شماریاتی ثالثی کے لیے اوسط کی طرف لوٹنے والے پورٹ فولیو کی تشکیل

خلاصہ

یہ مقالہ بنیادی اثاثوں سے شماریاتی ثالثی، بشمول جوڑیوں کی ٹریڈنگ، کے لیے پورٹ فولیو بنانے کا طریقہ زیرِ بحث لاتا ہے۔ مقصد ایسا پورٹ فولیو بنانا ہے جس میں اوسط کی طرف واپسی کا مفید رویہ ہو اور ساتھ ہی سرمایہ کاری کے لیوریج کی حد کے تابع رہتے ہوئے واریانس قابو میں رہے۔

مصنفین ان مقاصد کو ایک ساتھ تشکیل دیتے ہیں اور نتیجے میں پیدا ہونے والے اصلاحی مسئلے کو حل کرنے کے لیے پے در پے محدب تقریب کا طریقہ پیش کرتے ہیں۔ مجوزہ ماڈل اور الگورتھم جانچنے کے لیے وہ عددی سیمولیشنز کی رپورٹ دیتے ہیں۔ دستاویز ڈیزائن کے مقاصد اور حل کے طریقے بیان کرتی ہے، لیکن مخصوص اثاثے، سیمولیشن کے نتائج یا تجرباتی ٹریڈنگ کے نتائج نہیں دیتی؛ اس لیے یہ واضح نہیں ہوتا کہ یہ طریقہ لائیو ٹریڈنگ یا مختلف ڈیٹا سیٹس پر کیسا کام کرتا ہے۔

اہم خیالات

• پورٹ فولیو ڈیزائن کا مسئلہ اوسط کی طرف واپسی کی قوت اور واریانس کی خصوصیات، دونوں کو ہدف بناتا ہے۔
• یہ طریقہ شماریاتی ثالثی کی اسٹریٹیجیز، مثلاً جوڑیوں کی ٹریڈنگ، کے لیے بنایا گیا ہے۔
• تشکیل میں سرمایہ کاری کے لیوریج کی حد شامل ہے۔
• اصلاحی مسئلہ حل کرنے کے لیے پے در پے محدب تقریب استعمال کی جاتی ہے۔
• طریقے کی جانچ کے لیے عددی سیمولیشنز کی رپورٹ ہے، مگر فراہم کردہ متن میں تفصیلات نہیں۔

ٹیگز

# Optimal Portfolio Design for Statistical Arbitrage in Finance


# Optimal Portfolio Design for Statistical Arbitrage in Finance









In this paper, the optimal mean-reverting portfolio (MRP) design problem is considered, which plays an important role for the statistical arbitrage (a.k.a. pairs trading) strategy in financial markets. The target of the optimal MRP design is to construct a portfolio from the underlying assets that can exhibit a satisfactory mean reversion property and a desirable variance property. A general problem formulation is proposed by considering these two targets and an investment leverage constraint. To solve this problem, a successive convex approximation method is used. The performance of the proposed model and algorithms are verified by numerical simulations.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔