مارکیٹ ٹریڈز سے سرمایہ کاروں کے حاصل شدہ منافع کا تخمینہ

خلاصہ

یہ مقالہ مارکیٹ میں فروخت سے سرمایہ کاروں کے حاصل شدہ منافع کی اوسط اور اتار چڑھاؤ بیان کرنے کے لیے ایک فریم ورک تیار کرتا ہے۔ یہ منافع کی ان خصوصیات کو ٹریڈ کی قدروں کے شماریاتی لمحات سے جوڑتا ہے، جن میں موجودہ اور سابقہ ٹریڈز کے اتار چڑھاؤ اور ارتباط شامل ہیں۔ تجزیہ تین سطحوں پر آگے بڑھتا ہے: پہلے کی خریداریوں کے بعد انفرادی فروخت سے حاصل شدہ منافع، ایک ٹریڈنگ دن میں ایک سرمایہ کار کا حاصل شدہ منافع، اور اسی دن مختلف سرمایہ کاروں کے حاصل شدہ منافع۔

حاصل شدہ تقسیم خریداری کرنے والے سرمایہ کاروں کے لیے مارکیٹ پر مبنی معیار کے طور پر تجویز کی گئی ہے۔ وضاحت سے ظاہر ہوتا ہے کہ یہ ٹریڈ کے اعدادوشمار اور حاصل شدہ منافع کے باہمی تعلقات اخذ کرتی ہے، نہ کہ تجرباتی جانچ یا ٹریڈنگ اسٹریٹیجی پیش کرتی ہے۔ اس میں مفروضے، فارمولے، ڈیٹا یا عملی طور پر معیار کی کارکردگی نہیں بتائی گئی۔ لہٰذا سرمایہ کاروں کا تقابل کرنے یا نتائج جانچنے میں اس کی افادیت دستاویز میں دی گئی تفصیلات سے آگے کی معلومات پر منحصر ہے۔

اہم خیالات

• یہ فریم ورک فروخت سے حاصل شدہ منافع کو موجودہ اور سابقہ ٹریڈ کی قدروں کے شماریاتی لمحات سے جوڑتا ہے۔
• یہ انفرادی فروخت کی سطح پر منافع کی اوسط اور اتار چڑھاؤ کا جائزہ لیتا ہے۔
• تجزیہ ایک فروخت سے بڑھ کر ٹریڈنگ دن میں سرمایہ کار کی سطح کے منافع تک جاتا ہے۔
• یہ ٹریڈ کی قدر کے اتار چڑھاؤ اور ارتباط کے ذریعے مختلف سرمایہ کاروں کے منافع بھی بیان کرتا ہے۔
• تجویز کردہ منافع کی تقسیم خریداری کرنے والے سرمایہ کاروں کے لیے معیار بن سکتی ہے۔

ٹیگز

# Market-Based "Actual" Returns of Investors


# Market-Based "Actual" Returns of Investors









We describe how the market-based average and volatility of the "actual" return, which the investors gain within their market sales, depend on the statistical moments, volatilities, and correlations of the current and past market trade values. We describe three successive approximations. First, we derive the dependence of the market-based average and volatility of a single sale return on market trade statistical moments determined by multiple purchases in the past. Then, we describe the dependence of average and volatility of return that a single investor gains during the "trading day." Finally, we derive the market-based average and volatility of return of different investors during the "trading day" as a function of volatilities and correlations of market trade values. That highlights the distribution of the "actual" return of market trade and can serve as a benchmark for "purchasing" investors.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔