שוק מלאכותי מבוסס סוכנים לחקר מסחר בביטקוין

סיכום

המאמר מתאר שוק מלאכותי של מטבעות קריפטוגרפיים, שנועד לחקור מסחר בביטקוין. הוא מדגם שתי קבוצות סוחרים הטרוגניות — סוחרים אקראיים וגרפיסטים — המגישות פקודות קנייה ומכירה בהתאם לאסטרטגיות שלהן וליתרות הזמינות בביטקוין או במטבע פיאט. היצע הביטקוין גדל לאורך זמן בקצב הקשור לשוק האמיתי, אף שתהליך הכרייה עצמו אינו מיוצג.

המחברים מדווחים שהסימולציה משחזרת מאפיינים סטטיסטיים נבחרים של תשואות הביטקוין בערך מוחלט: האוטוקורלציה שלהן וההתפלגות המצטברת. כך ניתן לחקור כיצד אינטראקציות בין סוגי סוחרים פשוטים עשויות ליצור דפוסי שוק נצפים. המודל מוצג כנקודת פתיחה לניתוח נוסף ולא כתיאור מלא של שוקי מטבעות קריפטוגרפיים; סוגי הסוכנים הפשוטים ותהליך הכרייה שאינו ממודל מגבילים את המידה שבה ניתן להכליל את התנהגותו לתנאי מסחר אמיתיים.

רעיונות מרכזיים

• השוק המלאכותי כולל סוחרים אקראיים וגרפיסטים הסוחרים בביטקוין.
• הסוכנים מגישים פקודות בהתאם לאסטרטגיות שלהם ולמשאבים הזמינים להם בקריפטו או במטבע פיאט.
• היצע הביטקוין גדל לאורך זמן, אך הסימולציה אינה ממדלת כרייה במפורש.
• המודל משחזר מאפיינים מדווחים של תשואות בערך מוחלט, לרבות אוטוקורלציה וההתפלגות המצטברת שלהן.
• המבנה הפשוט הופך אותו לנקודת פתיחה למחקר, ולא לייצוג מלא של השוק.

תגיות

# Using an Artificial Financial Market for studying a Cryptocurrency Market


# Using an Artificial Financial Market for studying a Cryptocurrency Market









This paper presents an agent-based artificial cryptocurrency market in which heterogeneous agents buy or sell cryptocurrencies, in particular Bitcoins. In this market, there are two typologies of agents, Random Traders and Chartists, which interact with each other by trading Bitcoins. Each agent is initially endowed with a finite amount of crypto and/or fiat cash and issues buy and sell orders, according to her strategy and resources. The number of Bitcoins increases over time with a rate proportional to the real one, even if the mining process is not explicitly modelled. The model proposed is able to reproduce some of the real statistical properties of the price absolute returns observed in the Bitcoin real market. In particular, it is able to reproduce the autocorrelation of the absolute returns, and their cumulative distribution function. The simulator has been implemented using object-oriented technology, and could be considered a valid starting point to study and analyse the cryptocurrency market and its future evolutions.

מוצג במלואו בציון המקור ובהתאם לרישיון שלו. רישיון: abstract CC0

הסיכום נכתב בידי סוכן המחקר של Stratmill על סמך המקור; הוא אינו העתק של המקור.