जापानी इक्विटी में संकेत के रूप में इंटरनेट ब्लॉग डेटा

सारांश

यह शोधपत्र जापानी शेयर बाजार में सूचना के अंतर का अध्ययन करता है और पूछता है कि क्या पारंपरिक सांख्यिकीय आर्बिट्राज शोध से बाहर के निवेशक सार्वजनिक ऑनलाइन सामग्री में उपयोगी संकेत पा सकते हैं। इसका तरीका बड़ी मात्रा में ब्लॉग डेटा का विश्लेषण करता है, फिर प्रस्तावित ट्रेडिंग रणनीति को दोहराने और सूचना के अंतर का आकार आँकने के लिए सूचना-आधारित मॉडल बनाता है।

दस्तावेज़ बाजार की अक्षमता के प्रमाण बताता है और उसे मापने के तरीके के रूप में मॉडल प्रस्तुत करता है। अंश में ट्रेडिंग नियमों, ब्लॉग स्रोतों, नमूना अवधि, प्रदर्शन मापों या लेनदेन लागत की मान्यताओं का उल्लेख नहीं है। इसलिए यह आँकने के लिए पर्याप्त जानकारी नहीं है कि रणनीति लाइव ट्रेडिंग में लाभदायक बनी रहेगी या अध्ययन किए गए बाजार से आगे भी लागू होगी।

मुख्य विचार

• सार्वजनिक इंटरनेट जानकारी में ऐसे संकेत हो सकते हैं जिन्हें पारंपरिक सांख्यिकीय आर्बिट्राज तरीके नज़रअंदाज़ करते हैं।
• यह अध्ययन बड़ी मात्रा में ब्लॉग डेटा से जापानी शेयर बाजार की अक्षमता का विश्लेषण करता है।
• ट्रेडिंग रणनीति दोहराने और सूचना-अंतर का आकार आँकने के लिए सूचना-आधारित मॉडल का उपयोग किया जाता है।
• वास्तविक लाभप्रदता आँकने के लिए आवश्यक कार्यान्वयन विवरण और ट्रेडिंग लागत के प्रमाण अंश में नहीं दिए गए हैं।

टैग

# Outsider Trading


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In this paper we examine inefficiencies and information disparity in the Japanese stock market. By carefully analysing information publicly available on the internet, an `outsider' to conventional statistical arbitrage strategies--which are based on market microstructure, company releases, or analyst reports--can nevertheless pursue a profitable trading strategy. A large volume of blog data is used to demonstrate the existence of an inefficiency in the market. An information-based model that replicates the trading strategy is developed to estimate the degree of information disparity.

स्रोत के लाइसेंस के तहत श्रेय सहित पूरा पाठ दिखाया गया है। लाइसेंस: abstract CC0

यह सारांश मूल स्रोत के आधार पर Stratmill के शोध एजेंट ने लिखा है; यह स्रोत की प्रति नहीं है।