قیمتوں کے لحاظ سے حصص کے تجارتی حجم کا امکانی موجی ماڈل

خلاصہ

یہ مقالہ دیکھتا ہے کہ جب لین دین کی کل رقم مقرر ہو تو تجارتی حجم قیمتوں کے درمیان کیسے تقسیم ہوتا ہے۔ رپورٹ کے مطابق، ٹریڈنگ کا وقت بڑھنے پر مجموعی حجم کی تقسیم میں مشاہدہ شدہ قیمتوں کی حد کے اندر اوسط قیمت کے قریب کرٹوسس کی چوٹی بنتی ہے۔ کہا گیا ہے کہ اس نمونے پر قیمت کے اتار چڑھاؤ کی راہ، زمانی سلسلے اور وقفے کے اندر کل حجم کا اثر نہیں پڑتا۔

اس رویے کی وضاحت کے لیے مصنفین لین دین کی توانائی کا مفروضہ پیش کرتے ہیں اور حجم و قیمت کی امکانی موج کے لیے وقت سے غیر وابستہ مساوات اخذ کرتے ہیں، ساتھ ہی تحلیلی تقسیم کے دو مجموعے بھی۔ کہا گیا ہے کہ تجرباتی آزمائش بازار میں ہم آہنگی دکھاتی اور ماڈل کی ابتدائی توثیق فراہم کرتی ہے۔ بیان میں کام کو ابتدائی مرحلے کا نتیجہ قرار دیا گیا ہے، مگر نمونے، آزمائش کے ڈیزائن یا مطابقت کے مقداری اعداد کی تفصیل نہیں۔ امکانی موج کی تعبیر ایک مجوزہ وضاحت ہے، اور خلاصہ عملی پیش گوئی کی افادیت یا ٹریڈنگ میں اطلاق قائم نہیں کرتا۔

اہم خیالات

• مقالہ دیکھتا ہے کہ لین دین کی رقم مقرر ہو تو قیمتوں کی حد میں تجارتی حجم کیسے تقسیم ہوتا ہے۔
• رپورٹ کے مطابق، ٹریڈنگ کا وقت بڑھنے کے ساتھ اوسط قیمت کے قریب مجموعی حجم کا ارتکاز ابھرتا ہے۔
• بیان کردہ نمونہ قیمت کی راہ، زمانی سلسلے اور کل حجم سے غیر متاثر بتایا گیا ہے۔
• لین دین کی توانائی کا مفروضہ وقت سے غیر وابستہ امکانی موج کی مساوات اور تجزیاتی تقسیم افعال کی بنیاد فراہم کرتا ہے۔
• تجرباتی شواہد کو ابتدائی توثیق کے طور پر پیش کیا گیا ہے، جبکہ دستاویز میں طریقۂ کار کی تفصیل محدود ہے۔

ٹیگز

# Does Security Transaction Volume-Price Behavior Resemble a Probability Wave?


# Does Security Transaction Volume-Price Behavior Resemble a Probability Wave?









Motivated by how transaction amount constrain trading volume and price volatility in stock market, we, in this paper, study the relation between volume and price if amount of transaction is given. We find that accumulative trading volume gradually emerges a kurtosis near the price mean value over a trading price range when it takes a longer trading time, regardless of actual price fluctuation path, time series, or total transaction volume in the time interval. To explain the volume-price behavior, we, in terms of physics, propose a transaction energy hypothesis, derive a time-independent transaction volume-price probability wave equation, and get two sets of analytical volume distribution eigenfunctions over a trading price range. By empiric test, we show the existence of coherence in stock market and demonstrate the model validation at this early stage. The volume-price behaves like a probability wave.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔