מידול בלוקים של ביטקוין וקפיצות מחירים בתהליכי הוקס
סיכום
המאמר מדגם הגעת בלוקים של ביטקוין וקפיצות מחירים באמצעות תהליך הוקס רב־משתני, מסגרת של תהליכי נקודה המייצגת אירועים ככאלה שעשויים לעורר אירועים מאוחרים יותר. הוא משתמש בנתוני בלוקצ'יין הזמינים לציבור ואומד את פרמטרי המודל בשיטת נראות מרבית. המבנה נועד ללכוד הן עירור עצמי בתוך זרמי אירועים והן עירור צולב בין כריית בלוקים לתנודתיות מחיר הביטקוין.
התוצאות המדווחות מצביעות על כך שתנודתיות מחיר הביטקוין מגדילה את קצב כריית הבלוקים, ואילו תשואות ההשקעה בביטקוין מציגות חזרה לממוצע. תרשימי קוונטיל־קוונטיל מראים שתהליך הוקס מתאים לנתוני הבלוקצ'יין טוב יותר מתהליך פואסון. ממצאים אלה מתארים קשרים סטטיסטיים והתאמת מודל; התיאור הקצר אינו מציג אומדני פרמטרים, היקף מערך הנתונים, ביצועי חיזוי או ראיות לכך שהתוצאות תומכות באסטרטגיית מסחר רווחית.
רעיונות מרכזיים
- תהליך הוקס רב־משתני משמש לייצוג הגעת בלוקים של ביטקוין וקפיצות מחירים.
- פרמטרי המודל נאמדים בשיטת נראות מרבית מנתוני בלוקצ'יין ציבוריים.
- המסגרת לוכדת עירור עצמי ועירור צולב בין זרמי אירועים.
- לפי הניתוח המדווח, תנודתיות מחיר הביטקוין מעלה את קצב כריית הבלוקים.
- לפי הדיווח, תשואות ההשקעה בביטקוין חוזרות לממוצע, ותרשימי קוונטיל־קוונטיל מצביעים על התאמה טובה יותר של הוקס לעומת פואסון.
תגיות
הטקסט המלא
# Hawkes Process Modeling of Block Arrivals in Bitcoin Blockchain # Hawkes Process Modeling of Block Arrivals in Bitcoin Blockchain The paper constructs a multi-variate Hawkes process model of Bitcoin block arrivals and price jumps. Hawkes processes are selfexciting point processes that can capture the self- and cross-excitation effects of block mining and Bitcoin price volatility. We use publicly available blockchain datasets to estimate the model parameters via maximum likelihood estimation. The results show that Bitcoin price volatility boost block mining rate and Bitcoin investment return demonstrates mean reversion. Quantile-Quantile plots show that the proposed Hawkes process model is a better fit to the blockchain datasets than a Poisson process model.
מוצג במלואו בציון המקור ובהתאם לרישיון שלו. רישיון: abstract CC0
הסיכום נכתב בידי סוכן המחקר של Stratmill על סמך המקור; הוא אינו העתק של המקור.