אסטרטגיות מסחר במימון עצמי בפיננסים כמותיים

סיכום

המסמך עוסק במשמעותה של אסטרטגיית מסחר במימון עצמי בפיננסים כמותיים. הוא מציב את המושג בצומת שבין חשבון סטוכסטי למסחר פיננסי, שבו עלולות להתעורר אי־הבנות. מטרתו המוצהרת של המסמך היא להזכיר לקוראים כיצד מימון עצמי פועל, ולכן הנושא רלוונטי למידול שווי תיק ההשקעות כאשר הפוזיציות בנכסים סחירים משתנות עם הזמן.

התיאור מציין את עבודתם החלוצית של Harrison ו-Kreps, ולאחריה טיפול רחב יותר של Harrison ו-Pliska. עם זאת, הטקסט שסופק אינו כולל את ההגדרה, המשוואות, הדוגמאות או גזירה באמצעות למת Ito-Doeblin המוזכרת בכותרת. לכן הוא מסמן את הנושא ואת ההקשר המתמטי שלו, אך מספק מעט פרטים על ההסבר עצמו או על מסקנותיו. כדי ללמוד כיצד מנסחים ומיישמים את תנאי המימון העצמי, הקוראים יצטרכו לעיין בהערה המלאה.

רעיונות מרכזיים

• מימון עצמי הוא מושג יסוד במימון כמותי.
• הנושא מקשר בין אסטרטגיות מסחר לחשבון סטוכסטי.
• ההערה נועדה להבהיר מושג שעשוי להיות לא ברור למתַרגלים.
• התיאור מצטט את עבודות היסוד של Harrison ו-Kreps ושל Harrison ו-Pliska.
• הטקסט שסופק אינו כולל את ההגדרה, הגזירה או הדוגמאות שבהערה.

תגיות

# Self-Financing Trading and the Ito-Doeblin Lemma


# Self-Financing Trading and the Ito-Doeblin Lemma









The objective of the note is to remind readers on how self-financing works in Quantitative Finance. The authors have observed continuing uncertainty on this issue which may be because it lies exactly at the intersection of stochastic calculus and finance. The concept of a self-financing trading strategy was originally, and carefully, introduced in (Harrison and Kreps 1979) and expanded very generally in (Harrison and Pliska 1981).

מוצג במלואו בציון המקור ובהתאם לרישיון שלו. רישיון: abstract CC0

הסיכום נכתב בידי סוכן המחקר של Stratmill על סמך המקור; הוא אינו העתק של המקור.