آرنشتائن–اوہلن بیک ڈرا ڈاؤن اور ٹریلنگ اسٹاپ ٹریڈنگ

خلاصہ

یہ دستاویز ٹریلنگ اسٹاپ کے ساتھ ٹریڈنگ اسٹریٹیجی بناتی ہے، اس مفروضے کے تحت کہ کرنسی کی شرحِ مبادلہ آرنشتائن–اوہلن بیک عمل جیسے اوسط کی طرف لوٹنے والے رویے رکھتی ہے۔ یہ آرنشتائن–اوہلن بیک عمل کی وقت کے ساتھ ہر مرحلے پر حاصل ہونے والی زیادہ سے زیادہ قدر کا صریح اظہار اخذ کرتی ہے، جب عمل کو مقررہ زیادہ سے زیادہ ڈرا ڈاؤن پر پہنچنے کے بعد روک دیا جائے۔ اس نتیجے کو اسٹریٹیجی کے تخمینی منافع بیان کرنے کے لیے استعمال کیا جاتا ہے۔

مصنفین اخذ کردہ نظریاتی خصوصیات کا مشاہدہ شدہ خصوصیات سے موازنہ کرتے ہیں اور کرنسی کے جوڑوں کی ٹریڈنگ میں فرضی اطلاقات پر گفتگو کرتے ہیں۔ یوں مجوزہ طریقہ ایک اسٹاکاسٹک عمل کے ماڈل، ڈرا ڈاؤن پر مبنی روکنے کے اصول اور متوقع ٹریڈنگ نتائج کو جوڑتا ہے۔ اقتباس میں کارکردگی کے عددی نتائج، لین دین کی لاگت کا تجزیہ یا اس مفروضے کے حق میں تفصیلی شواہد نہیں کہ شرحِ مبادلہ واقعی بیان کردہ عمل کے مطابق چلتی ہے۔ منافع کی نظریاتی وجہ اوسط کی طرف واپسی کے مفروضے اور ٹریلنگ اسٹاپ کی ترتیب سے مطابقت پر منحصر ہے۔

اہم خیالات

• اسٹریٹیجی فرض کرتی ہے کہ کرنسی کی شرحِ مبادلہ آرنشتائن–اوہلن بیک عمل جیسا اوسط کی طرف لوٹنے والا رویہ رکھتی ہے۔
• عمل کے مقررہ زیادہ سے زیادہ ڈرا ڈاؤن تک پہنچنے پر ٹریلنگ اسٹاپ پوزیشن بند کر دیتا ہے۔
• تجزیہ اس روکنے کے اصول کے تحت عمل کی وقت کے ساتھ ہر مرحلے پر حاصل ہونے والی زیادہ سے زیادہ قدر اخذ کرتا ہے۔
• اخذ کردہ منافع کی خصوصیات کا فرضی کرنسی جوڑے کے اطلاق میں مشاہدہ شدہ خصوصیات سے موازنہ کیا گیا ہے۔
• اقتباس عددی نتائج نہیں دیتا اور نہ یہ ثابت کرتا ہے کہ حقیقی مارکیٹوں میں عمل کا مفروضہ درست ہے۔

ٹیگز

# 1507.01610


# Analysis of Ornstein-Uhlenbeck process stopped at maximum drawdown and application to trading strategies with trailing stops









We propose a strategy for automated trading, outline theoretical justification of the profitability of this strategy and overview the hypothetical results in application to currency pairs trading. The proposed methodology relies on the assumption that processes reflecting the dynamics of currency exchange rates are in a certain sense similar to the class of Ornstein-Uhlenbeck processes and exhibits the mean reverting property. In order to describe the quantitative characteristics of the projected return of the strategy, we derive the explicit expression for the running maximum of the Ornstein-Uhlenbeck process stopped at maximum drawdown and look at the correspondence between derived characteristics and the observed ones.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔