नॉलेज लाइब्रेरी

यह नोटबुक बताती है कि किसी ट्रेडिंग रणनीति को पहले से गणना किए गए संकेतों या वेट के रूप में व्यक्त करने के बजाय बदलती अवस्था के साथ बार-दर-बार सिमुलेट करना कब अधिक स्पष्ट होता है। यह ऐरे-आधारित बैकटेस्ट की तुलना करती है, जो पैरामीटर स्वीप के लिए तेज़ और…

यह नोटबुक स्थिर वैलिडेशन उम्मीदवार सेट से चुने गए FX पेयर्स कॉन्फ़िगरेशन को फिर बनाती है, फिर उसके वैलिडेशन और होल्डआउट साक्ष्य का आकलन करती है। चयन में पात्र वैलिडेशन Sharpe का उच्चतम मान लिया जाता है और बराबरी पर बैकटेस्ट पहचान का नियतात्मक टाई-ब्रेकर लागू…

यह नोटबुक मूल्य स्तरों से वित्तीय फ़ीचर निकालने के लिए स्थानीय रैखिक रुझान वाले स्टेट-स्पेस मॉडल की व्याख्या करती है। छिपी अवस्था में मूल्य स्तर और उसकी ढलान होती है; अवलोकन शोरयुक्त क्लोज़ होते हैं। हर चरण में फ़िल्टर अवस्था का पूर्वानुमान करता है, अवलोकन…

यह नोटबुक ETF पैनल का उपयोग करके पेयरवाइज़ और क्रॉस-सेक्शनल फ़ीचर समझाती है। यह Engle–Granger और Johansen कॉइन्टीग्रेशन परीक्षणों की तुलना करती है और स्थिर स्प्रेड को साधारण साथ-साथ चाल से अलग बताती है। ऊर्जा फ़ंड और कच्चे तेल फ़ंड का उदाहरण दोनों परीक्षणों…

यह नोटबुक मुद्रा-जोड़ी के पूर्वानुमान रैंकिंग को ट्रेड किए गए आधाररेखा में बदलती है। हर निर्णय समय पर यह सबसे ऊँची और सबसे नीची रैंक वाली जोड़ियों से समान आकार के लॉन्ग और शॉर्ट हिस्से बनाती है, फिर FX बैकटेस्ट इंजन से उनका मूल्यांकन करती है। समान वेटिंग का…

यह नोटबुक वित्तीय कीमतों से विशेषताएँ निकालने के तरीके के रूप में कालमन फ़िल्टरिंग समझाती है। स्थानीय रैखिक रुझान अवस्था अंतर्निहित मूल्य स्तर और उसकी ढलान, दोनों को ट्रैक करती है, जबकि अवलोकन मॉडल शोरयुक्त समापन कीमतों का हिसाब रखता है। हर अद्यतन फ़िल्टर…

यह नोटबुक ऐसे फ़ीचर विकसित करती है जिनके लिए कई एसेट सीरीज़ चाहिए। यह कॉइंटीग्रेशन के लिए Engle-Granger और Johansen परीक्षणों की तुलना करती है, समझाती है कि साथ-साथ चलना अपने आप में स्थिर स्प्रेड का अर्थ क्यों नहीं है, और पूरे नमूने के रिग्रेशन तथा आगे अपडेट…

दस्तावेज़ पेयर्स ट्रेडिंग को गतिशील पोर्टफ़ोलियो अनुकूलन समस्या के रूप में प्रस्तुत करता है। दो संबंधित प्रतिभूतियों के बीच स्प्रेड गॉसियन मीन-रिवर्टिंग प्रक्रिया का अनुसरण करता है, जबकि इसकी ड्रिफ्ट दर किसी अप्रेक्षित सीमित-स्थिति सतत-समय Markov शृंखला के…

यह दस्तावेज़ पेयर ट्रेडिंग को बाज़ार-तटस्थ रणनीति के रूप में प्रस्तुत करता है, जिसमें दो सहसंबद्ध परिसंपत्तियों में एक साथ लॉन्ग और शॉर्ट पोज़िशन ली जाती हैं। यह व्यापक प्रक्रिया बताता है: सहसमाकलित जोड़ियों की पहचान करना, सापेक्ष मूल्य चालों से ट्रेडिंग…

यह शोधपत्र मज़बूत सकारात्मक अपेक्षा प्रमेय को एक शेयर से बढ़ाकर शेयरों की जोड़ी तक ले जाता है। मूल नतीजे में विशेष रूप से बनाए गए रैखिक फ़ीडबैक नियंत्रकों—एक लॉन्ग और एक शॉर्ट—को मिलाकर लाभ-हानि फलन तैयार किया जाता है, जिसका अपेक्षित मूल्य स्टोकेस्टिक…

यह शोधपत्र दो शेयरों के लिए पेयर्स ट्रेडिंग रणनीति बनाता है, जिनकी कीमतें सामान्य ज्यामितीय ब्राउनियन गतियों का अनुसरण करती हैं; यह उनकी कीमतों के अंतर को औसत की ओर लौटने वाला नहीं मानता। ट्रेडर शेयरों की सापेक्ष मज़बूती की तुलना करता है, मज़बूत शेयर को…

यह शोध-पत्र अध्ययन करता है कि शेयर पेयर ट्रेड कब बंद करें, जिसमें एक शेयर लॉन्ग और दूसरा शॉर्ट रखा जाता है। यह निकास निर्णय को ट्रेडिंग प्रतिबंधों के तहत इष्टतम बिक्री और पुनर्खरीद की समस्या के रूप में प्रस्तुत करता है। मॉडल मानता है कि दोनों शेयरों की…

यह कार्य पेयर ट्रेडिंग को दो जुड़ी अवस्थाओं वाली पदानुक्रमित निर्णय समस्या के रूप में देखता है: लंबी अवधि में परिसंपत्तियों की जोड़ी चुनना और आंशिक अवलोकनीयता के तहत छोटी अवधियों में ट्रेड निष्पादित करना। प्रतिक्रिया देर से और अस्पष्ट आ सकती है, इसलिए खराब…

यह शोधपत्र संबंधित इक्विटी पहचानने, सापेक्ष गलत मूल्य निर्धारण का पता लगाने और ट्रेडिंग लागतों को ध्यान में रखने वाली ट्रेडिंग नीति बनाने के लिए सशर्त गुप्त कारक सीखने का ढाँचा विकसित करता है। इसके अटेंशन कारक कंपनी की विशेषताओं के एम्बेडिंग से बनते हैं,…

यह शोधपत्र सांख्यिकीय आर्बिट्राज के लिए इष्टतम निष्पादन का ढाँचा प्रस्तुत करता है, जहाँ पूर्वानुमान संकेत बाज़ार डेटा के पथ पर निर्भर करते हैं। यह अल्फ़ा संकेत और ट्रेडिंग गति, दोनों को समय-विस्तारित बाज़ार पथ के संक्षिप्त सिग्नेचर के रैखिक फलनों के रूप में…

यह अध्ययन ऐसे बाज़ारों में एशियाई अमेरिकन डिपॉजिटरी रिसीट्स की जाँच करता है जहाँ ट्रेडिंग समय अंतर्निहित विदेशी शेयरों के समय से मेल नहीं खाता। यह ADR के प्रतिफलों को अमेरिकी बाज़ार समय और रात के दौरान अर्जित घटकों में बाँटता है और प्रत्येक ADR के प्रतिफलों…

यह दस्तावेज़ प्रेक्षित अस्थिरताओं से समय के साथ बदलने वाले सीमित कारक निकालकर परिसंपत्ति अस्थिरता का पूर्वानुमान करने का मॉडल-निरपेक्ष ढाँचा बताता है। इन कारकों का उद्देश्य गणना को सुगम रखते हुए परिसंपत्तियों के बीच बदलते सह-परिवर्तन को पकड़ना है। यह स्थिर…

यह शोधपत्र दो परिसंपत्तियों के मूल्य स्प्रेड को ऐसी गुप्त अवस्था के रूप में मॉडल करता है जो माध्य-प्रत्यावर्ती प्रक्रिया का पालन करती है। मॉडल स्प्रेड नवाचारों को गैर-गॉसियन और विषमविचरणी होने की अनुमति देता है, जबकि माध्य प्रत्यावर्तन को गैर-रैखिक बनाता है।…

यह केस स्टडी जाँचती है कि पेप्सिको और कोका-कोला पर आधारित कॉइंटीग्रेशन पेयर्स रणनीति सांख्यिकीय रूप से उचित और आर्थिक रूप से व्यवहार्य है या नहीं। यह पहले के डेटा से स्प्रेड के माध्य-प्रत्यावर्तन व्यवहार का अनुमान लगाती है, उन सांख्यिकीय अनुमानों को स्थिर…

यह अध्ययन Brent, WTI और Shanghai कच्चे तेल फ़्यूचर्स में पेयर ट्रेडिंग के विस्तारों की जाँच करता है। इसमें बताया गया है कि तीनों मूल्य शृंखलाएँ सह-एकीकृत हैं और उनके परिणामी स्प्रेड को छिपी मार्कोव शृंखला से संचालित अवस्थाओं वाला औसत-प्रत्यावर्ती स्प्रेड…

यह अध्ययन अस्थिर क्रिप्टोकरेंसी बाज़ारों में पेयर ट्रेडिंग के लिए निष्पादन की पूरक परत के रूप में डीप रीइन्फ़ोर्समेंट लर्निंग का परीक्षण करता है। इसका ढाँचा पहले संभावित जोड़ियों को छाँटता और क्रम देता है, फिर निष्पादन के निर्णय लेने के लिए प्रॉक्सिमल पॉलिसी…

दस्तावेज़ बाज़ार मॉडल की अनिश्चितता के बीच लाभदायक बने रहने की कोशिश करने वाली सांख्यिकीय आर्बिट्राज रणनीतियाँ खोजने की डेटा-आधारित विधि बताता है। यह कई प्रतिभूतियों पर एक साथ विचार करने के लिए डीप न्यूरल नेटवर्क का उपयोग करता है, जिससे पहले सह-एकीकृत…

यह शोधपत्र उस स्थिति में इष्टतम ट्रेडिंग का अध्ययन करता है जब संकेत एक औसत की ओर लौटने वाली Ornstein-Uhlenbeck प्रक्रिया का अनुसरण करता है, जिसके पैरामीटर छिपी व्यवस्थाओं के अनुसार बदलते हैं। यह अवलोकनों से संकेत के गुप्त माध्य, प्रत्यावर्तन गति और अस्थिरता…

यह पेपर बड़ी परिसंपत्ति-समष्टि से औसत की ओर लौटने वाला पोर्टफोलियो बनाने की अनुकूलन विधि प्रस्तुत करता है। इसका लक्ष्य ऐसे पोर्टफोलियो हैं जिनका स्प्रेड Ornstein–Uhlenbeck प्रक्रिया से अच्छी तरह वर्णित हो; प्रक्रिया के पैरामीटर अधिकतम लाइकलिहुड से अनुमानित…