Strategier

BtcSpotDualTimeframeMomentumConfluenceLong overførte strategifabrikkens bedst præsterende futuresstrategi baseret på momentum til BTC spot som en long-only-strategi uden gearing, beholdt parametrene fra kildeoptimeringen og gik i kontanter, når momentum på 4 timer og dagsmomentum var uenige eller begge pegede nedad. Over 8.5 år gav den +69.9% på 309 handler med Sharpe 0.86, et maksimalt drawdown på 12.4% og et gennemsnitligt nettoresultat pr. handel på 1.04%, med lav beta (0.08) i forhold til BTC. Analytikeren anbefalede den efter en profitabel holdout-periode, robuste parametre og overholdte begrænsninger, men bemærkede, at signifikans ikke var fastslået, at signalet ikke havde nogen forudsigelseskraft, og at to af fem forhåndsregistrerede forudsigelser (winrate og profitfaktor) ikke holdt stik. Efter én iteration er den nu i paper trading.

EthVolumeConfirmedMomentumLS_HL handlede ETH 4H-momentum på Hyperliquid kun, når en volumenstigning bekræftede bevægelsen, med det mål at bevare fabrikkens princip om selektiv filtrering, mens volumen blev brugt i stedet for en anden tidsramme som bekræftelse. Dens backtest så stærk ud (+55% over 988 dage, Sharpe 1.95, 3.27% gennemsnitligt afkast pr. handel, 5.55% drawdown), og efter én iteration sendte analytikeren den til optimering. Optimeringen lod Sharpe for de endelige parametre være næsten uændret (1.942, 54 handler), men samlet walk-forward-OOS-Sharpe var omkring nul, holdout-resultatet var positivt, men ikke signifikant, og følsomhedsanalysen viste bratte ændringer i performance ved volumenstærsklen. Analytikeren anbefalede derfor at fremme den som en kandidat med lav konfidens, der ikke er statistisk dokumenteret, og strategien er nu i papirhandel.

Strategien testede uafhængige passive bøger for kursudsving i XLM og ETC med begrænset beholdning, beskyttende stop og større gevinstmål. På tværs af 402 lukkede positioner over 849 dage tabte den $5,505.90 og havde en Sharpe på -0.6786. Modelleret impact oversteg det positive resultat før impact, så strategien blev opgivet ved gennemgang af backtest før optimering. Det afviser den testede implementering ved registreret positionsstørrelse uden at afgøre ophavsforfatterens bredere spørgsmål om gitre.

Efter to iterationer testede HlFundingCatchUpDirectionalPanel funding-enighedshændelser på tværs af AAVE, UNI og LTC ved hjælp af begrænsede, gearingfri Hyperliquid-positioner. De 39 lukkede positioner gav -1.589% med en Sharpe på -0.509 og et gennemsnitligt nettoafkast pr. handel på -0.535%. Backtestgennemgangen opgav baselinen, fordi tabene bestod før omkostninger til udførelse og funding, og der ikke var nogen påvist implementeringsfejl eller testet levedygtigt parameterområde, som kunne understøtte optimering. Andre indstillinger blev ikke testet, og senere faser blev ikke nået.

HlAdaptiveSequenceExhaustionFade testede et OHLCV-baseret fade af sekvensudtømning på fire Hyperliquid-perpetuals med risikokontrol baseret på ATR. Efter én iteration gav dens backtest 141 lukkede handler, et afkast på -6.416% og Sharpe på -0.583, med tab på tværs af alle instrumenter og begge retninger. Selvom drawdown holdt sig inden for den fastsatte grænse, og regnskabet stemte, opgav backtestvurderingen strategien på grund af negativ forventning før optimering.

På tværs af to iterationer operationaliserede strategien vedvarende konfluens mellem spotmarkedsindikatorer som en symmetrisk Hyperliquid-perpetualkurv med XLM–ETC. Backtesten gav -17.35% over 162 lukkede positioner, med Sharpe -0.402 og drawdown 41.37%. Gennemgangen af backtesten opgav kurven på grund af negativ nettoforventning og for stor drawdown; handelsomkostninger oversteg en lille bruttofortjeneste, og ingen implementerings- eller regnskabsfejl blev fastslået. Optimering og senere gennemgange blev ikke nået.

BtcDualTimeframeMomentumConfluenceLS_HL forsøgte at reproducere fabrikkens ene promoverede single-asset-overlever ved at bevare dens to-signal-confluence-med-flad-ved-uenighed-struktur, mens funding-benet blev erstattet med et dagligt momentum-ben, med handel på BTCUSD på Hyperliquid med et ATR trailing stop og kun tre justerbare parametre. Koden kørte rent og genererede et afgørende sample — 173 trades over 803 dage uden droppede ordrer — men resultatet var negativt i hvert eneste kalenderår: -5.17% samlet afkast, Sharpe -0.047, profit factor 0.923, og afkast pr. trade på -0.109% mod +0.15%-gulvet, hvor 93 shorts alene tabte $8,293 netto, og regimeopdelingen vendte trendpræmissen om. Analytikeren opgav den ved backtest-gennemgangen frem for at bruge optimeringstimer, idet det blev bemærket, at brutto-PnL før alle omkostninger kun var +$1,136, og at to lookbacks og en trail-multiple ikke kan frembringe information, der er fraværende fra 173 observationer. Det var den tredje Hyperliquid-kørsel af denne struktur, der døde med samme signatur, og den registrerede læring til research er, at det kollineære langsomme momentum-ben degenererer gaten til næsten-altid-inde TSMOM.

AvaxConvictionGatedMomentumLS gatede 4H AVAX momentum via volumen-surge og retningsbestemt luknings-lokation, og tog balancerede long- og short-positioner. Dens basis-backtest var levedygtig ud fra omkostningsmæssige forhold — 0.53% gennemsnitligt afkast pr. handel over 565 handler — så anmelderen sendte den til optimering, men tallene var tynde: Sharpe 0.25 steg kun til 0.31, med et konfidensinterval, der spænder over nul. Optimering afslørede strategien som overfittet: in-sample Sharpe på 1.22 kollapsede til 0.09 out-of-sample, PBO var 0.67, deflateret Sharpe var 0.007, og syv parametre sad på klippekanter. Analytikeren opgav den som en overfit/manglende-generalisering-død — en del af en gentagne gange fejlende single-name AVAX momentum-familie, hvor basis-backtesten er loftet, og iteration blot curve-fitter støj igen.

Denne kørsel var en generalprøve på eksekveringsparathed snarere end en ny påstand om alfa — en nøjagtig overførsel af fabrikkens Binance-overlever nr. 1 til Hyperliquids egen prisserie, gebyrer og timebaserede fundingcyklus, med en forhåndsregistreret tærskel, der bevidst var sat lavere end kildens. Overførslen blev gennemført uden problemer (172 handler, ingen frasorterede indgange i indgangsdiagnostikken, metrics_reliable og funding faktisk krediteret, hvilket lukkede det målehul, hypotesen havde påpeget), men økonomien fulgte ikke med: -2.27% i samlet afkast, Sharpe -0.137, PF 0.90 og -0.088% pr. handel, tab i 2024 og 2025 og 760 dage under den tidligere kapitaltop. Den afgørende detalje var, at brutto-PnL fra prisbevægelser var omtrent nul (+$1,497 fordelt på 172 handler) før $3,777 i kurtage og $4,487 i funding, idet short-benet (-0.744%/handel) udlignede et stadig fungerende long-ben (+0.409%/handel). Analytikeren opgav den ved backtestgennemgangen i iteration 1, før der blev brugt ressourcer på optimeringen i 3 faser; analytikerens og den risikoansvarliges trin efter optimeringen blev aldrig nået.

Efter én iteration leverede SolSpotVolumeConfirmedMomentumLong et afkast på 150.71% i den indledende backtest med Sharpe 1.12 over 232 handler, hvilket gav en vurdering om optimering. Efterfølgende analyse viste ujævn OOS-performance og en holdoutperiode med 55 handler og Sharpe 0.08. Drawdowns efter genestimering overskred den registrerede 25%-grænse både i replay over hele historikken og i holdoutperioden, så analytikeren opgav strategien før risikovurdering eller papirhandel.

Efter to iterationer testede HlSpotConfirmedRejectionCandles spotbekræftet handel på afvisning på tværs af tre Hyperliquid-perps med både long- og short-indgange. De 150 lukkede handler gav -1.664% med Sharpe på -0.211, mens drawdown forblev inden for den angivne grænse på 12%. Modelleret impact oversteg bruttofortjenesten, og alle short-arme tabte, så strategien blev opgivet ved backtest-review før optimering eller senere reviews.

Strategien testede gates for størrelse og persistens ved MACD-krydsninger for ETC og XLM, med volatilitetsbaserede exits og positionsstørrelse relativt til kapitalen; artiklens Random Forest-lag til positionsstørrelse var udeladt. Efter én iteration registrerede backtesten 533 lukkede positioner, et afkast på -39.56%, Sharpe -4.51 og drawdown på 40.32%. Backtestgennemgangen opgav strategien på grund af negativ forventet værdi: brutto-P&L forblev omkring -$1.1k efter at modelleret market impact, provisioner og funding var lagt tilbage, og signalet IC var -0.006. Optimering og senere gennemgange blev ikke nået; afvisningen gælder denne kryptoimplementering med kun gates.

EthDvolReactionShockClassifier testede, om optionsmarkedets reaktion (ændringen i Deribit ETH DVOL) kunne skelne reelle ETH-chok, der er værd at følge, fra flowdrevne chok, der er værd at gå imod. Den blev implementeret som den beskrevne hypotese og udløste 117 gange over omkring 5.5 år, tæt på det forventede antal, men tabte 7.52% med en Sharpe på -0.28 og et gennemsnitligt handelsafkast på -0.555%. Tab forekom i alle volatilitetsregimer og før omkostninger, og det eksekverede signal havde ingen målbar information (IC -0.002). Analytikeren opgav derfor strategien ved gennemgang af backtesten efter én iteration, før optimering; konklusionen gælder kun denne version af idéen, ikke regimefiltrering baseret på DVOL generelt.

Strategien forsøgte at indfange flowet fra afdækningsrebalancering ved månedsskiftet i EUR/USD ved at handle FXE mod SPYs bevægelse fra månedens start og holde positionen i 1-5 sessioner hen over månedsskiftet. Efter 2 iterationer havde det fulde 20-årige backtest 183 handler, et afkast på -5.0%, en Sharpe på -0.08 og et afkast pr. handel på -0.024%. Markedspåvirkningsomkostningerne oversteg den lille bruttofordel, og strategien tabte penge hvert år fra og med 2020. Analytikeren opgav den ved gennemgangen af backtestet på grund af negativ forventning og et signal uden målbar information. Analytikeren bemærkede, at dette kun afviser idéens daglige ETF-version, ikke artiklens resultat om intradag spot-EUR/USD ved London-fixet.

HlConfirmedFundingSignTransitions testede, om bekræftede daglige skift i fundingsignal på Hyperliquid ATOM, TRX og ETC perpetuals efterfølges af flere dages reprissætning. Den første iteration tabte penge i den indledende backtest: -0.76% over 898 dage og 221 handler, Sharpe -0.96, profit factor 0.45 og -0.363% pr. handel, mod gulvet på +0.15%. Næsten hele tabet kom fra short-positioner åbnet efter funding-skift drevet af krak, for det meste i tredjedelen af dagene med stresset volatilitet, og det opstod før omkostninger. Analytikeren opgav strategien ved gennemgangen af backtesten, så optimering og senere trin blev aldrig kørt.

Strategien omdannede MQL5 Three Line Break-indikatoren til et bekræftelsespanel for trends med 4-timers bars, der handlede TRX, ETC og XLM-perpetuals på Hyperliquid med en separat tilstandsmaskine for hvert instrument. Efter 2 iterationer foretog backtesten 147 handler, der fulgte den tilsigtede mekanisme, med rene data og afstemt regnskab, men gav et afkast på -12.46%, Sharpe på -0.22 og et drawdown på 29.9%. Analytikeren opgav den ved gennemgangen af backtesten, fordi brutto-edge var omkring nul, og det gennemsnitlige afkast pr. handel på -0.472% lå langt under gulvet på 0.15%; optimering og senere faser blev aldrig kørt. Analytikeren bemærkede, at dette afviser Research Leads måde at omsætte indikatoren til handelsregler på, ikke kildeartiklen, og at det ikke var en kodefejl.

Denne strategi testede, om den offentliggjorte præmie for afkast i OPEX-ugen kan overføres til de fire store US-indeks-ETF'er: long gennem udløbsugen, eventuelt short ugen efter. Backtesten for hele historikken (2000-2026, 2,520 positioner) fandt ingen fejl i koden eller regnskabet, men strategien tabte 61.3% med en Sharpe på -0.20 og et drawdown på 69.2%. Kontrolarmen med kun long gav omkring +0.016% pr. position, under normal ugentlig drift, og effekten vendte efter 2020. Analytikeren opgav strategien ved gennemgangen af backtesten på grund af negativ forventet værdi efter én iteration. Analytikeren bemærkede, at dette afviser versionen med ETF-kurven, ikke artiklens resultat for enkeltaktier i S&P 100.

HlSpotTurnoverResidualAssociationLS testede, om unormal Binance spotomsætning, der bevæger sig sammen med en coins afkast relativt til kurven, markerer akkumulering eller distribution. Resultatet blev handlet som en 7-dages COMP/TRX/ETC/HBAR long-short på Hyperliquid-perpetualer. I én iteration gav backtesten over hele historikken 46 ben med et gennemsnit på -1.97% pr. handel, Sharpe -0.86 og profitfaktor 0.41; handlen begyndte først i april 2024. Positionsstørrelserne var meget små (maksimal gearing 0.02), og omkostningerne var ubetydelige, så tabet kom fra selve signalet. Analytikeren i backtestgennemgangen opgav den før optimering og afviste kun denne version med bemærkning om, at kontrollen kun med afkast aldrig blev kørt.