השוואת כללי ממוצע נע למודלי מגמה עם מפרט שגוי

סיכום

המאמר משווה אסטרטגיית מסחר מיטבית מבוססת מודל לכלל טכני, כאשר מגמת הנכס חבויה ועוקבת אחר תהליך Ornstein–Uhlenbeck. הוא מתמקד בביצועי כל אסטרטגיה כאשר פרמטרי המודל ששימשו לתכנונה הוגדרו באופן שגוי.

הניתוח גוזר תשואות לוגריתמיות צפויות אסימפטוטיות לשתי הגישות כפונקציות של פרמטרי המודל. דוגמאות מספריות מצביעות על כך שאסטרטגיית ממוצעים נעים מצטלבים עמידה יותר לשגיאות בפרמטרים מהאסטרטגיה המיטבית מבוססת המודל. התוצאה ספציפית להנחות הסטוכסטיות שנחקרו לגבי המחיר והמגמה; הקטע אינו מפרט טווחי פרמטרים, נתוני שוק, עלויות עסקה או השפעות יישום, ולכן אינו מוכיח שממוצעים נעים יהיו עמידים יותר בהקשרים אחרים.

רעיונות מרכזיים

• מגמת הנכס ממודלת כתהליך Ornstein–Uhlenbeck שאינו ניתן לצפייה.
• המחקר משווה אסטרטגיה מיטבית מבוססת מודל לכלל מסחר המבוסס על ממוצעים נעים מצטלבים.
• הוא גוזר תשואות לוגריתמיות צפויות אסימפטוטיות כפונקציה של פרמטרי המודל.
• דוגמאות מספריות מצביעות על כך שכלל הממוצעים הנעים עמיד יותר לשגיאות במפרט המודל.

תגיות

# Robustness of mathematical models and technical analysis strategies


# Robustness of mathematical models and technical analysis strategies









The aim of this paper is to compare the performances of the optimal strategy under parameters mis-specification and of a technical analysis trading strategy. The setting we consider is that of a stochastic asset price model where the trend follows an unobservable Ornstein-Uhlenbeck process. For both strategies, we provide the asymptotic expectation of the logarithmic return as a function of the model parameters. Finally, numerical examples find that an investment strategy using the cross moving averages rule is more robust than the optimal strategy under parameters mis-specification.

מוצג במלואו בציון המקור ובהתאם לרישיון שלו. רישיון: abstract CC0

הסיכום נכתב בידי סוכן המחקר של Stratmill על סמך המקור; הוא אינו העתק של המקור.