لمٹ آرڈر بک میں اجتماعی رویے اور طویل مدتی یادداشت کی ماڈلنگ
خلاصہ
یہ کام آرڈر بک ریکارڈز کے تفصیلی تجرباتی تجزیے کو مالیاتی ریوڑ کے رویے کے ماڈل کے ساتھ ملا کر آرڈر بک کی حرکیات کا ماڈل بناتا ہے۔ اس کا بیان کردہ مقصد مطلق منافع کی شرحوں اور ٹریڈنگ سرگرمی میں طویل مدتی یادداشت کو دوبارہ پیدا کرنا، اور ٹریڈرز کے اجتماعی رویے کو مارکیٹ ڈیٹا میں نظر آنے والے نمونوں سے جوڑنا ہے۔
مصنفین ماڈل کی شماریاتی خصوصیات کا بٹ کوائن ایکسچینج نرخوں اور نیویارک اسٹاک ایکسچینج کے ٹکرز کی تجرباتی خصوصیات سے موازنہ کرتے ہیں۔ وہ یہ بھی رپورٹ کرتے ہیں کہ زیادہ تعدد والے مطلق منافع کی طیفی کثافت میں ٹوٹ پھوٹ کا تعلق توازن قیمت کی طرف قربت سے ہو سکتا ہے۔ اقتباس ماڈل کی مساوات، ڈیٹا سیٹس یا مقداری مطابقت کی تفصیل نہیں دیتا، اور مجوزہ تعلق کو قائم شدہ سببّی نتیجے کے بجائے امکان کے طور پر پیش کرتا ہے۔
اہم خیالات
- ماڈل آرڈر بک کی تجرباتی ساخت کو مالیاتی ریوڑ کے رویے کے طریقۂ کار کے ساتھ ملاتا ہے۔
- اس کا مقصد مطلق منافع کی شرحوں اور ٹریڈنگ سرگرمی میں طویل مدتی یادداشت کو دوبارہ پیدا کرنا ہے۔
- ماڈل کی شماریاتی خصوصیات کا بٹ کوائن نرخوں اور نیویارک اسٹاک ایکسچینج کے ٹکرز سے موازنہ کیا گیا ہے۔
- زیادہ تعدد والے مطلق قدر میں لیے گئے منافع کی طیفی کثافت میں شگاف کا تعلق توازن کی قیمت کی طرف رجحان سے ہو سکتا ہے۔
ٹیگز
مکمل متن
# Order book model with herd behavior exhibiting long-range memory # Order book model with herd behavior exhibiting long-range memory In this work, we propose an order book model with herd behavior. The proposed model is built upon two distinct approaches: a recent empirical study of the detailed order book records by Kanazawa et al. [Phys. Rev. Lett. 120, 138301] and financial herd behavior model. Combining these approaches allows us to propose a model that replicates the long-range memory of absolute returns and trading activity. We compare the statistical properties of the model against the empirical statistical properties of the Bitcoin exchange rates and New York stock exchange tickers. We also show that the fracture in the spectral density of the high-frequency absolute return time series might be related to the mechanism of convergence towards the equilibrium price.
ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0
یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔