תנודתיות וירטואלית לאי־ודאות בתחזית סחף ולניתוח תיקים

סיכום

המסמך מציג תנודתיות וירטואלית כמדד לאי־ודאות בתחזיות של רכיב הסחף בהילוך אקראי. הוא מציג את המדד גם כדרך לבחון את ההתנהגות הסטוכסטית של תיק, ומביא דוגמה מדווחת שבה המדד סייע לזהות אפקט של חזרה לממוצע. השימושים המוצעים משתרעים אפוא הן על אי־ודאות בתחזיות והן על ניתוח תיקים.

הטקסט מעלה בקצרה אפשרות שתנודתיות וירטואלית תסייע בהקצאת נכסים למשקיעים. הוא אינו מספק את הנוסחה, הנתונים, פרטי בניית התיק או ראיות הנחוצים להערכת אופן אמידת המדד או עמידות הדוגמה. לא מתוארת השוואה למדדי אי־ודאות אחרים או לשיטות הקצאת נכסים אחרות, ולכן אי אפשר לשפוט על סמך מסמך זה בלבד את הערך המעשי ואת יכולת ההכללה של ההצעה.

רעיונות מרכזיים

• תנודתיות וירטואלית מוצעת כמדד לאי־ודאות בתחזיות סחף של הילוך אקראי.
• המדד מוצג גם ככלי לבחינת ההתנהגות הסטוכסטית של תיק.
• לפי הדיווח, בדוגמה המדד שימש לזיהוי אפקט של חזרה לממוצע בתיק.
• המסמך מציע שתנודתיות וירטואלית עשויה לסייע בהקצאת נכסים, אך אינו מספק פרטי יישום.

תגיות

# Virtual volatility


# Virtual volatility









We introduce the concept of virtual volatility. This simple but new measure shows how to quantify the uncertainty in the forecast of the drift component of a random walk. The virtual volatility also is a useful tool in understanding the stochastic process for a given portfolio. In particular, and as an example, we were able to identify mean reversion effect in our portfolio. Finally, we briefly discuss the potential practical effect of the virtual volatility on an investor asset allocation strategy.

מוצג במלואו בציון המקור ובהתאם לרישיון שלו. רישיון: abstract CC0

הסיכום נכתב בידי סוכן המחקר של Stratmill על סמך המקור; הוא אינו העתק של המקור.