مالی منافع کی ماڈلنگ کے لیے ٹیمپرڈ اسٹیبل قوانین

خلاصہ

دستاویز جنرلائزڈ ٹیمپرڈ اسٹیبل (GTS) تقسیم سے منسلک دو احتمالی تقسیموں کی وضاحت کرتی ہے: اس سے وابستہ بنیادی لیوی عمل اور اسی عمل سے تیار کردہ خود-تجزیہ پذیر قانون۔ یہ ان تقسیموں کو اورنشتائن-اولنبیک فریم ورک میں بھی رکھتی ہے، جہاں وہ بدلتے ہوئے منافع کی ماڈلنگ کے لیے ساکن تقسیموں کے طور پر کام کر سکتی ہیں۔

سیمولیشن کے لیے مقالہ ایک بے ترتیب تکملی نمائندگی سے نمونے لیتا اور طریقہ S&P 500 انڈیکس اور بٹ کوائن کے روزانہ مجموعی منافع پر لاگو کرتا ہے۔ اس سے غیر گاوسی رویہ ظاہر کرنے کے لیے بنائی گئی تقسیموں کے ذریعے منافع کے راستے پیدا کیے جا سکتے ہیں۔ فراہم کردہ تفصیل میں مقداری موازنہ، پیرامیٹرز کے انتخاب یا ایسے شواہد نہیں کہ نقلی راستے منافع کی پیش گوئی کرتے یا ٹریڈنگ کارکردگی بہتر بناتے ہیں۔ لہٰذا مثالیں ایک ماڈلنگ اور سیمولیشن طریقہ دکھاتی ہیں، توثیق شدہ ٹریڈنگ اسٹریٹیجی نہیں۔

اہم خیالات

• مقالہ جنرلائزڈ ٹیمپرڈ اسٹیبل تقسیم سے وابستہ بنیادی لیوی عمل اخذ کرتا ہے۔
• یہ GTS تقسیم کو بنیادی عمل کے طور پر استعمال کرکے خود-تجزیہ پذیر تقسیم بناتا ہے۔
• نتیجے کی تقسیمیں آرنسٹائن-اوہلن بیک قسم کے عملوں میں ساکن قوانین کے طور پر استعمال ہو سکتی ہیں۔
• تصادفی تکمل کی نمائندگی روزانہ مجموعی منافع کے عملوں کی سیمولیشن کا طریقہ فراہم کرتی ہے۔
• طریقہ S&P 500 انڈیکس اور بٹ کوائن کے منافع سے واضح کیا گیا ہے، مگر ٹریڈنگ میں پیش گوئی کی قدر کا ثبوت نہیں دیا گیا۔

ٹیگز

# Self-Decomposable Laws Associated with General Tempered Stable (GTS) Distribution and their Simulation Applications


# Self-Decomposable Laws Associated with General Tempered Stable (GTS) Distribution and their Simulation Applications









The paper describes the self-decomposable distribution and the background driving Lévy process (BDLP) associated with the Generalized Tempered Stable (GTS) distribution. Two distributions are provided: the background driving Lévy process (BDLP) of the GTS distribution and the self-decomposable distribution generated by the GTS distribution as BDLP. The derived self-decomposable distribution and the GTS distribution are used as stationary distribution in the Ornstein-Uhlenbeck type process. A simulation method, based on sampling the random integral representation, is applied to mimic S&P 500 Index and Bitcoin daily cumulative return process.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔