מדדי חתימת מסלול למסחר זוגות בחוזים עתידיים הניתנים לפרשנות

סיכום

המאמר מציע אסטרטגיית מסחר בזוגות של חוזים עתידיים, המשתמשת בחתימות מסלול כמאפייני סדרת זמן. הוא מפרק את החתימה לשני מדדים: מדד חתימה מקוטע לאינטראקטיביות המסלול, ומדד קו־וריאציה של התוספות לכיווניות. מדדים אלה משמשים כשני מסננים בתכנון האסטרטגיה, במטרה להפיק אותות הניתנים לפרשנות ויציבים יותר מחלק מהגישות המבוססות על ארביטראז׳ סטטיסטי או למידה עמוקה.

לפי הדיווח, ניסויים בנתוני חוזים עתידיים ברמת הדקה מציגים תשואות גבוהות יותר, ירידה מרבית נמוכה יותר משיא לשפל ויחס שארפ גבוה יותר משיטות מסורתיות למסחר זוגות. הממצאים אמפיריים ותלויים בנתונים ובמימוש שנבדקו. התיאור שסופק אינו מציין את המכשירים, תקופת המדגם, העלויות, פרטי אסטרטגיות ההשוואה או בדיקות העמידות, ולכן אינו מספיק להערכת רווחיות בעולם האמיתי או הכללה לשווקים אחרים.

רעיונות מרכזיים

• חתימות מסלול משמשות לייצוג מסלולי מחירי חוזים עתידיים עבור אותות מסחר זוגות.
• השיטה מפרקת מידע על המסלול למדד אינטראקטיביות ולמדד כיווניות המבוסס על השתנות משותפת.
• שני המדדים משמשים כמסננים באסטרטגיה המוצעת.
• ניסויים בחוזים עתידיים ברמת הדקה מדווחים על תשואות גבוהות יותר, ירידה מרבית נמוכה יותר משיא לשפל ויחס שארפ גבוה יותר ממסחר זוגות מסורתי.
• התיאור שסופק אינו מפרט די הצורך כדי להעריך עלויות עסקה או הכללה מעבר לנתונים שנבדקו.

תגיות

# Signature Decomposition Method Applying to Pair Trading


# Signature Decomposition Method Applying to Pair Trading









High-frequency quantitative trading strategies have long been of significant interest in futures market. While advanced statistical arbitrage and deep learning enhance high-frequency data processing, they diminish opportunities for traditional methods and yield less interpretable, unstable strategies. Consequently, developing stable, interpretable quantitative strategies remains a priority in futures markets. In this study, we propose a novel pair trading strategy by leveraging the mathematical concept of path signature which serves as a feature representation of time series. Specifically, the path signature is decomposed into two new indicators: the path interactivity indicator segmented signature and the directional indicator covariation of increments, which serve as double filters in strategy design. Empirical experiments using minute-level futures data show our strategy significantly outperforms traditional pair trading, delivering higher returns, lower maximum drawdown, and higher Sharpe ratio. The proposed method enhances interpretability and robustness while maintaining strong returns, demonstrating the potential of path signatures in financial trading.

מוצג במלואו בציון המקור ובהתאם לרישיון שלו. רישיון: abstract CC0

הסיכום נכתב בידי סוכן המחקר של Stratmill על סמך המקור; הוא אינו העתק של המקור.