بھارتی اسٹاک مارکیٹ میں فزیکل مومینٹم پورٹ فولیوز

خلاصہ

یہ مطالعہ روزانہ، ہفتہ وار، ماہانہ اور سالانہ افق پر NSE 500 اسٹاک سے بنائے گئے فزیکل مومینٹم پورٹ فولیوز کا جائزہ لیتا ہے۔ یہ 2014–2021 کے تاریخی منافع اور خطرے کے پروفائلز کا جائزہ لیتا اور ہر افق کے بہترین کارکردگی والے پورٹ فولیو کا NIFTY 50 پورٹ فولیو سے موازنہ کرتا ہے۔ مصنفین کے مطابق، زیرِ مطالعہ مدت میں ہر منتخب مومینٹم پورٹ فولیو کے منافع اور خطرے کے پیمانے بینچ مارک سے بہتر تھے۔

مقالہ یہ بھی بتاتا ہے کہ روزانہ کے افق پر فزیکل مومینٹم اثر میں سب سے مضبوط الٹ پھیر دیکھی گئی، اور اس پورٹ فولیو نے ابتدائی سرمایہ کاری پر 16 گنا منافع دیا۔ یہ مخصوص مارکیٹ اور نمونے کی مدت کے تاریخی نتائج ہیں؛ بیان میں پورٹ فولیو بنانے کے قواعد، لاگت، شماریاتی اہمیت یا نمونے سے باہر شواہد نہیں دیے گئے۔ اس لیے موازنہ بھارتی ایکویٹی مومینٹم پورٹ فولیوز کے ماضی کے بارے میں شواہد دیتا ہے، مگر خلاصہ اکیلا یہ ثابت نہیں کر سکتا کہ نتائج نفاذ کی رکاوٹوں کے بعد بھی برقرار رہیں گے یا دوسری مدتوں اور مارکیٹوں میں جاری رہیں گے۔

اہم خیالات

• مطالعہ چار سرمایہ کاری افقوں پر NSE 500 اسٹاک سے فزیکل مومینٹم پورٹ فولیوز بناتا ہے۔
• یہ منافع اور خطرے کے پروفائلز کا 2014–2021 میں NIFTY 50 پورٹ فولیو سے موازنہ کرتا ہے۔
• رپورٹ کے مطابق ہر افق کا بہترین پورٹ فولیو منافع اور خطرے کے پیمانوں میں بینچ مارک سے بہتر ہے۔
• رپورٹ کے مطابق روزانہ پورٹ فولیو میں سب سے مضبوط الٹ پھیر اور ابتدائی سرمایہ کاری پر 16 گنا منافع دیکھا گیا۔
• بیان میں پورٹ فولیو بنانے، لاگت یا نمونے سے باہر نتائج کی تفصیل نہیں۔

ٹیگز

# Physical Momentum in the Indian Stock Market


# Physical Momentum in the Indian Stock Market









Our study focuses on determining the presence of abnormal returns for physical momentum portfolios in the context of the Indian market. The physical momentum portfolios, comprising stocks from the NSE 500, are constructed for the daily, weekly, monthly, and yearly timescales. In the aforementioned timescales, we empirically evaluate the historical returns and varied risk profiles of these portfolios for the years 2014-2021. It has been observed that the best-performing physical momentum portfolios from each of the four timescales achieved higher returns and better risk measures when compared to the benchmark NIFTY 50 portfolio. We further find that the high-frequency daily time scale exhibits the strongest reversal in the physical momentum effect, wherein the portfolio yielded a 16-fold profit over the initial investment.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔