דירוג תחזיות הסתברותיות לפי כיסוי קוונטילים למסחר

סיכום

המחקר מציע מדדים סטטיסטיים לדירוג מודלים של תחזיות הסתברותיות, באמצעות הפסד פינבול וכיסוי אמפירי. הוא בוחן אם המדדים יכולים לזהות את מודל התחזית בעל הביצועים הטובים ביותר, ואם מדד הדירוג קשור לרווח ממוצע גבוה יותר לעסקה מחוץ למדגם. המוקד הוא בתחזיות המוצגות כקוונטילים ובשימוש בהן במסגרת אסטרטגיית מסחר.

בהשוואה המדווחת, דירוג מודלים לפי כיסוי תחזיות הקוונטילים בשעות שבהן מתבצעות עסקאות מניב ביצועים כלכליים טובים יותר מהמדדים האחרים שנבחנו. הדבר מרמז כי כיול התחזית בשעות מסחר רלוונטיות עשוי להיות חשוב לאסטרטגיה יותר ממדד מצרפי בלבד. הממצא מוגבל לאסטרטגיית המסחר ולהערכה המתוארות; המסמך אינו מציין שוק, אורך מדגם, תשואות מספריות או תוצאות השוואה מפורטות. לכן הוא מציע עקרון בחירה שכדאי לבחון, ולא ראיה לכך שדירוג לפי כיסוי יהיה עדיף בכל משימת חיזוי או מערכת מסחר.

רעיונות מרכזיים

• המחקר משווה דירוגים של תחזיות הסתברותיות לפי הפסד פינבול וכיסוי אמפירי.
• ההערכה מקשרת בין דירוגי המודלים לרווח הממוצע לעסקה בתקופה מחוץ למדגם.
• כיסוי תחזיות הקוונטילים בשעות המסחר מניב את הביצועים הכלכליים החזקים ביותר באסטרטגיה שנבדקה.
• התוצאה מוגבלת לתחזיות ולמערך המסחר שנבחנו.

תגיות

# Ranking probabilistic forecasting models with different loss functions


# Ranking probabilistic forecasting models with different loss functions









In this study, we introduced various statistical performance metrics, based on the pinball loss and the empirical coverage, for the ranking of probabilistic forecasting models. We tested the ability of the proposed metrics to determine the top performing forecasting model and investigated the use of which metric corresponds to the highest average per-trade profit in the out-of-sample period. Our findings show that for the considered trading strategy, ranking the forecasting models according to the coverage of quantile forecasts used in the trading hours exhibits a superior economic performance.

מוצג במלואו בציון המקור ובהתאם לרישיון שלו. רישיון: abstract CC0

הסיכום נכתב בידי סוכן המחקר של Stratmill על סמך המקור; הוא אינו העתק של המקור.