OU پیئرز ٹریڈنگ میں بہترین سرمایہ کاری اور کھپت

مضمون arXiv papers · مصنف: Sahar Albosaily et al.

خلاصہ

یہ مقالہ پیئرز ٹریڈنگ مارکیٹ میں سرمایہ کاری اور کھپت کے مسئلے کا مطالعہ کرتا ہے، جہاں خطرے والے اثاثوں کے درمیان اسپریڈ اورنشتائن-اولنبیک عمل کی پیروی کرتا ہے۔ یہ پاور یوٹیلٹی کے تحت زیادہ سے زیادہ حکمتِ عملیوں پر توجہ دیتا ہے اور اوسط کی طرف رجوع کرتی مارکیٹ میں پورٹ فولیو کے فیصلوں اور کھپت کے انتخاب کو یکجا کرتا ہے۔

مصنفین متعلقہ Hamilton–Jacobi–Bellman مساوات کا مطالعہ کرنے کے لیے Feynman–Kac طریقہ استعمال کرتے ہیں اور کلاسیکی حل کے وجود اور یکتائی کی اطلاع دیتے ہیں۔ وہ عددی تقریب کا بھی جائزہ لیتے اور اس کے لیے تقارب کی شرح اخذ کرتے ہیں، جسے خلاصۂ مقالہ انتہائی تیزی سے بڑھنے والی قرار دیتا ہے۔ فراہم کردہ متن ماڈل کے مکمل مفروضے، پیرامیٹرز کے انتخاب، تقریب کی تفصیلات یا عملی ٹریڈنگ کے نتائج نہیں دیتا۔ لہٰذا یہ ریاضیاتی فریم ورک اور حل کی رپورٹ کردہ خصوصیات پیش کرتا ہے، مگر نفاذ کی لاگت، مضبوطی یا حقیقی دنیا کی کارکردگی جانچنے کے لیے کافی معلومات نہیں دیتا۔

اہم خیالات

خطرے والے اثاثوں کا اسپریڈ آرنسٹائن-اوہلن بیک عمل کے طور پر ماڈل کیا گیا ہے۔
سرمایہ کاری اور کھپت کا مقصد پاور یوٹیلٹی استعمال کرتا ہے۔
ہیملٹن-جیکوبی-بیل مین مساوات کے مطالعے کے لیے Feynman–Kac طریقہ لاگو ہوتا ہے۔
مقالہ کلاسیکی حل کے وجود اور یکتائی کی اطلاع دیتا ہے۔
عددی تقریب کا مطالعہ کیا گیا ہے، جس کی تقارب کی شرح کو انتہائی تیزی سے بڑھنے والی قرار دیا گیا ہے۔

ٹیگز

جوڑیوں کی ٹریڈنگ اوسط کی جانب واپسی شماریات پورٹ فولیو کی تشکیل

مکمل متن

# Optimal investment and consumption for pairs trading financial markets on small time interval


# Optimal investment and consumption for pairs trading financial markets on small time interval









In this paper we consider a pairs trading financial market with the spread of risky assets defined by the Ornstein-Uhlenbeck (OU) process. We implement an optimal strategy for power utility functions for investment/consumption problem. Through the Feynman-Kac (FK) method, we study the Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB) equation for this problem. Moreover, the existence and uniqueness has been shown for classical solution for the HJB equation. In addition, the numeric approximation for the solution of the HJB equation has been studied and the convergence rate has been established and it is been found that the convergence rate is extremely explosive.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔