مواد پر جائیں
لائبریری کی تمام دستاویزات

US حصص میں MACD اسٹریٹیجیوں اور حجم و اتار چڑھاؤ کے اشاریے کا موازنہ

مضمون arXiv papers · مصنف: Pat Tong Chio
اصل ماخذ پڑھیں

خلاصہ

یہ مقالہ ڈاؤ جونز، نیسڈیک اور S&P 500 میں شامل حصص پر روایتی MACD کی 12، 26، اور 9 ترتیبات پر مبنی اسٹریٹیجیوں کا بیک ٹیسٹ کرتا ہے۔ یہ 2015 سے اگست 2021 تک جیت کی شرح، منافع بخشی، شارپ تناسب، ٹریڈز کی تعداد، اور زیادہ سے زیادہ ڈرا ڈاؤن کا جائزہ لیتا ہے۔ موازنے میں صرف MACD اور مومنٹم کے اشاریوں، مثلاً منی فلو انڈیکس اور ریلٹو اسٹرینتھ انڈیکس، کے ساتھ امتزاج شامل ہیں۔

رپورٹ شدہ نتائج میں صرف MACD کی جیت کی شرح 50% سے کم ہے، جبکہ دوسرے مومنٹم اشاریوں کے ساتھ امتزاج اسے بہتر بناتے ہیں۔ پھر مصنف ٹریڈنگ حجم اور روزانہ قیمت کے اتار چڑھاؤ کو شامل کرنے کے لیے MACD کا فارمولا بدلتا ہے، اور نتیجے کے اشاریے کو VPVMA کا نام دیتا ہے۔ مقالہ اس سے وابستہ اسٹریٹیجی کی جیت کی شرح اور خطرے کے مطابق کارکردگی میں بہتری رپورٹ کرتا ہے، اور کہتا ہے کہ آزمودہ اسٹریٹیجیوں نے مجموعی طور پر مثبت منافع دیا۔ یہ متعین مارکیٹوں اور مدت کے بیک ٹیسٹ نتائج ہیں؛ فراہم کردہ بیان لین دین کے اخراجات، نمونے سے باہر توثیق یا مضبوطی کی جانچ کی وضاحت نہیں کرتا، اس لیے یہ نتائج بذاتِ خود لائیو ٹریڈنگ کی کارکردگی ثابت نہیں کرتے۔

اہم خیالات

  • مقالہ معیاری MACD اسٹریٹیجیوں کا MFI اور RSI کے امتزاج سے موازنہ کرتا ہے۔
  • اس کے ٹیسٹ تین بڑے US اشاریوں سے وابستہ حصص کا 2015 سے اگست 2021 تک احاطہ کرتے ہیں۔
  • ان ٹیسٹوں میں صرف MACD کی رپورٹ شدہ جیت کی شرح 50% سے کم ہے۔
  • مومنٹم کے اشاریے شامل کرنے سے رپورٹ شدہ جیت کی شرح بہتر ہوتی ہے۔
  • مجوزہ VPVMA ٹریڈنگ حجم اور روزانہ قیمت کا اتار چڑھاؤ شامل کرتا ہے؛ رپورٹ کے مطابق جیت کی شرح اور خطرے کے مطابق نتائج بہتر ہوتے ہیں۔

ٹیگز

حصصامریکی مارکیٹیںتکنیکی اشارےمومینٹمبیک ٹیسٹنگ
مکمل متن
# A comparative study of the MACD-base trading strategies: evidence from the US stock market


# A comparative study of the MACD-base trading strategies: evidence from the US stock market









In recent years, more and more investors use technical analysis methods in their own trading. Evaluating the effectiveness of technical analysis has become more feasible due to increasing computing capability and blooming public data, which indie investors can perform stock analysis and backtest their own trading strategy conveniently. The Moving Average Convergence Divergence (MACD) indicator is one of the popular technical indicators that are widely used in different strategies. In order to verify the MACD effectiveness, in this thesis, I use the MACD indicator with traditional parameters (12, 26, 9) to build various trading strategies. Then, I apply these strategies to stocks listed on three indices in the US stock market (i.e., Dow-Jones, Nasdaq, and S&P 500) and evaluate its performance in terms of win rate, profitability, Sharpe ratio, number of trades and maximum drawdown. The backtesting is programmed using Python, covering the period between 01/01/2015 and 28-08-2021. The result shows that the win-rate of the strategy with only the MACD indicator is less than 50%. However, the win-rate is improved for the trading strategies that combine the MACD indicator with other momentum indicators like the Money Flow Index (MFI) and the Relative Strength Index (RSI). Based on this result, I redesign the MACD mathematical formula by taking the trading volume and daily price volatility into consideration to derive a new indicator called VPVMA. The results show that the win-rate and risk-adjust performance of this new trading strategy have been improved significantly. In general, the findings suggest that while all the MACD trading strategies mentioned above can generate positive returns, the performance is not good without using other momentum indicators. Hence, the VPVMA indicator performs better.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔