עצירה אופטימלית מבוססת חתימות לכניסה ויציאה מארביטראז׳ סטטיסטי
סיכום
מאמר זה מפתח שיטה לתזמון כניסה לפוזיציות במרווחי מחירים החוזרים לממוצע ולחיסולן. הוא מנסח את ההחלטות כבעיות עצירה אופטימלית עוקבות, וכולל במפורש עלויות עסקה. שיטת עצירה אופטימלית משופרת המבוססת על חתימות משמשת לזיהוי מועד פתיחת הפוזיציה וסגירתה, ללא צורך במודל מוגדר מראש לדינמיקת המרווח.
תוצאות נומריות מוצגות כראיה לכך שהמסגרת מתפקדת טוב יותר מכללי חזרה לממוצע מקובלים. התיאור שסופק אינו מפרט את יקום המרווחים, את הנחות עלויות העסקה, את מערך ההערכה או את גודל ההפרש בביצועים. הגמישות של המודל מוצגת כמאפיין, אך הראיות המסוכמות כאן אינן מספיקות כדי לקבוע כיצד התוצאות עוברות למסחר חי או לנכסים ולתנאי שוק אחרים.
רעיונות מרכזיים
- כניסה לפוזיציה וחיסולה מטופלות כהחלטות עצירה אופטימלית עוקבות.
- המסגרת מביאה בחשבון עלויות עסקה בעת בחירת תזמון העסקאות.
- נעשה שימוש בשיטה מבוססת חתימות בלי להגדיר מודל קבוע לדינמיקת המרווח.
- השוואות נומריות מיטיבות עם השיטה לעומת כללי חזרה לממוצע מקובלים, אך פרטי ההערכה אינם מצוינים.
תגיות
הטקסט המלא
# Optimal Entry and Exit with Signature in Statistical Arbitrage # Optimal Entry and Exit with Signature in Statistical Arbitrage In this paper, we explore an optimal timing strategy for the trading of price spreads exhibiting mean-reverting characteristics. A sequential optimal stopping framework is formulated to analyze the optimal timings for both entering and subsequently liquidating positions, all while considering the impact of transaction costs. Then we leverages a refined signature optimal stopping method to resolve this sequential optimal stopping problem, thereby unveiling the precise entry and exit timings that maximize gains. Our framework operates without any predefined assumptions regarding the dynamics of the underlying mean-reverting spreads, offering adaptability to diverse scenarios. Numerical results are provided to demonstrate its superior performance when comparing with conventional mean reversion trading rules.
מוצג במלואו בציון המקור ובהתאם לרישיון שלו. רישיון: abstract CC0
הסיכום נכתב בידי סוכן המחקר של Stratmill על סמך המקור; הוא אינו העתק של המקור.