مومنٹم آربیٹریج کو کنٹرول کرنے کے لیے تقارن شکنی | Stratmill

خلاصہ

یہ مقالہ آربیٹریج کی ماڈلنگ پر خودبخود سمٹری ٹوٹنے کا تصور لاگو کرتا ہے۔ اس میں آربیٹریج اسٹریٹیجی کو سمٹری ٹوٹنے کے مرحلے میں کام کرتا ہوا سمجھا گیا ہے، جہاں ایک کنٹرول پیرامیٹر آربیٹریج اور بغیر آربیٹریج کے طریقوں کے درمیان منتقلی کو کنٹرول کرتا ہے۔ مصنفین مومنٹم اسٹریٹیجی کے تاریخی ڈیٹا سے اس پیرامیٹر کا تخمینہ لگا کر اسٹریٹیجی کے رویے میں تبدیلی کے لیے استعمال کرتے ہیں۔

رپورٹ کردہ موازنے میں سمٹری بریکنگ کی مدد سے مومنٹم امریکی اور جنوبی کوریائی مارکیٹس میں سادہ مومنٹم سے زیادہ مضبوط کارکردگی اور بہتر خطرہ پیمانہ دکھاتا ہے۔ وضاحت کنٹرول پیرامیٹر کی تشکیل، خطرے کے پیمانے، نمونے کی مدت یا کارکردگی کے اعداد نہیں بتاتی، اس لیے اس بیان کی تفصیل سے جانچ ممکن نہیں۔ ٹرانزیکشن لاگت یا نمونے سے باہر توثیق کی معلومات بھی نہیں دی گئیں۔ یہ کام مومنٹم نمائش کو مشروط کرنے کا ایک تصوری طریقہ پیش کرتا ہے، جبکہ عملی ثبوت اور مضبوطی غیر واضح ہیں۔

اہم خیالات

• ماڈل آربیٹریج اور عدم آربیٹریج نظاموں کے درمیان تبدیلی ظاہر کرنے کے لیے کنٹرول پیرامیٹر استعمال کرتا ہے۔
• پیرامیٹر کا تخمینہ مومنٹم اسٹریٹیجی کے تاریخی ڈیٹا سے لگایا جاتا ہے۔
• رپورٹ کے مطابق بہتر اسٹریٹیجی دو مارکیٹس میں کارکردگی اور خطرے کے پیمانوں پر سادہ مومنٹم سے آگے ہے۔
• دستیاب وضاحت لاگت، مضبوطی اور توثیق جانچنے کے لیے درکار تفصیل نہیں دیتی۔

ٹیگز

# Spontaneous symmetry breaking of arbitrage


# Spontaneous symmetry breaking of arbitrage









We introduce the concept of spontaneous symmetry breaking to arbitrage modeling. In the model, the arbitrage strategy is considered as being in the symmetry breaking phase and the phase transition between arbitrage mode and no-arbitrage mode is triggered by a control parameter. We estimate the control parameter for momentum strategy with real historical data. The momentum strategy aided by symmetry breaking shows stronger performance and has a better risk measure than the naive momentum strategy in U.S. and South Korean markets.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔