Bitcoin میں کھردرے اور ملٹی فریکٹل اتار چڑھاؤ کی پیمائش

خلاصہ

یہ مطالعہ دیکھتا ہے کہ آیا Bitcoin کا لاگ اتار چڑھاؤ کھردرا اور مخالفِ تسلسل رویہ رکھتا ہے۔ اس میں لاگ اتار چڑھاؤ کے اضافوں پر ملٹی فریکٹل ڈی ٹرینڈڈ فلوکچوایشن اینالیسس لاگو کیا گیا ہے اور عمومی ہرسٹ ایکسپوننٹس کا تخمینہ لگایا گیا ہے۔ نصف سے کم قدریں رپورٹ کی گئی ہیں، جو ان اضافوں میں کھردرے پن کی نشان دہی کرتی ہیں۔ تخمینے مستقل رہنے کے بجائے بدلتے بھی ہیں، جسے مصنفین ملٹی فریکٹل رویے کا ثبوت سمجھتے ہیں۔

ملٹی فریکٹل رویے کا ماخذ جانچنے کے لیے مطالعہ اصل اضافوں کا موازنہ ٹائم سیریز کی بے ترتیب ترتیب دی گئی صورتوں سے کرتا ہے۔ بے ترتیب ترتیب والی سیریز اشارہ دیتی ہے کہ تقسیم کی خصوصیات ملٹی فریکٹل رویے کے ایک حصے کی وضاحت کرتی ہیں۔ خلاصے میں ڈیٹا کا دورانیہ، سیمپلنگ فریکوئنسی، عددی تخمینوں کی تفصیل یا یہ نہیں بتایا گیا کہ بے ترتیب ترتیب دینے کے بعد اثر کا کتنا حصہ باقی رہتا ہے۔ یہ Bitcoin کے اتار چڑھاؤ سے متعلق شماریاتی نتائج پیش کرتا ہے، ٹریڈنگ کا اصول یا اس بات کا ثبوت نہیں کہ ان خصوصیات سے منافع بخش فائدہ اٹھایا جا سکتا ہے۔

اہم خیالات

• مطالعہ ملٹی فریکٹل ڈی ٹرینڈڈ فلوکچوایشن اینالیسس سے Bitcoin کے لاگ اتار چڑھاؤ کے اضافوں کا کھردرا پن ناپتا ہے۔
• نصف سے کم عمومی ہرسٹ ایکسپوننٹس کو کھردرے اضافوں کا ثبوت بتایا گیا ہے۔
• عمومی ہرسٹ ایکسپوننٹ میں تغیر کو ملٹی فریکٹل رویہ سمجھا گیا ہے۔
• بے ترتیب ترتیب والی سیریز کا تجزیہ اشارہ دیتا ہے کہ تقسیم کی خصوصیات مشاہدہ شدہ ملٹی فریکٹل رویے میں جزوی حصہ ڈالتی ہیں۔
• خلاصہ اتار چڑھاؤ کی خصوصیات بیان کرتا ہے، آزمائی ہوئی ٹریڈنگ اسٹریٹیجی نہیں۔

ٹیگز

# Rough volatility of Bitcoin


# Rough volatility of Bitcoin









Recent studies have found that the log-volatility of asset returns exhibit roughness. This study investigates roughness or the anti-persistence of Bitcoin volatility. Using the multifractal detrended fluctuation analysis, we obtain the generalized Hurst exponent of the log-volatility increments and find that the generalized Hurst exponent is less than $1/2$, which indicates log-volatility increments that are rough. Furthermore, we find that the generalized Hurst exponent is not constant. This observation indicates that the log-volatility has multifractal property. Using shuffled time series of the log-volatility increments, we infer that the source of multifractality partly comes from the distributional property.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔