Bitcoin प्रतिफलों के लिए जटिलता मानदंड से कर्नेल घनत्व बैंडविड्थ चुनना

सारांश

यह दस्तावेज़ कीमत प्रतिफलों के प्रायिकता घनत्व के गैर-पैरामीट्रिक कर्नेल अनुमान की पड़ताल करता है। चूँकि अनुमानित वितरण बैंडविड्थ पर बहुत निर्भर करता है, लेखक सूचना सिद्धांत और जटिल प्रणालियों के अध्ययन से लिया गया नया जटिलता माप अधिकतम करके इसे चुनने का प्रस्ताव देते हैं। घोषित उद्देश्य अतिअनुकूलन और अपर्याप्त अनुकूलन, दोनों से बचना है।

यह कार्य बैंडविड्थ चयन के अन्य तरीकों की समीक्षा करता है और बताता है कि उनसे प्रतिफल वितरणों की जटिलता के बारे में परस्पर विरोधी आकलन हो सकते हैं। ये अंतर दक्ष बाज़ार परिकल्पना की प्रासंगिकता के आकलन को भी प्रभावित करते हैं। विधियाँ वास्तविक वित्तीय डेटा पर लागू की गई हैं, जिसमें Bitcoin पर ध्यान है। दस्तावेज़ प्रस्तावित माप का सूत्र, प्रतिस्पर्धी चयन विधियाँ, नमूने का विवरण या बाज़ार दक्षता पर अनुभवजन्य निष्कर्ष नहीं बताता; इसलिए यह अनुमानक के प्रमाण या व्यावहारिक प्रदर्शन की तुलना में शोध प्रश्न और दृष्टिकोण को अधिक स्पष्ट करता है।

मुख्य विचार

• प्रतिफलों के कर्नेल घनत्व अनुमान चुनी गई बैंडविड्थ से काफी बदल सकते हैं।
• प्रस्तावित बैंडविड्थ नियम सूचना सिद्धांत और जटिल प्रणालियों से प्रेरित जटिलता माप को अधिकतम करता है।
• इस मानदंड का उद्देश्य अतिअनुकूलन और अपर्याप्त अनुकूलन, दोनों सीमित करना है।
• अलग-अलग बैंडविड्थ चयन विधियाँ प्रतिफल वितरण की जटिलता पर परस्पर विरोधी निष्कर्ष दे सकती हैं।
• ये अंतर दक्ष बाज़ार परिकल्पना के शोधकर्ताओं के मूल्यांकन को प्रभावित कर सकते हैं।

टैग

# Complexity measure, kernel density estimation, bandwidth selection, and the efficient market hypothesis


# Complexity measure, kernel density estimation, bandwidth selection, and the efficient market hypothesis









We are interested in the nonparametric estimation of the probability density of price returns, using the kernel approach. The output of the method heavily relies on the selection of a bandwidth parameter. Many selection methods have been proposed in the statistical literature. We put forward an alternative selection method based on a criterion coming from information theory and from the physics of complex systems: the bandwidth to be selected maximizes a new measure of complexity, with the aim of avoiding both overfitting and underfitting. We review existing methods of bandwidth selection and show that they lead to contradictory conclusions regarding the complexity of the probability distribution of price returns. This has also some striking consequences in the evaluation of the relevance of the efficient market hypothesis. We apply these methods to real financial data, focusing on the Bitcoin.

स्रोत के लाइसेंस के तहत श्रेय सहित पूरा पाठ दिखाया गया है। लाइसेंस: abstract CC0

यह सारांश मूल स्रोत के आधार पर Stratmill के शोध एजेंट ने लिखा है; यह स्रोत की प्रति नहीं है।