انٹرا ڈے اسٹاک باہمی تعلقات اور روزانہ مارکیٹ ساخت کے نقشے

خلاصہ

یہ مضمون انٹرا ڈے موسمی اثرات اور مارکیٹ کے ارتقا کا مطالعہ کرنے کے لیے اسٹاکس کے باہمی تعلقات اور مشترکہ حرکات کا جائزہ لیتا ہے۔ انٹرا ڈے CAC 40 ڈیٹا استعمال کرتے ہوئے، یہ پہلے کے اس نتیجے کا دوبارہ جائزہ لیتا ہے کہ ٹریڈنگ کے دن کے دوران اسٹاکس کے اوسط باہمی تعلقات بڑھتے ہیں۔ یہ کثیر جہتی پیمانہ بندی (MDS) کے ذریعے نقشے بناتا ہے جو وقت کے ساتھ مارکیٹ کے باہمی تعلقات کی ساخت میں تبدیلی دکھاتے ہیں، مگر ایک دن کے اندر کوئی نمایاں ساختی فرق رپورٹ نہیں کرتا۔

مطالعہ مارکیٹ کے شعبوں اور بحران کے ادوار کو دکھانے کے لیے روزانہ ڈیٹا پر بھی MDS لاگو کرتا ہے۔ مصنفین کا خیال ہے کہ یہ نقشے پیئر ٹریڈنگ کے لیے ممکنہ اسٹاکس شناخت کرنے میں مدد دے سکتے ہیں۔ یہ آزمائی ہوئی ٹریڈنگ اسٹریٹیجی کے بجائے بصری اور ابتدائی تجزیے کا طریقہ ہے: دستاویز میں ٹریڈ کے قواعد، آؤٹ آف سیمپل نتائج یا یہ ثبوت نہیں کہ MDS سے منتخب جوڑے منافع بخش ہیں۔ انٹرا ڈے نتائج CAC 40 ڈیٹا پر مبنی ہیں، اور خلاصہ ڈیٹا کی مدت یا مضبوطی کی جانچوں کی وضاحت نہیں کرتا۔

اہم خیالات

• انٹرا ڈے CAC 40 ڈیٹا میں اسٹاکس کے اوسط باہمی تعلقات ٹریڈنگ دن کے دوران بڑھتے ہیں، جو سابقہ نتائج سے مطابقت رکھتا ہے۔
• دن کے دوران باہمی تعلقات کی ساخت میں تبدیلی دکھانے کے لیے MDS نقشے استعمال ہوتے ہیں۔
• مطالعے میں مارکیٹ کی مجموعی ساخت میں انٹرا ڈے کوئی نمایاں تبدیلی نہیں ملی۔
• روزانہ ڈیٹا کے نقشے ممکنہ طور پر شعبے اور بحران کے ادوار دکھا سکتے ہیں۔
• مصنفین جوڑے تلاش کرنے کے طریقے کے طور پر نقشے تجویز کرتے ہیں، مگر اسٹریٹیجی کی کارکردگی رپورٹ نہیں کرتے۔

ٹیگز

# Study of statistical correlations in intraday and daily financial return time series


# Study of statistical correlations in intraday and daily financial return time series









The aim of this article is to briefly review and make new studies of correlations and co-movements of stocks, so as to understand the "seasonalities" and market evolution. Using the intraday data of the CAC40, we begin by reasserting the findings of Allez and Bouchaud [New J. Phys. 13, 025010 (2011)]: the average correlation between stocks increases throughout the day. We then use multidimensional scaling (MDS) in generating maps and visualizing the dynamic evolution of the stock market during the day. We do not find any marked difference in the structure of the market during a day. Another aim is to use daily data for MDS studies, and visualize or detect specific sectors in a market and periods of crisis. We suggest that this type of visualization may be used in identifying potential pairs of stocks for "pairs trade".

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔