متحرک حد والے شماریاتی آربیٹراج پورٹ فولیوز کی محدب-مقعر بہتری سے تلاش

خلاصہ

دستاویز شماریاتی آربیٹراج شناخت کرنے کا ایسا بہتری کا طریقہ پیش کرتی ہے جس میں دو سے زیادہ اثاثے شامل ہو سکتے ہیں۔ یہ کام ایسے پورٹ فولیو کی تلاش کے طور پر بیان کیا گیا ہے جس کی وولیٹیلیٹی بلند ہو، قیمت مخصوص حد کے اندر رہے اور لیوریج کی پابندی پوری ہو۔ یہ حد قیمت کے محدود راستے کو متعین کرتی ہے، اور طریقہ عام مقررہ حد والے انتظام کو ان صورتوں تک بڑھاتا ہے جہاں حد کا درمیانی نقطہ وقت کے ساتھ بدلتا ہے۔

چونکہ پورٹ فولیو کی بہتری کا مسئلہ غیر محدب ہے، مجوزہ حل محدب-مقعر طریقۂ کار استعمال کرتا ہے، جو بار بار محدب تخمینے حل کرنے کا سلسلہ وار طریقہ ہے۔ دستاویز طریقہ اور اس کی توسیع بیان کرتی ہے، مگر تجرباتی نتائج، کارکردگی کے موازنے یا لین دین کے اخراجات اور مضبوطی کی تفصیل نہیں دیتی۔ لہٰذا یہ ایک تشکیل اور حسابی طریقہ قائم کرتی ہے، اس بات کے شواہد نہیں کہ حاصل شدہ پورٹ فولیوز لائیو ٹریڈنگ میں منافع بخش ہوں گے۔ عملی استعمال کا انحصار اس بات پر ہوگا کہ حد، لیوریج کی پابندی اور بدلتا درمیانی نقطہ کیسے متعین اور توثیق کیے جاتے ہیں۔

اہم خیالات

• یہ طریقہ دو سے زیادہ اثاثے شامل کرنے والے شماریاتی آربیٹراج تلاش کرتا ہے۔
• یہ قیمت کی حد اور لیوریج کی پابندی کے تابع پورٹ فولیو وولیٹیلیٹی زیادہ سے زیادہ کرتا ہے۔
• حاصل ہونے والا بہتری کا مسئلہ غیر محدب ہے اور اسے سلسلہ وار محدب پروگرامنگ سے تخمیناً حل کیا جاتا ہے۔
• متحرک حد والی صورت قیمت کی حد کے درمیانی نقطے کو وقت کے ساتھ بدلنے دیتی ہے۔
• دستاویز رپورٹ شدہ ٹریڈنگ نتائج یا حقیقی دنیا کے نفاذی اخراجات کا جائزہ نہیں دیتی۔

ٹیگز

# Finding Moving-Band Statistical Arbitrages via Convex-Concave Optimization


# Finding Moving-Band Statistical Arbitrages via Convex-Concave Optimization









We propose a new method for finding statistical arbitrages that can contain more assets than just the traditional pair. We formulate the problem as seeking a portfolio with the highest volatility, subject to its price remaining in a band and a leverage limit. This optimization problem is not convex, but can be approximately solved using the convex-concave procedure, a specific sequential convex programming method. We show how the method generalizes to finding moving-band statistical arbitrages, where the price band midpoint varies over time.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔