בניית תיקי השקעות עם חזרה לממוצע לארביטראז׳ סטטיסטי

סיכום

המאמר עוסק בבניית תיק מנכסי הבסיס לשימוש בארביטראז׳ סטטיסטי, לרבות מסחר זוגות. התכנון שואף לתיק עם התנהגות מועילה של חזרה לממוצע ובו בזמן לשלוט בשונות שלו, בכפוף לאילוץ מינוף השקעה.

המחברים מנסחים את היעדים יחד ומציעים שיטת קירוב קמורה עוקבת לפתרון בעיית האופטימיזציה המתקבלת. הם מדווחים על סימולציות מספריות להערכת המודל והאלגוריתמים המוצעים. המסמך מתאר את יעדי התכנון ואת גישת הפתרון, אך אינו מספק נכסים ספציפיים, תוצאות סימולציה או תוצאות מסחר אמפיריות, ולכן אינו מראה כיצד השיטה מתפקדת בשווקים חיים או במערכי נתונים שונים.

רעיונות מרכזיים

• בעיית תכנון התיק מכוונת הן לעוצמת החזרה לממוצע והן למאפייני השונות.
• הגישה מיועדת לאסטרטגיות ארביטראז׳ סטטיסטי, כגון מסחר זוגות.
• בניסוח נכלל אילוץ מינוף השקעה.
• קירוב קמור עוקב משמש לפתרון בעיית האופטימיזציה.
• מדווחות סימולציות מספריות להערכת השיטה, ללא פרטים בטקסט שסופק.

תגיות

# Optimal Portfolio Design for Statistical Arbitrage in Finance


# Optimal Portfolio Design for Statistical Arbitrage in Finance









In this paper, the optimal mean-reverting portfolio (MRP) design problem is considered, which plays an important role for the statistical arbitrage (a.k.a. pairs trading) strategy in financial markets. The target of the optimal MRP design is to construct a portfolio from the underlying assets that can exhibit a satisfactory mean reversion property and a desirable variance property. A general problem formulation is proposed by considering these two targets and an investment leverage constraint. To solve this problem, a successive convex approximation method is used. The performance of the proposed model and algorithms are verified by numerical simulations.

מוצג במלואו בציון המקור ובהתאם לרישיון שלו. רישיון: abstract CC0

הסיכום נכתב בידי סוכן המחקר של Stratmill על סמך המקור; הוא אינו העתק של המקור.