סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
92 מסמכים
מחברת זו מציגה מודל גנרטיבי בהשראת GT-GAN לסדרות פיננסיות שנדגמו במרווחים לא סדירים, כגון ברים של עסקאות, נפח או ערך כספי. המקודד, המחולל, המפלה והמפענח משתמשים בדינמיקה של Neural ODE בזמן רציף, כך שמצבים חבויים יכולים להתפתח לאורך פערי זמן משתנים ותומכים…
המחברת בודקת סיווג עסקאות לפי Lee-Ready מול תוויות צד היוזם בנתוני Nasdaq לפי סדר פקודות. היא משחזרת את ספר פקודות המגבלה מהודעות הוספה, שינוי, ביטול, ביצוע ואיפוס, ואז מיישרת כל עסקה להצעת הקנייה ולהצעת המכירה הטובות ביותר באותו זמן. עסקאות מעל נקודת האמצע…
מסמך זה מציג שיטה מבוססת אירועים להחזקת מספר מוגבל של פוזיציות תוך-יומיות. התחזיות מיושרות לנרות המחיר באמצעות הציון הזמין האחרון, בכפוף למגבלת עדכניות אופציונלית. אותות הכניסה משתמשים בקוונטיל מתגלגל המחושב בנפרד לכל נכס, כדי להתמודד עם הבדלים בהתפלגות…
המסמך משווה ארבעה מקורות נתוני שוק מניות למחקר של עסקאות, ציטוטי מחיר וספרי פקודות מוגבלות: AlgoSeek TAQ, Databento market by order, ITCH NASDAQ, ו-HIST IEX. הוא מסביר את רמת הפירוט, הכיסוי, העלות או תנאי הגישה, צורכי האחסון, והאם הנתונים כבר נותחו או דורשים…
פרק זה מציג נתוני שוק כתוצאה של כללי מסחר, נזילות והתנהגות המשתתפים. הוא סוקר נתונים מציטוטי המחירים הטובים ביותר בספר ועד זרמי נתונים ברמת הפקודה, ואז מתאר פענוח של הודעות בורסה והשמעתן מחדש בספר פקודות מוגבל מקומי לזירת המסחר. הוא עוסק בבדיקות מחזור החיים…
המחברת בונה מדדי מיקרו־מבנה שוק מנתוני עסקאות NASDAQ ITCH, מאגדת עסקאות לנרות תוך־יומיים ומבחינה בין תחליפי נזילות, אותות זרימת פקודות ומצב ספר הפקודות. היא מסווגת עסקאות בודדות לפי כלל הטיק לפני האיגוד, כך שנפחי קנייה ומכירה יוכלו ליצור מדד משמעותי לחוסר…
המחברת משווה מודלים לחיזוי דירוג מניות NASDAQ-100 לפי תשואתן ב-15 הדקות הבאות, באמצעות מידע תוך־יומי על מיקרו־מבנה השוק, כגון מרווחים, חוסר איזון בעומק ספר הפקודות, נפח חתום והשפעת מחיר. היא בוחרת מערך חיזוי מייצג אחד לכל משפחת מודלים רק כאשר הכיסוי מלא,…
המחברת מתארת ארכיטקטורה בהשראת GT-GAN ליצירת סדרות זמן עם חותמות זמן בלתי סדירות באמת, כגון נתוני עסקאות (טיקים), נתוני נפח או נתוני ערך כספי מצטבר. מקודד GRU-ODE ממפה תצפיות למצבים חבויים, ורכיבי מחולל ומבחין המבוססים על ODE ממדלים התפתחות בזמן רציף, בעוד…
מסמך זה מתאר כלי עזר לטעינת הודעות ITCH מפוענחות של NASDAQ ולשחזור ספר פקודות של פקודות מוגבלות מתוך הוספות, מחיקות, ביטולים, ביצועי פקודות והחלפות. הוא עוקב אחר מספר המניות שנותרו בכל פקודה, כך שעדכונים מאוחרים יותר של הספר ישתמשו בכמות הנוכחית, ומטפל…
המחברת מלמדת כיצד לפענח נתוני הודעות לפי פקודה של NASDAQ TotalView-ITCH מתבניתם הבינארית לרשומות מובְנות. היא מסבירה את מסגור ההודעות ואת הפריסות הייחודיות לכל סוג, מדגימה פירוק שדות וממירה חותמות זמן המבוטאות כננו־שניות מחצות הלילה ומחירים המאוחסנים כמספרים…
המחברת מתארת התאמה של רשת זיכרון ארוך־קצר־טווח למאפייני מיקרו־מבנה של NASDAQ-100 בתדירות של דקה אחת, כדי לחזות תשואות עתידיות בכמה אופקי זמן. המודל מעבד רצף נגרר צעד אחר צעד ולומד אילו תצפיות קודמות לשמר. האימון משתמש בקפלי ווק-פורוורד, מתקנן מאפיינים על…
ניתוח זה משחזר הוראות לימיט בודדות של NASDAQ מתוך הודעות הוספה, מחיקה, ביטול חלקי, החלפה וביצוע של ITCH. הוא מודד אם הוראות בוטלו או מולאו וכמה זמן נדרש עד לאירועים אלה, באמצעות חותמות זמן מדויקות והתפלגויות אורך חיים בסולם לוגריתמי. השיטה מבחינה בין הוראות…
המחקר משתמש בלמידת חיזוק עמוקה כדי להפוך תחזית מסחר לטווח קצר להחלטות על הצבת פקודות מוגבלות ועל מלאי בספר פקודות מוגבלות. הוא מאמן סוכן בסביבת מניות מדומה של NASDAQ, שנבנתה מתוך הודעות היסטוריות של ספר הפקודות, באמצעות הסימולטור ABIDES. הסוכן צופה בספר…
המסמך משתמש בנתונים עדכניים בתדירות גבוהה כדי לחקור כיצד התנודתיות משתנה באופן חלק לאורך זמן. לפי הדיווח, הלוגריתם של התנודתיות מתנהג בקירוב כמו תנועה בראונית שברית עם מעריך הרסט נמוך מאוד, בטווחי זמן סבירים. על בסיס זה, המחברים מאמצים מסגרת של תנודתיות…
המחקר ממדל רצפי פקודות בתדירות גבוהה במניות משישה מגזרים במהלך מלחמת הסחר בין 2018 ל־US בשנת 2018. הוא משתמש בשרשרת מרקוב בדידה מסדר ראשון והומוגנית בזמן, בודק את הנחת מרקוב באמצעות מבחן חי־בריבוע ומאמוד את הסתברויות המעבר בשיטת נראות מרבית. מפות חום…
המסמך מציג אומד מתאם מבוסס רביעים, בדגימה מופחתת, לנתונים פיננסיים בתדירות גבוהה. הוא עוסק בקושי למדוד מתאם כשהתנודתיות משתנה לאורך זמן: אומד הרביעים הסטנדרטי עמיד לדינמיקת התנודתיות, אך עלול להיות לא יעיל בדגימה גאוסית. הגרסה המוצעת משתמשת במידע על סימנים…
מאמר זה מפתח אומדי תנודתיות דלילים בתדירות גבוהה, שנועדו להישאר עמידים כאשר התנודתיות המיידית משתנה בחדות. האומדים המוצעים מחילים קנס ℓ1 על שיטות קיימות, ומתמקדים באומדי וריאציה בחזקות, מחלקה יסודית למדידת תנודתיות. המחברים מבססים עקיבות לאמידת התנודתיות…
מחקר זה בוחן התפרצויות חוזרות בתנודתיות ובנפח המסחר סביב גבולות של דקה, חמש דקות ורבע שעה בשווקי מטבעות קריפטוגרפיים. הוא מנתח נתוני עסקאות משישה חוזים תמידיים של Binance ומשתמש בשינוי בעיגול גדלי העסקאות כמדד להשתתפות אלגוריתמית. גדלי העסקאות נעשים פחות…
מאמר זה מציע מסגרת גנרטיבית ליצירת זרימת פקודות בשוק הפיננסי תוך שליטה בהתנהגות השוק. המוטיבציה היא ששיטות קיימות ליצירת זרימת פקודות עלולות לשחזר נתוני שוק באופן לקוי ולהציע שליטה מוגבלת, דבר המצמצם את שימושיותן למחקר וליישומי מסחר. סוכן המטא המוצע,…
מאמר זה קושר בין התנהגות מסחר בתדירות גבוהה לבין שתי תכונות נצפות של מחירי נכסים: אפקט המינוף, שבו תשואות ותנודתיות קשורות זו לזו, ותנודתיות מחוספסת, שבה התנודתיות מציגה מסלולים בלתי סדירים. הוא בונה מודל מיקרוסקופי למחירים באמצעות תהליכי הוקס, המייצגים…
המאמר משתמש בתכונות שינוי קנה המידה של תשואות S&P 500 בתדירות גבוהה לאחר צבירה, כדי לבנות מודל סטוכסטי של מרטינגייל. המודל נועד לשחזר תוחלות מותנות במושב הבוקר, ובהמשך הורחב גם למסחר אחר הצהריים. תחזיות המודל מייצרות אותות תוך־יומיים להליכה בעקבות מגמה;…
עבודה זו מציגה טרנספורמר גנרטיבי שאומן מראש למידול סדרות זמן פיננסיות כרצפים של הודעות פקודה. המודל משמש כמנוע ליצירת פקודות בתוך סימולטור אירועים בדידים, במטרה לשחזר את הדינמיקה של ספר פקודות לימיט ולתמוך בהדמיות שוק אינטראקטיביות. הוא תוכנן ליצור בהדרגה…
המחקר בוחן אסטרטגיות בתדירות גבוהה לאופציות SPY, באמצעות תצפיות במרווחים של חמש דקות שנאספו לאורך חודש אחד. הוא מחשב יווניות אופציות ותנודתיות גלומה, מתמחר אופציות אמריקאיות באמצעות עץ בינומי ומעריך תנודתיות גלומה בשיטת ניוטון–רפסון. לאחר מכן הוא בונה יקומי…
עבודה זו מפתחת בסיס של תיאוריה קינטית למודל מיקרוסקופי של סוחרים בתדירות גבוהה העוקבים אחר מגמה. החל ממשוואת ההתפתחות המדויקת של מרחב הפאזה של המודל, המקבילה למשוואת ליוביל במכניקה, היא מצמצמת את התיאור באמצעות היררכיית משוואות של תנועה בראונית פיננסית.…