא־מונחית לניתוח קפיצות במחירי מניות באמצעות ייצוגים המבוססים על מקדמי גלונים. מטרתו להבחין בין דפוסי קפיצות הקשורים לדינמיקה הפנימית של מערכת לבין אלה הקשורים לזעזועים חיצוניים. הניתוח מזהה א־סימטריה בזמן של התנודתיות כמאפיין בולט, ומוצא…

המאמר מציג רשתות מומנטום עמוקות, המשלבות למידה עמוקה עם מסגרת התאמת התנודתיות המשמשת במומנטום של סדרות עתיות. רשת עצבית לומדת יחד אומדני מגמה וגודלי פוזיציות, כאשר הפרמטרים שלה מאומנים למקסם את יחס שארפ של האות. כך אין צורך להגדיר את הרכיבים האלה בנפרד באופן…

מחקר זה בוחן אם העיתוי והתוכן של דיונים על מטבעות קריפטוגרפיים ברשתות החברתיות קשורים להתנהגות המחירים בהמשך. הוא מיישם מידול דינמי של נושאים על תקשורת בקהילות ברשתות חברתיות, ומשתמש לאחר מכן במודל הוקס לבחינת האינטראקציות בין הופעת נושאים למחירי מטבעות…