En markedsneutral, tobenet statistisk-arbitrage-par-strategi på Hyperliquid-perpetuals: handl ETHUSD/BTCUSD-prisforholdet, når det afviger fra dets glidende gennemsnit, idet et beta-balanceret long-short-par holdes, så netto krypto-beta er ~nul. ETH og BTC er de to mest korrelerede krypto-majors, så deres pris-RATIO er langt mere stationært end hvert ben alene — relative forskydninger (drevet af rotationsflow, ETH-specifikke katalysatorer eller transiente likviditetsubalancer) tenderer mod at revertere, fordi begge aktiver deler den samme makro-beta. Dette AVOIDS bevidst alle aktive fejltilstande i den seneste log: det er NOT et single-name retningsbestemt/reversion-væddemål (ETH single-name på HL har mislykkedes med momentum, breakout, AND VWAP-reversion — denne handler restforholdet, ikke ETH's retning); NOT funding-som-signal (hele den funding-retningsbestemte familie er en kirkegård — denne bruger kun OHLCV); NOT supplerende-data-styret (ingen OI/likvidationer/optioner-IV, som kun dækker en ~1-måneders seneste spalte og gør strategier utestelige); NOT optioner (undgår den ~0-kapital options-størrelse-fejl); og NOT CASH-spot (perps på en MARGIN-handelsplads, hvilket undgår multi-instrument kontant-overfyld-motordefekten). Den udfylder tre underrepræsenterede kvote-spande samtidigt: HYPERLIQUID (7.6%->mål 20%), par-omfang, og long-short/markedsneutral (14%->mere råderum). Kun 3 kerneparametre (z-window, entry-z, exit-z) for at modstå den overfitting, der er gentaget i denne session.