ملٹی فریکٹل اسکیلنگ سے بٹ کوائن مارکیٹ کی حالتوں کی شناخت

مضمون arXiv papers · مصنف: Josselin Garnier et al.

خلاصہ

یہ مقالہ ملٹی فریکٹل خصوصیات کا تخمینہ لگانے کے طریقوں سے مختلف زمانی پیمانوں پر بٹ کوائن کے منافع کی ساخت کا مطالعہ کرتا ہے۔ اس میں منافع کے تغیر کو زمانی اضافوں کے ساتھ طاقت کے قانون کے تعلقات کی پیروی کرتے ہوئے بیان کیا گیا ہے، جن کی خصوصیات اتار چڑھاؤ اور ہرسٹ ایکسپوننٹ سے متعین ہوتی ہیں۔ چونکہ یہ پیرامیٹر وقت کے ساتھ بدلتے ہیں، مصنفین یہ جانچنے کے لیے عمومی ہرسٹ ایکسپوننٹ متعارف کراتے ہیں کہ ملٹی فریکٹل رویے کی مناسب عکاسی ہو رہی ہے یا نہیں۔

وہ مقامی طاقت کے قانون کے پیرامیٹر تخمینوں اور مطابقت کی خوبی سے مارکیٹ کے ادوار میں تبدیلیوں کی شناخت کرتے ہیں، اور رپورٹ کرتے ہیں کہ یہ طریقہ معروف بٹ کوائن مارکیٹ واقعات سے وابستہ تاریخوں کا خودکار طور پر پتا لگا لیتا ہے۔ مقالے میں یہ بھی بتایا گیا ہے کہ قیمت میں بڑے اتار چڑھاؤ اور غیر ساکنیت کے باوجود، بٹ کوائن اپنی پوری مشاہدہ شدہ تاریخ میں باقاعدہ ارتباطی ساخت برقرار رکھتا ہے۔ خلاصے میں نمونے کی تاریخیں، واقعات کی فہرست، پیرامیٹر تخمینے یا تقابلی توثیق نہیں دی گئی، اس لیے یہ نتائج بیان کردہ طریقے اور زیرِ تجزیہ مدت تک محدود ہیں۔

اہم خیالات

بٹ کوائن کے منافع میں کئی پیمانوں پر ارتباط پایا جاتا ہے، جسے زمانی اضافوں کے ساتھ تغیر کی طاقت کے قانون سے بیان کیا گیا ہے۔
اتار چڑھاؤ اور ہرسٹ ایکسپوننٹ اسکیلنگ کے رویے کی خصوصیت کرتے ہیں اور دونوں وقت کے ساتھ بدل سکتے ہیں۔
ملٹی فریکٹل رویے کی مطابقت جانچنے کے لیے عمومی ہرسٹ ایکسپوننٹ تجویز کیا گیا ہے۔
مارکیٹ کی حالتوں میں تبدیلیاں شناخت کرنے کے لیے مقامی طاقت کے قانون کے تخمینے اور مطابقت کی خوبی استعمال ہوتے ہیں۔
رپورٹ شدہ تجزیے میں واقعات سے وابستہ تبدیلیاں اور زیرِ مطالعہ تاریخ میں طویل مدتی باقاعدہ ارتباطی ساخت سامنے آئی۔

ٹیگز

کرپٹو شماریات اتار چڑھاؤ مشین لرننگ

مکمل متن

# Chaos and Order in the Bitcoin Market

The bitcoin price has surged in recent years and it has also exhibited phases of rapid decay. In this paper we address the question to what extent this novel cryptocurrency market can be viewed as a classic or semi-efficient market. Novel and robust tools for estimation of multi-fractal properties are used to show that the bitcoin price exhibits a very interesting multi-scale correlation structure. This structure can be described by a power-law behavior of the variances of the returns as functions of time increments and it can be characterized by two parameters, the volatility and the Hurst exponent. These power-law parameters, however, vary in time. A new notion of generalized Hurst exponent is introduced which allows us to check if the multi-fractal character of the underlying signal is well captured. It is moreover shown how the monitoring of the power-law parameters can be used to identify regime shifts for the bitcoin price. A novel technique for identifying the regimes switches based on a goodness of fit of the local power-law parameters is presented. It automatically detects dates associated with some known events in the bitcoin market place. A very surprising result is moreover that, despite the wild ride of the bitcoin price in recent years and its multi-fractal and non-stationary character, this price has both local power-law behaviors and a very orderly correlation structure when it is observed on its entire period of existence.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔