ایجنٹ پر مبنی ماڈلز میں مارکیٹ کے حالات کا اسٹریٹیجی جائزے پر اثر

خلاصہ

یہ مطالعہ موازنہ کرتا ہے کہ بیرونی طور پر متعین قیمتوں والی اسٹاک مارکیٹ میں اسٹریٹیجی اسکور کرنے کے تین طریقے ایجنٹ کی کارکردگی کو کیسے بناتے ہیں۔ یہ طریقے تاریخ پر منحصر دولت کا کھیل، رجحان کے خلاف چلنے والا اقلیتی کھیل، اور رجحان کے ساتھ چلنے والا اکثریتی کھیل ہیں۔ قیمتیں یا تو مشاہدہ شدہ اسٹاک انڈیکس سے آتی ہیں یا محدود یادداشت والی مارکوف زنجیر سے، اور کارکردگی ہر طریقہ استعمال کرنے والے ایجنٹوں کی اوسط دولت سے ناپی جاتی ہے۔

بیان کردہ نمونے مارکیٹ کے رویے پر منحصر ہیں: تاریخی ڈیٹا پر مبنی اسکورنگ نسبتاً اچھی کارکردگی دکھاتی ہے، سوائے اس وقت جب مارکیٹ بہت غیر متوقع ہو؛ مسلسل ایک سمت چلنے والی مارکیٹوں میں رجحان کے ساتھ چلنے والے ایجنٹ بہتر کرتے ہیں؛ اور مسلسل زیگ زیگ نمونوں میں رجحان مخالف ایجنٹ موزوں ہیں۔ مطالعہ اسٹریٹیجی اسکورنگ میں محدود یادداشت کا بھی جائزہ لیتا ہے۔ یہ نتائج ایجنٹ پر مبنی مارکیٹ ماڈلز کے ڈیزائن میں مدد دے سکتے ہیں، مگر اس ترتیب میں قیمتیں ایجنٹوں کے اقدامات سے باہر متعین ہوتی ہیں؛ نتائج سیمولیٹڈ یا تاریخی قیمتوں کے ڈیٹا سے متعلق ہیں، نہ کہ ایسے طریقوں کے اندرونی مارکیٹ پر اثر سے۔

اہم خیالات

• مطالعہ دولت پر مبنی، رجحان کے ساتھ چلنے اور رجحان کے خلاف چلنے والے اسٹریٹیجی جائزے کے طریقوں کا موازنہ کرتا ہے۔ بیرونی طور پر متعین قیمتوں کے راستوں پر ایجنٹوں کی اوسط جمع شدہ دولت کے ذریعے کارکردگی ناپی جاتی ہے۔ تاریخ پر منحصر اسکورنگ نسبتاً اچھی رہتی ہے، سوائے اس کے کہ مارکیٹ کا رویہ بہت غیر متوقع ہو۔ رجحان کے ساتھ چلنے والا جائزہ مسلسل قیمت حرکت کے لیے، جبکہ رجحان مخالف جائزہ مسلسل زیگ زیگ نمونوں کے لیے موزوں ہے۔ اسٹریٹیجی اسکورنگ میں محدود یادداشت پر بھی غور کیا گیا ہے۔

ٹیگز

# Market behavior and performance of different strategy evaluation schemes


# Market behavior and performance of different strategy evaluation schemes









Strategy evaluation schemes are a crucial factor in any agent-based market model, as they determine the agents' strategy preferences and consequently their behavioral pattern. This study investigates how the strategy evaluation schemes adopted by agents affect their performance in conjunction with the market circumstances. We observe the performance of three strategy evaluation schemes, the history-dependent wealth game, the trend-opposing minority game, and the trend-following majority game, in a stock market where the price is exogenously determined. The price is either directly adopted from the real stock market indices or generated with a Markov chain of order $\le 2$. Each scheme's success is quantified by average wealth accumulated by the traders equipped with the scheme. The wealth game, as it learns from the history, shows relatively good performance unless the market is highly unpredictable. The majority game is successful in a trendy market dominated by long periods of sustained price increase or decrease. On the other hand, the minority game is suitable for a market with persistent zig-zag price patterns. We also discuss the consequence of implementing finite memory in the scoring processes of strategies. Our findings suggest under which market circumstances each evaluation scheme is appropriate for modeling the behavior of real market traders.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔