ADF اور ہرسٹ ایکسپوننٹ سے قیمت کی اوسط کی طرف واپسی جانچیں

خلاصہ

یہ مضمون یہ جانچنے کے لیے شماریاتی ٹولز متعارف کراتا ہے کہ آیا قیمتوں کا سلسلہ اوسط کی طرف لوٹتا ہے، رینڈم واک کرتا ہے یا رجحان دکھاتا ہے۔ یہ Augmented Dickey-Fuller ٹیسٹ کو یونٹ روٹ ٹیسٹ کے طور پر سمجھاتا ہے: صفر مفروضہ رینڈم واک کی نمائندگی کرتا ہے، اور اہم اقدار کے مقابلے میں کافی منفی ٹیسٹ شماریہ اس مفروضے کو رد کرنے کی حمایت کرتا ہے۔ مثال میں Google کی ایڈجسٹڈ اختتامی قیمتوں پر ٹیسٹ لاگو کیا گیا ہے اور بتایا گیا ہے کہ جانچے گئے نمونے کے لیے صفر مفروضہ رد نہیں کیا جا سکا۔

یہ مضمون ہرسٹ ایکسپوننٹ کو وقت کے وقفوں کے ساتھ قیمتوں کے اتار چڑھاؤ کے پیمانے میں تبدیلی بیان کرنے کا ایک طریقہ بھی بتاتا ہے۔ اس میں 0.5 سے کم قدروں کو اوسط کی طرف واپسی، 0.5 کے قریب قدروں کو رینڈم واک کے رویے اور 0.5 سے زیادہ قدروں کو رجحان سے جوڑا گیا ہے۔ مثالوں میں نقلی سلسلے اور Google شامل ہیں، جس کا رپورٹ کردہ تخمینہ 0.5 کے قریب ہے۔ یہ تشخیصی پیمائشیں قابلِ تجارت برتری ثابت نہیں کرتیں: مضمون بتاتا ہے کہ ہرسٹ تخمینے کی شماریاتی اہمیت کا جائزہ ابھی باقی ہے، اور کوائنٹیگریشن اور اسٹریٹیجی کی تشکیل کو آئندہ موضوعات کے طور پر پیش کرتا ہے۔ ٹیسٹ کے نتائج ماڈلنگ کے انتخاب اور استعمال کیے گئے نمونے پر منحصر ہوتے ہیں۔

اہم خیالات

• اوسط کی طرف واپسی سے مراد وقت کے سلسلے کا تاریخی اوسط کی طرف لوٹنے کا رجحان ہے۔
• ADF ٹیسٹ رینڈم واک کے رویے سے وابستہ یونٹ روٹ صفر مفروضے کو جانچتا ہے؛ اسے رد کرنے کے لیے متعلقہ اہم قدر سے آگے شماریہ درکار ہے۔
• مضمون کی ADF مثال میں Google کی نمونہ شدہ قیمتوں کے سلسلے کے لیے رینڈم واک کا صفر مفروضہ رد نہیں ہوا۔
• ہرسٹ ایکسپوننٹ پیمانے کے رویے کی وضاحت کرتا ہے؛ 0.5 سے کم، قریب یا زیادہ قدریں بالترتیب اوسط کی طرف واپسی، رینڈم واک یا رجحان سے وابستہ ہیں۔
• صرف تشخیصی تخمینہ یہ نہیں دکھاتا کہ کسی سلسلے میں شماریاتی طور پر اہم یا قابلِ تجارت اوسط کی طرف واپسی موجود ہے۔

ٹیگز

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔