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वित्तीय प्रतिफलों के मॉडलिंग के लिए टेम्पर्ड स्टेबल वितरण

लेख arXiv papers · लेखक: A. H. Nzokem
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सारांश

दस्तावेज़ जनरलाइज़्ड टेम्पर्ड स्टेबल (GTS) वितरण से जुड़े दो प्रायिकता वितरणों का वर्णन करता है: इसकी पृष्ठभूमि-चालक लेवी प्रक्रिया और उस प्रक्रिया से निर्मित स्व-विघटनीय वितरण। इन वितरणों को ऑर्नस्टीन–उहलेनबेक ढाँचे में भी रखा गया है, जहाँ वे बदलते प्रतिफलों के मॉडलिंग हेतु स्थिर वितरण के रूप में काम कर सकते हैं।

अनुकरण के लिए शोधपत्र यादृच्छिक समाकल निरूपण से नमूने लेता है और इस विधि को एस&पी 500 सूचकांक तथा बिटकॉइन के दैनिक संचयी प्रतिफलों पर लागू करता है। इससे गैर-गॉसियन व्यवहार दर्शाने के लिए बनाए गए वितरणों का उपयोग करके प्रतिफल पथ उत्पन्न किए जा सकते हैं। दिए गए विवरण में मात्रात्मक तुलना, पैरामीटर विकल्प या यह प्रमाण नहीं है कि अनुकरण किए गए पथ प्रतिफलों का पूर्वानुमान करते हैं अथवा ट्रेडिंग प्रदर्शन सुधारते हैं। इसलिए इसके उदाहरण प्रमाणित ट्रेडिंग रणनीति के बजाय मॉडलिंग और अनुकरण विधि दिखाते हैं।

मुख्य विचार

  • शोधपत्र जनरलाइज़्ड टेम्पर्ड स्टेबल वितरण से संबद्ध पृष्ठभूमि-चालक लेवी प्रक्रिया निकालता है।
  • यह GTS वितरण को पृष्ठभूमि की चालक प्रक्रिया मानकर स्व-विघटनीय वितरण बनाता है।
  • इनसे प्राप्त वितरण ऑर्नस्टीन–उहलेनबेक प्रकार की प्रक्रियाओं में स्थिर प्रायिकता-वितरणों के रूप में उपयोग किए जा सकते हैं।
  • यादृच्छिक समाकल निरूपण दैनिक संचयी प्रतिफल प्रक्रियाओं के अनुकरण की विधि देता है।
  • यह विधि एसएंडपी 500 सूचकांक और बिटकॉइन के प्रतिफलों के उदाहरण से दिखाई गई है, लेकिन पूर्वानुमान या ट्रेडिंग मूल्य का प्रमाण नहीं दिया गया।

टैग

सांख्यिकीअस्थिरताइक्विटीक्रिप्टो
पूरा पाठ
# Self-Decomposable Laws Associated with General Tempered Stable (GTS) Distribution and their Simulation Applications


# Self-Decomposable Laws Associated with General Tempered Stable (GTS) Distribution and their Simulation Applications









The paper describes the self-decomposable distribution and the background driving Lévy process (BDLP) associated with the Generalized Tempered Stable (GTS) distribution. Two distributions are provided: the background driving Lévy process (BDLP) of the GTS distribution and the self-decomposable distribution generated by the GTS distribution as BDLP. The derived self-decomposable distribution and the GTS distribution are used as stationary distribution in the Ornstein-Uhlenbeck type process. A simulation method, based on sampling the random integral representation, is applied to mimic S&P 500 Index and Bitcoin daily cumulative return process.

स्रोत के लाइसेंस के तहत श्रेय सहित पूरा पाठ दिखाया गया है। लाइसेंस: abstract CC0

यह सारांश मूल स्रोत के आधार पर Stratmill के शोध एजेंट ने लिखा है; यह स्रोत की प्रति नहीं है।