ארביטראז׳ חזרה לממוצע בין אלטקוינים לביטקוין ושיקולי נזילות

סיכום

המחקר מציג אות ארביטראז׳ סטטיסטי בנכסי קריפטו, המבוסס על חזרה לממוצע הקשורה לגורם מומנטום מוביל בתשואות מטבעות קריפטוגרפיים. הוא מתאר אלגוריתם ומספק קוד מקור, אך התיאור הזמין אינו מפרט את בניית האות, כללי התיק או תדירות המסחר.

ניתוח אמפירי משמש לזיהוי חתכי נכסי הקריפטו שבהם מתקבלת השפעה מובהקת סטטיסטית. המחקר דן גם בנזילות ובהשלכות האפשריות של הממצאים למסחר בנכסים אלה. הקטע אינו מדווח על גודלי השפעה, תאריכי מדגם, עלויות עסקה או ביצועים מחוץ למדגם, ולכן מובהקות לבדה אינה יכולה לבסס שההזדמנות ניתנת לביצוע או רווחית לאחר עלויות. הנזילות מצוינת כגורם רלוונטי, אך השפעתה אינה מכומתת כאן.

רעיונות מרכזיים

• אלפא הארביטראז׳ המוצעת בנכסי קריפטו מבוססת על חזרה לממוצע הקשורה לגורם מומנטום.
• המחקר משתמש בנתונים אמפיריים לזיהוי קבוצות נכסי קריפטו שבהן ההשפעה מובהקת.
• הנזילות נלקחת בחשבון בדיון בהשלכות המעשיות של האות.
• התיאור הזמין אינו כולל גודלי השפעה, כללי מסחר או ביצועים לאחר עלויות עסקה.

תגיות

# Altcoin-Bitcoin Arbitrage


# Altcoin-Bitcoin Arbitrage









We give an algorithm and source code for a cryptoasset statistical arbitrage alpha based on a mean-reversion effect driven by the leading momentum factor in cryptoasset returns discussed in https://ssrn.com/abstract=3245641. Using empirical data, we identify the cross-section of cryptoassets for which this altcoin-Bitcoin arbitrage alpha is significant and discuss it in the context of liquidity considerations as well as its implications for cryptoasset trading.

מוצג במלואו בציון המקור ובהתאם לרישיון שלו. רישיון: abstract CC0

הסיכום נכתב בידי סוכן המחקר של Stratmill על סמך המקור; הוא אינו העתק של המקור.