חיזוי סדרות זמן מבוסס מחרוזות למסחר במטבע חוץ

סיכום

המסמך מציע למפות תנועות שער חליפין בפועל למבנה דמוי מחרוזת, כדי לבנות מודלי חיזוי למסחר במטבע חוץ. נטען בו שגישות אקונומטריות מסורתיות לטווח ארוך עלולות להחמיץ מאפיינים מעשיים כמו עלויות עסקה, הזדמנויות ארביטראז׳ ותצפיות במרווחי זמן לא סדירים. הייצוג המוצע נועד להתחשב במאפייני שוק אלה ולתמוך במסחר עמיד יותר ובבחירת תיק.

המחברים מתארים יישום של מבנים רב־מחרוזתיים ומשווים את הגישה שהתקבלה לאסטרטגיות עוקבות מגמה. הם מדווחים שהאלגוריתם נותר יציב כאשר נלקחות בחשבון עלויות עסקה לאורך תקופות מסחר ארוכות. הקטע אינו מפרט את תקופת הנתונים, מפרט המודל, הנחות העלות, מדדי הביצועים או אי־הוודאות הסטטיסטית. לכן הטענות מציעות כיוון מחקר, אך אינן מספקות די מידע להערכת יכולת השחזור או לקביעה כיצד השיטה תתפקד בשווקים אחרים או בתנאי מסחר אחרים.

רעיונות מרכזיים

• הגישה מייצגת דינמיקה של שערי חליפין בפועל באמצעות מבנים דמויי מחרוזת לצורך חיזוי.
• היא נובעת ממגבלות של מודלים שמשמיטים עלויות, ארביטראז׳ או זמני תצפית לא סדירים.
• מבנים רב־מחרוזתיים מיושמים לבחירת תיק עמידה.
• המחברים משווים את השיטה לאסטרטגיות עוקבות מגמה ומדווחים על יציבות בהתחשב בעלויות עסקה.
• הקטע אינו מספק די פרטים מתודולוגיים כדי להעריך באופן עצמאי את התוצאות המדווחות.

תגיות

# With string model to time series forecasting


# With string model to time series forecasting









Overwhelming majority of econometric models applied on a long term basis in the financial forex market do not work sufficiently well. The reason is that transaction costs and arbitrage opportunity are not included, as this does not simulate the real financial markets. Analyses are not conducted on the non equidistant date but rather on the aggregate date, which is also not a real financial case. In this paper, we would like to show a new way how to analyze and, moreover, forecast financial market. We utilize the projections of the real exchange rate dynamics onto the string-like topology in the OANDA market. The latter approach allows us to build the stable prediction models in trading in the financial forex market. The real application of the multi-string structures is provided to demonstrate our ideas for the solution of the problem of the robust portfolio selection. The comparison with the trend following strategies was performed, the stability of the algorithm on the transaction costs for long trade periods was confirmed.

מוצג במלואו בציון המקור ובהתאם לרישיון שלו. רישיון: abstract CC0

הסיכום נכתב בידי סוכן המחקר של Stratmill על סמך המקור; הוא אינו העתק של המקור.