בקרת ירידה משיא לשפל עם מנגנון הפעלה מחדש מבוסס נתונים
סיכום
המאמר משנה מדיניות מסחר לוויסות ירידה משיא לשפל באמצעות הוספת מנגנון הפעלה מחדש מבוסס נתונים. המדיניות הבסיסית מתוארת ככזו ששומרת על הירידה המרבית באחוזים בתוך גבול שנקבע מראש, בהסתברות 1. בפועל, התקרבות לגבול עלולה לגרום למדיניות להתנהג כמו פקודת סטופ-לוס, ולגרום לסוחר להחמיץ הזדמנויות רווח אם המחירים יתאוששו בהמשך או ימשיכו לנוע לטובתו.
מנגנון ההפעלה מחדש המוצע נועד לכוונן מחדש את המערכת לאחר לחץ של ירידה משיא לשפל, ולאפשר למסחר להתחדש במקום להישאר למעשה מושבת. המחברים מדווחים שהמנגנון עשוי לשפר את ביצועי המסחר ביחס למדיניות המקורית, גם כאשר עלויות העסקה אינן אפס. הם תומכים בהצעה באמצעות מחקרים אמפיריים על מחירים היסטוריים, הכוללים תעודות סל מנייתיות ומטבעות קריפטוגרפיים. התקציר אינו מציג מדדי ביצועים ספציפיים, כללי הפעלה מחדש, פרטי נכסים או הנחות על עלויות, ולכן אי אפשר להעריך את עוצמת היתרון המדווח ואת יכולת ההכללה שלו על סמך תקציר זה.
רעיונות מרכזיים
- מתואר כי ויסות ירידה משיא לשפל אוכף גבול שנקבע מראש לירידה מרבית באחוזים, בהסתברות 1.
- כשהתקרבות לגבול הירידה נמשכת, המדיניות עלולה לתפקד כמו פקודת סטופ-לוס ולהחמיץ הזדמנויות בהמשך.
- מנגנון הפעלה מחדש מבוסס נתונים נוסף כדי לאפשר למערכת המסחר להתחדש ולהתכוונן מחדש.
- המחברים מדווחים על ביצועים שעשויים להשתפר עם הפעלה מחדש, גם תחת עלויות עסקה שאינן אפס.
- מחקרי מחירים היסטוריים כוללים תעודות סל מנייתיות ומטבעות קריפטוגרפיים, אך התקציר אינו מספק תוצאות מפורטות או פרמטרים להפעלה מחדש.
תגיות
הטקסט המלא
# On Data-Driven Drawdown Control with Restart Mechanism in Trading # On Data-Driven Drawdown Control with Restart Mechanism in Trading This paper extends the existing drawdown modulation control policy to include a novel restart mechanism for trading. It is known that the drawdown modulation policy guarantees the maximum percentage drawdown no larger than a prespecified drawdown limit for all time with probability one. However, when the prespecified limit is approaching in practice, such a modulation policy becomes a stop-loss order, which may miss the profitable follow-up opportunities if any. Motivated by this, we add a data-driven restart mechanism into the drawdown modulation trading system to auto-tune the performance. We find that with the restart mechanism, our policy may achieve a superior trading performance to that without the restart, even with a nonzero transaction costs setting. To support our findings, some empirical studies using equity ETF and cryptocurrency with historical price data are provided.
מוצג במלואו בציון המקור ובהתאם לרישיון שלו. רישיון: abstract CC0
הסיכום נכתב בידי סוכן המחקר של Stratmill על סמך המקור; הוא אינו העתק של המקור.