סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
2,170 מסמכים
המסמך מסביר קו בסיס לאימות תחזיות מודל על חוזים עתידיים CME. בכל החלטה שבועית המוצרים מדורגים לפי התשואה החזויה; הקבוצה העליונה מוחזקת בלונג והתחתונה בשורט, במשקל שווה בכל צד. מספר המוצרים בכל צד נסרק על פני ערכים הנגזרים מהיקום הסחיר, כדי להראות כיצד…
המסמך מתאר המרה של חלונות תשואה מתגלגלים של ETF לתמונות דו־ערוציות עבור רשת עצבית קונבולוציונית רגילה. שדה זוויתי גרמיאני ממפה תצפיות מנורמלות לזוויות ומתעד קשרים זוויתיים זוגיים; שדה מעבר מרקובי מקבץ תצפיות לכמותונים ומייצג מעברים בין הקבוצות. תמונת ה־CNN…
המסמך מציג את פאנל המניות החודשי US של Chen, Pelger ו־Zhu, המשמש להשוואת מודלים לתמחור נכסים. הוא מתאר 46 מאפייני חברה המקובצים לפי נושא כלכלי, תשואות עודפות של החודש הבא ואת חלוקות הפאנל לפי זמן לנתוני אימון, אימות ובדיקה. כל מאפיין מדורג בחתך בכל חודש…
המסמך מסביר רשת קונבולוציה זמנית לחיזוי פרמיות מימון של חוזים תמידיים בקריפטו, על בסיס חלון של 60 מועדי סליקה. ארבעה בלוקי קונבולוציה סיבתיים משתמשים בגרעין בגודל שלוש ובהרחבות של 1, 2, 4 ו־8. שדה הקליטה שלהם משתרע על פני 61 מועדי סליקה, די כדי לכסות את חלון…
המחברת מתארת ארכיטקטורה בהשראת GT-GAN ליצירת סדרות זמן עם חותמות זמן בלתי סדירות באמת, כגון נתוני עסקאות (טיקים), נתוני נפח או נתוני ערך כספי מצטבר. מקודד GRU-ODE ממפה תצפיות למצבים חבויים, ורכיבי מחולל ומבחין המבוססים על ODE ממדלים התפתחות בזמן רציף, בעוד…
המחברת מציגה תהליך לאפיון סדרות שוק לפני מידול. היא מתחילה בתרשימים של מחירים ותשואות SPY, רמות VIX והתפלגות התשואות, כדי לזהות מגמות, התקבצות תנודתיות וזנבות כבדים. לאחר מכן היא מסבירה כיצד לקרוא יחד את מבחני Augmented Dickey-Fuller ו־KPSS: השערות האפס שלהם…
המחברת משתמשת בתשואות יומיות של SPY כדי להסביר ניתוח בתחום התדרים ואת מגבלותיו כמקור למאפייני מסחר. פירוק גלים מפריד את השונות לרצועות בקני מידה איטיים בהדרגה, ואילו אומדנים ספקטרליים מתארים את התפלגות השונות בתשואה על פני התדרים. הדוגמאות משוות משפחות גלים,…
המחברת מתווה תהליך עבודה תפעולי לחיבור אסטרטגיה ל־Interactive Brokers דרך TWS או Gateway. היא בודקת שהחיבור הוא לחשבון מסחר מדומה, קוראת את ערכי החשבון והפוזיציות ומבקשת נרות היסטוריים כדי לאתחל את מצב האסטרטגיה לפני תחילת זרם הנתונים החי. אסטרטגיית מומנטום…
המחברת משווה שלוש דרכים להשתמש במשטרי שוק במודל תחזית: להשמיט מידע על המשטר, להוסיף כמאפיין את ההסתברות המסוננת למצב תנודתי, או להתאים מומחים נפרדים למשטרים שהוקצו באופן קשיח. היא בונה הסתברויות משטר ממודל מרקוב חבוי בתוך כל קפל מתרחב של סדרת זמן, תוך התאמה…
המחברת מציגה תהליך להערכת מודל מתחרה במצב צל לפני הקצאת הון. היא משווה תחזיות שמורות של מודל מכהן קבוע ושל מועמד, בונה תיקי לונג־שורט מדורגים שווי־משקל, מחילה על שניהם אותו כלל עלויות עסקה ובוחנת שער שנקבע מראש. השער משלב שיפור מינימלי ביחס שארפ ואורך תקופת…
המחברת סוקרת את EdgarTools לחקירת דיווחי SEC ולהפקת נתוני חברות מובְנים. היא מסבירה כיצד לזהות מדווחים באמצעות CIK יציב, לאחזר דיווחים לפי טופס ולהפוך דוחות שנתיים המתויגים ב־XBRL לטבלאות דוחות כספיים. היא עוסקת גם בקריאת עסקאות Form 4 של בעלי עניין ובאחזקות…
מקרה הבוחן משתמש במודלים לינאריים כקו בסיס לחיזוי תשואות קדימה בפאנל רחב של מניות US. הוא מסביר מדוע מאפייני מחיר ונפח חופפים יוצרים קולינאריות, שמערערת את יציבות מקדמי ריבועים פחותים רגילים, ומשווה כיווץ Ridge לבחירת מאפיינים באמצעות Lasso ו־ElasticNet.…
הניתוח משווה השפעות טיפול רשומות של למידת מכונה כפולה מתשעה מקרי בוחן במסחר. הוא טוען תוצאות עדכניות ממרשם כל מחקר, בודק את תקינות המרשם ותוויות כפולות ומבהיר את היקף הכיסוי. ההשפעות ומרווחי הסמך נשארים ביחידות המקוריות שלהם, בעוד סטטיסטיקות HAC תומכות…
המחברת מציגה מסגרת להערכת בקטסט הקצאה של ETF באמצעות תשואות תיק יומיות ומדד ייחוס תואם SPY. היא סוקרת מדדי סיכון ותשואה כגון שארפ, סורטינו, קלמר ודרואודאון מרבי; מדדים מתגלגלים; התאוששות מדרואודאון; אלפא, בטא, שגיאת עקיבה ויחס מידע ביחס למדד ייחוס; וביצועים…
המחברת מסבירה כיצד אי־ודאות במודל עשויה להוסיף מידע מעבר לאומדן נקודתי. היא מתאימה מודל תנודתיות סטוכסטית שבו לוגריתם התנודתיות החבוי מתפתח לאורך זמן והתשואות מתפלגות לפי Student-t. פיזור אחורי, רוחב מרווחי אי־ודאות ואומדני פרמטרים מופקים כמאפיינים, תוך…
המחברת מציגה את מכניקת הבקטסטינג של חוזים עתידיים באמצעות דוגמת מומנטום לונג־שורט בכמה סוגי נכסים. היא מסבירה כיצד מפרטי החוזה ממירים תנועות מחיר לרווח והפסד בדולרים באמצעות מכפילים, וכיצד החשיפה הנומינלית קובעת את גודל הפוזיציה בחוזים. היא משווה עמלות…
מערך ההערכה הזה מפריד בין ארבעה סוגי כשלים בצינור פיננסי של יצירה מתוגברת בשליפה: שליפת ראיות רלוונטיות, ביסוס תשובות בראיות אלה, סירוב לענות על שאלות שאין להן תשובה, והתנגדות להוראות לא בטוחות בטקסט שנשלף. הוא משתמש בתרחישי בדיקה שנכתבו ידנית, ובהם שאלות,…
המחברת בודקת עד כמה בקטסט מומנטום של ETF רגיש לעמלת המסחר שהונחה בו. היא משאירה את משקלי האסטרטגיה ואת לוח המסחר קבועים, מריצה מחדש את הסימולטור בטווח של עלויות לכל צד ומשווה צמיחה, יחס שארפ ודרואודאון. היא מעריכה את העמלה שבה הצמיחה מגיעה לאפס הן באמצעות…
המחברת מעריכה עד כמה תיק שווה־משקל של מניות US ששרדו עלול להציג תשואות גבוהות מדי ביחס ליקום המניות המלא בתחילת התקופה. תחילה היא בוחנת מתי הפאנל מתעד סמלים שנגרעו, ומוצאת שהגריעות המתועדות מתחילות רק בשנים האחרונות של מערך הנתונים. מכיוון שחברות שנעלמו קודם…
מחברת זו מציגה ויכוח רב־סבבי בין שור לדוב עבור תחזית הסתברות שנויה במחלוקת. כל צד טוען על סמך סיכומים משותפים של סוכני מחקר, רואה את עמדת הצד האחר בסבב הקודם ומעדכן את ההסתברות שלו. התהליך נעצר כאשר פער התחזיות נכנס לסף הסכמה מוגדר. מסלול הפער משמש לאבחון:…
ניתוח גישוש זה מציג חוזי אופציות ומבנה שרשרת, ואז מאפיין מדגם 2020 של אופציות S&P 500 על פני שמונה נכסי בסיס. הוא מסביר את מידת הכסף של האופציה, ערך פנימי וערך זמן, תנודתיות משתמעת, היווניות וכיצד מחיר מימוש, מועד פקיעה וסוג קול או פוט יוצרים שרשרת רב־ממדית.…
ניתוח זה קורא צינור בקטסט רשום לאסטרטגיית מניות US חודשית המבוססת על מאפייני חברות. הוא מדווח על אי־ודאות בשרפ, מדדי שרפ הסתברותיים ומתוקני הטיה, השוואות אסטרטגיה מזווגות, דעיכה בקבוצת הבדיקה וניתוח עלויות שנועד לשקף את חוסר הנזילות במניות זעירות. הולידציה…
מחברת זו מעריכה הוראות עצירת הפסד ברמת הפוזיציה, עצירות נגררות ויציאות לפי זמן, על שושלת ההקצאה המדורגת במקום הראשון בשרפ בוולידציה מבין מועמדים כשירים עם כיסוי מלא. כל מעטפת מושווית להורה שלה ללא מעטפת, וכך מבודדת השפעת כלל הסיכון. רווחי סמך בבוטסטרפ בלוקים…
מחברת זו בונה תכונות ממודלים מותאמים המבוססים על היסטוריית מחירי מטבע חוץ, ומשלימה אינדיקטורים המחושבים ישירות ממחירי עבר. היא מתארת שלוש גישות: מסנן מרחב מצב שאומד רמת מחיר המשתנה באיטיות וכמויות קשורות; מודל מרקוב חבוי בעל שני מצבים שאומד את ההסתברות למשטר…