नॉलेज लाइब्रेरी

यह शोधपत्र देखता है कि जब निवेशकों का अधिगम मॉडल फ़ैक्टर जोखिम प्रीमियम में संरचनात्मक बदलावों को कम आँकता है, तो उनकी मान्यताएँ और एसेट मूल्य कैसे विकृत हो सकते हैं। यह एक न्यूनतम बायेज़ियन ढाँचा प्रस्तुत करता है, जिसमें यह मॉडल-विसंगति लगातार पूर्वानुमान…

यह शोधपत्र बड़े आयामी संदर्भ में परिसंपत्ति रिटर्न, वास्तविकीकृत अस्थिरता और ट्रेडिंग मात्रा का साथ-साथ अध्ययन करने के लिए संरचनात्मक मैट्रिक्स ऑटोरेग्रेसीव मॉडल प्रस्तावित करता है। इसे चरों के बीच गतिशील प्रभाव-संचरण और परिसंपत्तियों के बीच निर्भरता, दोनों…

दस्तावेज़ वित्तीय बाज़ारों के संतुलन-आधारित विवरणों का एक पारिस्थितिक विकल्प प्रस्तुत करता है। यह ट्रेडिंग रणनीति में लगाए गए धन को किसी प्रजाति की बहुतायत जैसा मानता है, फिर मूल्य निवेशकों, रुझान-अनुयायियों और शोर-आधारित ट्रेडरों वाले एक खिलौना बाज़ार का…

यह अध्ययन नॉर्डिक स्पॉट बिजली कीमतों पर विसरण एंट्रॉपी विश्लेषण लागू करता है। यह बाज़ार विविध प्रभावों से आकार लेता है, लेकिन इसमें समूहबद्धता और माध्य प्रत्यावर्तन जैसे सट्टा बाज़ारों के परिचित व्यवहार भी दिखते हैं। यह लगातार मूल्य उछालों के बीच प्रतीक्षा…

दस्तावेज़ एक संक्षिप्त नियतात्मक मॉडल का वर्णन करता है जिसमें निवेशक हाल की बाज़ार चालों पर प्रतिक्रिया करता है। कुछ टिक पहले लगातार दो बार कीमत बढ़ने या घटने के बाद यह नियम बिक्री का संकेत देता है; अन्यथा खरीद का संकेत देता है। प्रस्तावित मॉडल को जटिल…

यह अध्ययन बिटकॉइन बुलबुलों की पहचान और क्रैश का पूर्वानुमान करने के लिए लॉग-पीरियोडिक पावर लॉ सिंगुलैरिटी (LPPLS) विश्वास संकेतक का मूल्यांकन करता है। पिछले दो वर्षों के दैनिक बिटकॉइन मूल्य इस्तेमाल करते हुए, यह बताता है कि तेज़ कीमत चालों के दौरान दैनिक…

दस्तावेज़ ट्रेडिंग रणनीतियों के मूल्यांकन के लिए सिंथेटिक ऐतिहासिक मूल्य पथ बनाने में LSTM के साथ जनरेटिव एडवर्सरियल नेटवर्क का उपयोग प्रस्तावित करता है। इसका आधार यह है कि नमूने के भीतर मज़बूत प्रदर्शन के लिए चुनी गई रणनीति ओवरफ़िट हो सकती है, इसलिए उसे…

यह अध्ययन 2020 से 2025 तक के उच्च-आवृत्ति रिटर्न का उपयोग करके क्रिप्टोकरेंसी के बीच बदलते संबंधों का मानचित्रण करता है। यह परिसंपत्तियों के लॉग रिटर्न के बीच सांख्यिकीय रूप से महत्वपूर्ण ग्रेंजर कारणता कड़ियों से भारित, दिशात्मक नेटवर्क बनाता है और कड़ी की…

यह शोध जाँचता है कि समेकित ट्रेड प्रवाह इंट्राडे समय पैमानों पर कीमतों में बदलाव से कैसे जुड़ा है। इसके अनुसार, मूल्य प्रभाव का पैटर्न गैर-रैखिक है और अलग-अलग इंस्ट्रूमेंटों में मोटे तौर पर समान है, जबकि ट्रेड-मात्रा प्रभाव और ट्रेड-दिशा प्रभाव के विशिष्ट…

यह दस्तावेज़ अल्फ़ा संकेतों और गैर-रैखिक अस्थायी मूल्य प्रभाव को मिलाकर इष्टतम ट्रेडिंग समस्या तैयार करता है। इसमें सामान्य प्रोपेगेटर मॉडल का उपयोग होता है, जिसमें पावर-लॉ प्रभाव क्षय भी शामिल है, और विविधताओं पर आधारित दृष्टिकोण से इष्टतम रणनीति के लिए…

यह टिप्पणी मात्रात्मक वित्त में स्व-वित्तपोषित ट्रेडिंग रणनीति का अर्थ बताती है। यह अवधारणा को स्टोकेस्टिक कलन और वित्तीय ट्रेडिंग के संगम पर रखती है, जहाँ गलतफहमियाँ हो सकती हैं। दस्तावेज़ का घोषित उद्देश्य पाठकों को याद दिलाना है कि स्व-वित्तपोषण कैसे काम…

यह दस्तावेज़ व्यक्तिगत बाज़ार प्रतिभागियों के व्यवहार पर आधारित गैर-रैखिक ऑर्डर बुक मॉडल की रूपरेखा प्रस्तुत करता है। इसके ढाँचे में मार्कोवियन और हॉक्स-आधारित दोनों मॉडल शामिल हैं, जो एजेंट-स्तरीय ऑर्डर प्रवाह को समग्र बाज़ार व्यवहार से जोड़ते हैं। बताई गई…

यह दस्तावेज़ इंट्राडे मोमेंटम ट्रेडिंग के लिए छिपी अवस्था पर आधारित दृष्टिकोण बताता है। इसमें शोरयुक्त प्रतिभूति रिटर्न को किसी अंतर्निहित मोमेंटम अवस्था से उत्पन्न अवलोकनों के रूप में मॉडल किया गया है, ताकि रुझान पलटने पर डिजिटल फ़िल्टरों से पैदा होने वाली…

यह अध्ययन जाँचता है कि जर्मनी के GRW निवेश अनुदान कार्यक्रम में बदलावों ने पिछड़े क्षेत्रों में रोजगार को प्रभावित किया या नहीं। इसमें वित्तपोषण की स्थितियों में बाहरी बदलाव के स्रोत के रूप में संस्थागत सुधारों का उपयोग किया गया है, फिर अनुदानों के फर्म…

यह अध्ययन संशोधित माइक–फ़ार्मर ऑर्डर-आधारित मॉडल के संगणकीय प्रयोगों से जाँचता है कि ऑर्डर फ़्लो अति-हाई-फ़्रीक्वेंसी शेयर रिटर्न के स्वसहसंबंध को कैसे आकार देता है। यह हर्स्ट सूचकांक से रिटर्न निर्भरता मापता है और ऑर्डर फ़्लो के तीन गुण बदलता है: ऑर्डर दिशा…

यह अध्ययन किसी व्यक्तिगत शेयर के ऐसे जोखिम से जुड़े रिटर्न का अनुमान लगाने का तरीका प्रस्तुत करता है जो समान शेयरों के साथ साझा नहीं होता, भले ही अंतर्निहित जोखिम कारक अज्ञात हों। यह हर शेयर के ऐतिहासिक रिटर्न को अन्य शेयरों के रिटर्न पर प्रक्षेपित करके पीयर…

यह शोधपत्र लिमिट ऑर्डर बुक गतिविधि मॉडल करने के लिए विस्तारित अवस्था-निर्भर हॉक्स प्रक्रिया प्रस्तुत करता है। मॉडल अवस्थाओं को समाप्त होने देता है, जो हाई-फ़्रीक्वेंसी बाज़ार व्यवहार दर्शाने के लिए बनाया गया गुण है। लेखक कारुश–कुहन–टकर शर्तों का उपयोग करके…

यह अध्ययन परिसंपत्ति रिटर्न के मॉडल के रूप में जनरलाइज़्ड टेम्पर्ड स्टेबल वितरण की जाँच करता है और इसकी तुलना नॉर्मल तथा अल्फ़ा-स्टेबल विकल्पों से करता है। यह वितरण के गुण बताता है और इसे S&P 500, SPY ETF तथा बिटकॉइन के रिटर्न पर फिट करता है।…

यह अध्ययन दो प्रकार की जानकारी—रिटर्न की पारस्परिक पूर्वानुमेयता और तकनीकी समानता—का उपयोग करके क्रिप्टोकरेंसी का समय के साथ बदलने वाला नेटवर्क बनाता है। नेटवर्क के विकसित होने के साथ समूहों या समुदायों का अनुमान लगाने के लिए यह गतिशील सहचर-सहायित स्पेक्ट्रल…

यह शोधपत्र दो गैर-रैखिक प्रक्रियाओं—धीमे और तेज़ द्विशाखन—के ज़रिए माध्य-प्रत्यावर्ती और मोमेंटम व्यवस्थाओं के बीच बदलावों की जाँच करता है। धीमे मामले में, नियंत्रण पैरामीटर बदलने पर स्थिरता खोने में देरी होती है, जिसके पहले संतुलन विकसित होता रहता है। लेखक…

यह अध्ययन टोक्यो स्टॉक एक्सचेंज के सुबह और दोपहर के सत्रों के लिए वास्तविकीकृत अस्थिरता अलग-अलग मापता है। इस विभाजन का उद्देश्य हाई-फ़्रीक्वेंसी शेयर आँकड़ों से अस्थिरता की गणना करते समय गैर-ट्रेडिंग घंटों से होने वाली विकृति से बचना है। यह अलग-अलग नमूना…

यह शोधपत्र ऐसे निवेशक के लिए इष्टतम पोर्टफ़ोलियो रणनीति निकालता है जो अपेक्षित लॉगरिद्मिक यूटिलिटी अधिकतम करता है, जबकि बहुचर शेयर-रिटर्न ड्रिफ़्ट छिपा होता है और ऑर्नस्टीन–उहलेनबेक प्रक्रिया के अनुसार बदलता है। निवेशक देखे गए रिटर्न और विशेषज्ञों की राय से…

यह अध्ययन बिटकॉइन के मूल्य को विकेंद्रीकरण, सर्वसम्मति पर भरोसे, क्रिप्टोग्राफ़िक क्रम और सामाजिक आख्यानों जैसी सूचनात्मक विशेषताओं तथा उनकी परस्पर क्रियाओं से उत्पन्न मानता है। यह इन आयामों को चार मापों—मूल्य-संग्रह, स्वायत्तता, सामाजिक-संकेत मूल्य और…

यह शोधपत्र क्रिप्टोकरेंसी सूचकांक और उसमें शामिल नौ क्रिप्टोकरेंसी की समापन कीमतों का पूर्वानुमान लगाने के लिए मशीन लर्निंग विधियाँ लागू करता है। इसमें कई एल्गोरिदम और मॉडल की तुलना करके सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन वाला तरीका पहचानने की बात कही गई है; काम की तुलना…