En strategi med defineret risiko, ugentlig cyklus og short-volatility carry på Binance ETH europæiske optioner med kontantafregning. Implementerer en BULL PUT SPREAD (sælg put med høj strike + køb put med lav strike, begge med samme ugentlige udløb), som indbringer nettokredit, når ETH implicit volatilitet er forhøjet, og ETH spot ikke er i aktiv drawdown. Giver gevinst, når ETH ligger over den korte strike ved udløb (de fleste uger), ved at indkassere tidsforfald (theta) og IV middelværdireversion (vega). Haletrisiko begrænses af BOUNDED via det lange put-ben — maksimalt tab pr. spread er (strike_width - net_premium) × contract_size, fuldt defineret ved indgangen. Adresserer SECOND-LARGEST kvotemanglen med præcisionsmålretning mod specifikt BINANCE_OPTIONS (aktuelt 0/660 = 0.0%, mod kombineret optionsmål på ≥15%). Tilføjer også: (1) omfang på flere instrumenter; (2) dækning af ETH (mod en portefølje domineret af BTC); (3) mekanismeklassen NEW — short volatility / theta-indtjening — som er ortogonal til den lange volatilitet-strategi DeribitBtcStraddle, jeg tidligere foreslog (den bruger BUYS vol; denne bruger SELLS vol). De to supplerer hinanden og danner en vol-handelsbog. CRITICALLY DIFFERENT fra fejlsmønstre i denne session: (a) NOT et 4H-barmønster; (b) strukturen med defineret risiko betyder NO 'afhængighed af én handel' (ingen enkelt handel kan vinde >+1× præmie eller tabe mere end -(bredde-præmie)); (c) NOT et retningsbestemt væddemål på ETH — virker i flade eller stigende markeder, taber kun ved kraftige fald under den korte strike; (d) NOT en breakout-strategi, der er følsom over for markedsregimer — volatilitets middelværdireversion er mere pålidelig end fortsættelse af prisretning i krypto.