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Q-Q प्लॉट से Bitcoin और Ethereum के टेल जोखिम की तुलना

लेख arXiv papers · लेखक: A. H. Nzokem
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सारांश

यह अध्ययन Bitcoin और Ethereum के दैनिक प्रतिफलों के पूँछ वाले हिस्सों की तुलना करता है। यह Generalized Tempered Stable वितरण पर आधारित पूर्व शोध के सात-पैरामीटर अनुमानों का उपयोग करता है, फिर सामान्य मानक से देखे गए प्रतिफलों के अंतर का आकलन करने के लिए Normal वितरण के विरुद्ध क्वांटाइल-क्वांटाइल प्लॉट देखता है।

प्लॉट दोनों क्रिप्टोकरेंसी में भारी पूँछ दिखाते हैं, यानी सामान्य मॉडल के अनुमान से चरम प्रतिफल अधिक बार आते हैं। Bitcoin-मॉडल वाली तुलना के तहत अपेक्षित स्तर से Ethereum में अधिक चरम अवलोकन दिखते हैं, जो इस विश्लेषण में अधिक टेल जोखिम की ओर संकेत करता है। ये निष्कर्ष जोखिम आकलन में मदद कर सकते हैं, लेकिन दस्तावेज़ नमूना तिथियाँ, संख्यात्मक टेल अनुमान या यह प्रमाण नहीं देता कि तुलना अन्य अवधियों या मॉडल विकल्पों में भी कायम रहती है।

मुख्य विचार

  • Q-Q प्लॉट क्रिप्टोकरेंसी प्रतिफल क्वांटाइल की तुलना Normal वितरण के क्वांटाइल से करते हैं।
  • रिपोर्ट किए गए विश्लेषण में Bitcoin और Ethereum, दोनों के दैनिक प्रतिफलों में भारी-पूँछ व्यवहार दिखता है।
  • Bitcoin-मॉडल वाले समकक्ष की तुलना में Ethereum में अधिक चरम मान दिखते हैं।
  • टेल जोखिम के निष्कर्ष पूर्व वितरण अनुमानों और डेटा अवधि पर निर्भर करते हैं, जिनका विवरण सारांश में नहीं है।

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# Comparing Bitcoin and Ethereum tail behavior via Q-Q analysis of cryptocurrency returns


# Comparing Bitcoin and Ethereum tail behavior via Q-Q analysis of cryptocurrency returns









The cryptocurrency market presents both significant investment opportunities and higher risks relative to traditional financial assets. This study examines the tail behavior of daily returns for two leading cryptocurrencies, Bitcoin and Ethereum, using seven-parameter estimates from prior research, which applied the Generalized Tempered Stable (GTS) distribution. Quantile-quantile (Q-Q) plots against the Normal distribution reveal that both assets exhibit heavy-tailed return distributions. However, Ethereum consistently shows a greater frequency of extreme values than would be expected under its Bitcoin-modeled counterpart, indicating more pronounced tail risk.

स्रोत के लाइसेंस के तहत श्रेय सहित पूरा पाठ दिखाया गया है। लाइसेंस: abstract CC0

यह सारांश मूल स्रोत के आधार पर Stratmill के शोध एजेंट ने लिखा है; यह स्रोत की प्रति नहीं है।