נתוני בלוגים באינטרנט כאות במניות יפן

סיכום

מאמר זה בוחן פערי מידע בשוק המניות היפני ושואל אם משקיעים שאינם עוסקים במחקר מקובל של ארביטראז׳ סטטיסטי יכולים למצוא אותות שימושיים בחומר מקוון ציבורי. הגישה מנתחת כמות גדולה של נתוני בלוגים, ואז בונה מודל מבוסס מידע כדי לשחזר את אסטרטגיית המסחר המוצעת ולאמוד את היקף פערי המידע.

המסמך מדווח על ראיות לחוסר יעילות בשוק ומציג את המודל כדרך לכמת אותה. הקטע אינו מפרט את כללי המסחר, מקורות הבלוגים, תקופת המדגם, מדדי הביצועים או הנחות על עלויות עסקה, ולכן אין בו די כדי להעריך אם האסטרטגיה תישאר רווחית במסחר חי או אם אפשר להכליל אותה מעבר לשוק שנחקר.

רעיונות מרכזיים

• מידע ציבורי באינטרנט עשוי להכיל אותות שגישות מקובלות לארביטראז׳ סטטיסטי מחמיצות.
• המחקר מנתח חוסר יעילות בשוק המניות היפני באמצעות כמות גדולה של נתוני בלוגים.
• מודל מבוסס מידע משמש לשחזור אסטרטגיית המסחר ולאמידת פערי המידע.
• הקטע אינו כולל פרטי מימוש ונתונים על עלויות העסקה הנדרשים להערכת רווחיות בעולם האמיתי.

תגיות

# Outsider Trading


# Outsider Trading









In this paper we examine inefficiencies and information disparity in the Japanese stock market. By carefully analysing information publicly available on the internet, an `outsider' to conventional statistical arbitrage strategies--which are based on market microstructure, company releases, or analyst reports--can nevertheless pursue a profitable trading strategy. A large volume of blog data is used to demonstrate the existence of an inefficiency in the market. An information-based model that replicates the trading strategy is developed to estimate the degree of information disparity.

מוצג במלואו בציון המקור ובהתאם לרישיון שלו. רישיון: abstract CC0

הסיכום נכתב בידי סוכן המחקר של Stratmill על סמך המקור; הוא אינו העתק של המקור.